隨着國內經濟持續增長、個人可投資資產規模提升和資產配置要求提高，中國大陸投資者跨境金融服務與投資的需求不斷增長。在此背景下，CIC灼識諮詢重磅發佈《中國跨境金融服務與投資行業藍皮書(Blue book of overseas financial services and investment market for Chinese investors)》（下文簡稱《報告》），《報告》不僅梳理了中國大陸投資者跨境金融服務與投資的發展歷程，同時詳實深入地分析了不同類別的金融服務與投資的市場規模、驅動因素、競爭格局和代表公司等內容。
大陸人均金融財富規模增速領跑全球，境外資產配置比例有待提升
全球金融財富規模過去五年穩步增長，其中中國大陸人均金融財富規模以10%左右的年均增速領跑全球。然而經測算，儘管金融財富規模漲勢強勁，但2021年中國大陸投資者在境外的資產配置佔比僅達到個人可投資資產總規模的6%，而日本、美國等發達國家的這一比例高達30%。
大陸投資者跨境金融服務與投資歷史悠久，市場邁向交易數字化、產品多元化、監管常態化
伴隨着互聯網的發展，中國大陸投資者參與跨境金融服務與投資的渠道不斷豐富，除了傳統的銀行外匯，近年來還拓展到了股票、債券等其他形式，且跨境理財通、虛擬銀行等金融業務的興起也為中國大陸投資者參與跨境金融服務與投資提供了更多渠道。《報告》指出，當下中國大陸投資者參與跨境金融服務與投資主要呈現出科技手段提升用户線上體驗、多元產品精準匹配客户需求、監管制度不斷完善等趨勢。
作為大陸個人投資者跨境資產配置的首選地，香港正在藉助差異化手段觸達並服務更多該類投資者
中國香港由於擁有開放靈活的金融環境，且與中國大陸在地理和文化上更為貼近，近年來逐漸成為大量中國大陸個人投資者“走出去”實現資產配置和財富增值的首選地。從機構類別來看，在中國香港為中國大陸個人投資者提供金融服務的機構主要劃分為在港中資金融機構、香港本土金融機構以及在港國際金融機構。其中，中資金融機構由於承載着中國大陸母公司良好的品牌聲譽以及龐大的業務基礎，在觸達中國大陸個人投資者方面更具優勢。隨着近年來大陸個人投資者跨境金融服務與投資需求增加及境外資金規模提升，一部分香港本土金融機構也開始大力拓展該類客户羣體；而在港國際金融機構因為歷史悠久、品牌知名度高等原因，主要是面向資金規模較大的一部分中國大陸機構與個人投資者。在目前中國跨境金融服務和投資行業不斷規範化發展的背景下，推動在港中資金融機構的做大做強不僅有助於提高其在中國香港金融服務和投資行業的整體競爭力，還能夠為香港本土金融機構和在港國際金融機構在面向中國大陸投資者的跨境金融服務與投資行業發展起到積極的帶頭示範作用。
大陸個人投資者存量仍將是中國香港金融服務與投資市場重要的參與者之一
《報告》指出，儘管受到疫情的短暫衝擊，但過去五年中國大陸投資者在港的銀行、證券與資產和財富管理服務市場總體呈增長態勢。但由於疫情導致中國大陸個人投資者無法赴港，疊加銀聯購買保險途徑受限，中國大陸投資者在港保險業務市場規模在過去五年快速下滑。
經測算，2021年中國大陸投資者在港的個人存款規模、個人線上證券交易規模與個人長期保險新增保費規模分別達到約0.8萬億港元、2.6萬億港元與7億港元，與此同時，中國香港整體資產和財富管理市場規模（以公募基金和私募基金為代表）達到約13.8萬億港元，其中中國大陸個人投資者佔比約為1%。隨着兩地經濟快速發展、個人投資需求進一步增長、跨境金融服務與投資行業不斷合規化，儘管中國大陸個人投資者規模增長會逐步放緩，但其存量仍將是中國香港金融服務與投資市場重要的參與者之一。