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1月IPO总结:最靓新股中一签最高赚超3万!港股加快发行节奏

格隆汇 ·  01/31 16:59

春节假期结束还没缓过神来,2023年已经过完一个月了!今天小编就带大家来看看1月份的IPO市场情况吧~

01

A股市场:新股均未破发

截至2023年1月31日,今年以来A股共有10家新股上市,其中,创业板1家(鑫磊股份)、科创板3家(百利天恒、英方软件、九州一轨)、北交所4家(乐创技术、迅安科技、欧福蛋业、天宏锂电)、沪市主板2家(福斯达、江瀚新材),募资总额约68.71亿元

进入2023年,A股整体市场情绪恢复了不少,新股的表现也比去年12月亮眼。就上市首日表现来看,10家新股均未破发,英方软件更是大涨176.77%,中一签最高可赚30625元;累计涨跌幅方面,生物制药公司百利天恒-U、锂电池模组公司天宏锂电表现较好,截至1月31日收盘均涨超100%。

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此外,北交所的4家新股也有不错的涨幅,其中欧福蛋业首日上涨近70%,是北交所近一年来为数不多的首日涨超50%的新股。

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不过北交所在成交量方面略显惨淡。近期,多只股票日成交量仅有1000股左右,更有甚者全天成交金额仅2200元,换手率不足0.001%,可见北交所仍面临较大的流动性问题

事实上,北交所在经历了12月份的破发潮后,近期过会的企业纷纷下调发行价,甚至出现新股发行价调至每股净资产附近的情况,以此来增大新股发行询价的空间,让市场化博弈更加充分,从而完善北交所市场新股的估值定价机制。

相关人士表示,“发行底价不等于最终发行价,北交所拟上市企业在实际发行中,也不会以每股净资产水平来定价发行,企业将根据公开发行时自身业绩实际情况和一、二级市场情绪,通过询价发行来确定合理发行价。”

从监管层来看,北交所在IPO受理和新股上市速度方面并未放缓,今年的基调仍然是保持新股常态化发行,实现助力解决中小企业“融资难”的目标。

从企业的角度看,在破发潮和融资之间,企业的发行定价如何找到一个平衡点,是一个较大的考验。不过对于这些企业来说,最重要的是成功发行,在估值方面没有太多议价权,只能交给市场决定。

值得一提的是,1月的最后一个交易日,北交所股票出现全线爆发的情况北证50指数大涨超5%,天宏锂电、凯华材料、乐创技术、欧福蛋业30CM涨停,慧为智能、德瑞锂电、长虹能源涨超20%,近20股涨超10%,166只个股中仅1股下跌。

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来源:Choice

此前,北交所官网发布了北交所股票做市交易业务细则、做市交易业务指引文件,随着相关细则的发布,备受市场关注的北交所做市交易即将上线,由此将给做市商带来更多业务增量,推动证券行业高质量发展。

通常情况下,A股在1月份会出现“节前效应”,资金较为谨慎,拟上市企业也趋向观望态度。不过,今年1月份新股发行数量虽然较少,但冲刺A股的企业热情依然不减。据统计,今年以来共有超百家企业新进入辅导备案阶段,约69家企业申报,34家企业提交注册。

1月份A股共安排了34家企业首发上会,其中26家企业过会、3家被否、2家暂缓审议、1家上会前撤单、2家取消审核,本月最后一周仅一家北交所企业上会,并遭到了否决。

值得注意的是,本月撤单的企业较多,共有24家,其中创业板成为重灾区,共10家企业撤回IPO申请。

事实上,在2022年12月30日,深交所发布了《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022年修订)》,禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业,以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市

深交所表示,此次修订旨在将创业板定位中的原则性要求尽可能具体化,提升审核工作透明度,增强创业板定位把握的可操作性,增强市场对创业板定位把握的可预期性。

随着注册制的加速落地,发行审核机制不断完善,A股的资源配置效率将进一步提升

02

港股市场:再融资回暖

2023年1月,港交所共有10家新股上市,募资总额约37.17亿港元。据公开数据统计,这10家新股的平均发行市值为48.72亿港元,平均发行PE为18.72倍,平均申购人数为6978人,平均认购倍数为14.97倍,平均基石占比为38.2%。

其中,亿华通以10.58亿港元的募资额拔得头筹,成为国内首家实现A+H上市的氢燃料电池公司;美丽田园医疗健康、乐华娱乐在首日涨幅方面表现亮眼,分别上涨53.47%、47.79%,而建筑材料商淮北绿金股份则跌超40%。

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此外,1月份有9家企业向港交所递交招股书,包括美中嘉和、德生堂、普乐师、KK集团、珍酒李渡、精锋医疗、SML Group、迈越科技、陆道培医疗。

可以发现,自去年四季度以来,港股的发行速度明显加快,港股整体市场情绪也有所恢复,近三个月恒生指数涨幅已超40%。

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来源:富途牛牛

据悉,在香港交易所举行的新春开市仪式上,港交所行政总裁欧冠升表示,新股市场已见复苏迹象,目前有约100只新股等待发行,相信随着市场情势转趋乐观,今年市况亦会好转。

另外值得一提的是,今年的港股再融资市场有所回暖。公开数据显示,截至1月18日,已有包括Apollo出行、中教控股、微盟集团、哔哩哔哩、华住集团等27家港股上市公司公布拟配股再融资,募资总额约164亿港元,较去年同期增长约148%,侧面也说明了整体市场行情回暖,相关板块估值有望回升。

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来源:公开数据统计

03

美国市场:中概股冲刺

根据Choice数据,2023年1月美股共有19家(包括4家SPAC,1家中概股)新股上市,募资总额约6.67亿美元

众所周知,2022年美股经历了一段至暗时刻,IPO市场情绪急剧下降,曾经一度火热的SPAC也出现了退市潮,目前仍有大量的SPAC存在清盘风险。

正因如此,华尔街大行来自并购和IPO承销的收入大幅下降,今年初始,华尔街的降薪“噩耗”不断,连高盛、摩根士丹利也开启了大规模的裁员计划。

据纳斯达克市场母公司Nasdaq公布的最新业绩,四季度业绩低于市场预期,主要是基于全球经济前景不明,股市交投与上市活动放缓所致。

相关人士表示,经济前景未明,将继续影响今年业务表现,目前约200家公司等待合适时机上市,其中有25%左右或来自中概股

其中,1月25日上市的量子之歌成为今年率先登陆美股的中国企业,其募资金额为4062.5万美元,最新总市值约6.90亿美元。

事实上,自2021年7月以来,赴美国上市的中国企业屈指可数,尤其是互联网或教育相关的企业几乎没有,行业亟需破冰者

近日已有不少企业递表美股,包括迦里仕人才、新瑞鹏宠物医疗、天成金汇、禾赛科技、博智顾问、理臣中国、分蛋科技、禧图集团等。

其中,新瑞鹏宠物医疗是中国领先的一站式宠物护理平台,年入超47亿元;禾赛科技则是一家自动驾驶产业链的激光雷达公司,一定程度上也是中国硬科技技术领域的代表。

可以看到,中国的明星独角兽正在加速赴美上市,在此作用下,或能进一步提振中概股回暖的信心

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