share_log

海外基金最新持仓曝光,中概互联网龙头受捧

证券时报 ·  2023/02/20 22:22

来源:证券时报网
作者:王小芊

每年的财报季,各大投资机构都会披露最新持仓报告(13F)。投资者可以根据13F披露的信息,了解到诸如伯克希尔、桥水基金等明星机构的最新资产配置策略,还能看到机构所持的「聪明钱」流向哪些公司,以获得投资方向上的参考。欢迎订阅专题《顶级机构美股调仓大揭秘》,一起探索华尔街金融大鳄的持仓秘密。

海外基金的最新持仓动向披露,哪些中概股更被看好?

近日,高瓴旗下HHLR、景林、贝莱德、桥水基金、老虎环球等海外资管机构的最新持仓曝光,中概股的最新动向也浮出水面。具体来看,以$拼多多 (PDD.US)$$阿里巴巴 (BABA.US)$$京东 (JD.US)$$哔哩哔哩 (BILI.US)$等为代表的互联网企业成为了去年四季度海外基金的加仓大户。

高瓴旗下基金,坚守百济神州

近日,高瓴旗下专注于二级市场投资的HHLR Advisors公告了2022年第四季度的美股持仓变动情况。总的来看,HHLR在去年四季度新进了12只股票,加仓9只股票,减持25只股票,卖空6只股票,换手率为6.74%。

就持股数量而言,HHLR在去年第四季度新进$携程网 (TCOM.US)$$网易 (NTES.US)$$亚朵 (ATAT.US)$$欢聚 (YY.US)$等中概股,其中,对$网易 (NTES.US)$$亚朵 (ATAT.US)$等股票的加仓幅度较大。同时,在已持仓的个股中,HHLR对$富途控股 (FUTU.US)$$贝壳 (BEKE.US)$$BOSS直聘 (BZ.US)$$拼多多 (PDD.US)$$阿里巴巴 (BABA.US)$$满帮 (YMM.US)$等公司的持仓增长较多,上述几家公司的股份变动较上一期均增加了30%以上。其中,HHLR对富途的持股数增长幅度达到了233%。

根据WhaleWisdom平台数据,截至去年末,HHLR美股持仓的前十大重仓股持股集中度为75.66%。该基金的第一重仓股仍是百济神州,自2016年一季度开始持仓至今,持仓市值达到12亿美元,占投资组合的百分比为25.4%。其他重仓股占投资组合的百分比均不超过10%,包括$京东 (JD.US)$(占比7.85%)、$贝壳 (BEKE.US)$(占比6.2%)、$阿里巴巴 (BABA.US)$(占比5.81%)、$唯品会 (VIPS.US)$(占比5.47%)、$传奇生物 (LEGN.US)$(占比5.41%)、$拼多多 (PDD.US)$(占比5%)等。值得注意的是,该基金前十大重仓股中有7只都是中概股,继续保持重仓中国企业的格局。

多只海外基金加码中概股

无独有偶,景林公告的2022年四季度持仓也显示其对拼多多的浓厚兴趣。四季度内,拼多多成为了景林的第一大重仓美股,在组合中的占比高达27.92%,相较之前的13.77%有大幅提升。

就持仓数量来看,其他在季度内被加仓较多的还包括$雾芯科技 (RLX.US)$$360数科 (QFIN.US)$$BOSS直聘 (BZ.US)$$京东 (JD.US)$$挚文集团 (MOMO.US)$等。就持仓市值而言,除了拼多多,京东、台积电、360数科分别被增持3.71%、2.39%和2.32%。

根据WhaleWisdom平台数据,去年第四季度期间,景林新进了8只股票,加仓10只股票,减持10只股票,卖空3只股票,换手率为28.3%。截至去年末,景林美股持仓的前十大重仓股持股集中度为82.33%,较HHLR更高。除了拼多多之外,前十大重仓股还包括$京东 (JD.US)$$网易 (NTES.US)$$Meta Platforms (META.US)$$BOSS直聘 (BZ.US)$$DoorDash (DASH.US)$$中通快递 (ZTO.US)$$满帮 (YMM.US)$$360数科 (QFIN.US)$$贝壳 (BEKE.US)$,其中,中概股的数量达到了8只。

贝莱德对中概股的兴趣则体现在对哔哩哔哩的增持上。贝莱德于近日公告了2022年第四季度的持仓变动情况,期间贝莱德新进了167只股票,加仓3692只股票,减持1476只股票,卖空271只股票,换手率为1.71%。

根据WhaleWisdom平台数据,截至去年末,贝莱德美股持仓的前十大重仓股持股集中度为17.16%。四季度内,$埃克森美孚 (XOM.US)$$雪佛龙 (CVX.US)$$默沙东 (MRK.US)$$艾伯维公司 (ABBV.US)$等公司被加仓较多。截至去年末,该基金的第一重仓股是$苹果 (AAPL.US)$$微软 (MSFT.US)$$亚马逊 (AMZN.US)$$联合利华(英国) (UL.US)$等也被重仓。中概股方面,哔哩哔哩在四季度内被贝莱德加仓较多,加仓数量达到145万股,增持幅度为596%,持仓市值达到了3998万美元。

中概互联龙头获热捧

不难发现,去年最后一个季度,海外基金对中概股的热情主要集中在中概互联的相关标的上。以拼多多、京东、哔哩哔哩等为代表的一些个股获得了部分机构的大幅加持。

从板块整体的表现来看,去年四季度期间,中概互联整体回暖明显。以具有风向标作用的中概互联ETF$KraneShares中国海外互联网ETF (KWEB.US)$为观察锚点,自2021年2月以来,该指数的走势一直处于下行区间,直至2022年10月末,指数呈现企稳回升的势头。截至去年年末,该指数自阶段性低点反弹超过了60%。从个股的表现来看,截至2022年底,美股拼多多自10月末的低点反弹超80%,京东的反弹超53%,哔哩哔哩的反弹超165%,表现可圈可点。

值得注意的是,进入2023年,海外投资机构对中概互联的前景更为看好。瑞银此前就曾在一份研报中表示,与历史水平相比,中国互联网平台的估值仍然具有吸引力,他们认为,该行业的企业在估值方面有进一步上涨的空间。瑞银预计,在未来几个月内,中国消费者的信心将持续恢复,他们看好一些有望获得市场份额的二线互联网公司,以及部分有望从企业广告预算增长中获益的互联网公司。在过去几年的艰难环境下,中国的互联网公司一直在优化运营效率。随着经济复苏,这些互联网平台或能在提高利润率的状态下稳步运营。

编辑/Somer

以上内容仅用作资讯或教育之目的,不构成与富途相关的任何投资建议。富途竭力但不能保证上述全部内容的真实性、准确性和原创性。
    抢沙发