中金发表研究报告指出,兖矿能源(01171.HK)发盈喜,预期中国会计准则下去年纯利按年增长89%,至约308亿元人民币,扣除非经常性损益的净利润约306亿元人民币,按年增长89%,相信是由于公司煤炭价格按年有所增长。
该行认为,基于兖矿能源对去年的盈利预测,估计公司第四季纯利达36.7亿元人民币,按年跌22%,按季跌60%,扣除非经常性损益的净利润达37.6亿元人民币,按年跌16%,按季跌58%,低过市场预期,并归咎于公司煤炭产销下跌、海外煤炭价格按季下跌、公司资产减值拨备及开支。
此外,中金维持对兖矿能源H股「跑赢行业」评级,目标价下调9%至30港元,对公司去年H股每股盈利预测下调13%至6.37元人民币,今年则降11%至5.77元人民币,料明年每股盈利为5.58元人民币。