來源：券商中國 作者：陳曦
港股兔年開門紅！
1月26日，港股春節後首個交易日，恒生指數、恒生科技指數均實現高開高走。截至收盤，香港恒生指數收漲2.37%，續刷去年4月以來新高；恒生科技指數收漲4.26%，續刷去年7月以來新高。
多個熱門板塊迎來集體“爆發”，汽車板塊大漲，“蔚小理”均漲超10%；春節檔總票房破55億，影視板塊開盤走強，歡喜傳媒一度漲近30%；此外，春節期間出行人數大幅增加，旅遊股也迎來大漲，中國中免大漲8%再創上市新高；午後，港股半導體板塊走強，華虹半導體漲超6%；港股地產和物業管理股走高，德信中國漲近10%，合景泰富集團、龍湖集團漲近8%，融創服務、碧桂園服務漲近5%；互聯網科技股全線上漲，騰訊控股漲3.8%收復400港元關口，小米集團漲12%、嗶哩嗶哩漲8%。
有機構表示，看好港股主要基於三大邏輯，即跌幅足夠深、估值足夠低、政策足夠好。雖然恒指已經自低位反彈近一半，但目前恒指市盈率距離歷史中位數仍有可觀的距離。盈利和估值預期都會恢復，今年的上漲空間可期，值得期待。
騰訊控股收復400港元，小米集團漲超12%
熱門股方面，騰訊控股全天高開高走，截至收盤漲3.8%，報408.2港元/股，收復400港元關口，創去年3月3日以來約11個月新高。四季報數據顯示，2022年第四季度，騰訊控股獲公募基金主動增持的數據領跑。
值得注意的是，騰訊控股此前在1月20日公佈發行新股以支付員工的“開年利是”。公告稱決議發行合共977.16萬股新股，以根據股份獎勵計劃向不少於6600位獎勵人士發行合共671.22萬股；及因實物分派作出的調整就相關獎勵發行合共305.94萬股額外獎勵股份。認購款項195.43元。
小米集團大漲超12%。此前，針對網絡曝光的關於小米MS11車型的圖片，小米公關部總經理王化發文稱，的確是二級供應商保密的設計文件泄密；該供應商僅僅是爲模具打樣的供應商，泄密的文件是非常早期的招標過程的設計稿，並非最終文件；公司一定會根據與該供應商簽訂的保密協議進行嚴肅處理。
其他互聯網科技股中，嗶哩嗶哩漲8%，阿里健康、京東健康漲超4%，京東漲2.76%。
汽車股集體走強，“蔚小理”漲超10%
港股汽車板塊集體走強，截至收盤，蔚來-SW漲12.94%、理想汽車-W漲12.16%、小鵬汽車-W漲10.47%、長城汽車漲7.75%、比亞迪股份漲6.01%。
值得注意的是，週三美股收盤後，特斯拉公佈了2022年四季度業績。公司營收、季度利潤好於預期。業績公佈後，特斯拉盤後漲超1%。今年以來，特斯拉的股價累計上漲了17%，優於同期標普500指數累計4.6%的上漲。
業績顯示，該公司四季度營業收入同比增長37%至243.18億美元，超過分析師預期的241.56億美元，上個季度爲177.19億美元。淨利潤爲36.87億美元，超過預期的23.21億美元。該公司四季度調整後淨利潤同比增長43%至41.06億美元。
該公司四季度自由現金流14.2億美元，市場預估爲31.3億美元。特斯拉在四季度通過出售碳排放信用額度獲得的收入達到4.67億美元，環比增加63.3%。特斯拉表示，在第四季度，公司生產了超過43.9萬輛汽車，交付了超過40.5萬輛汽車。2022年，汽車交付量同比增長40%至131萬輛，產量同比增長47%至137萬輛。
春節檔總票房破55億，歡喜傳媒一度漲近30%
貓眼專業版數據顯示，2023年1月26日14時28分，2023年春節檔（1月21日-1月27日）總票房（含預售）破55億。《滿江紅》《流浪地球2》《熊出沒·伴我“熊芯”》分列春節檔票房前三位。
1月26日，港股影視股集體走強，早盤時歡喜傳媒一度漲近30%，IMAX中國一度漲超10%。截至收盤，歡喜傳媒漲10.42%、IMAX中國漲6.44%、數字王國漲4.42%、貓眼娛樂漲3.31%。
東吳證券認爲，展望2023年，隨着影院營業率回升，此前積壓的優質庫存影片有望陸續定檔，同時2022年11月以來，國產及進口影片審核持續釋放積極信號，我們看好影片審核邊際向好，優質內容供給有望穩步擴容，提振觀影需求，加速票房復甦。優質影片儲備豐富，我們看好板塊盈利、估值雙修復機會。2022年國內電影票房僅爲2019年的47%，相比2021年國內73%及2022年北美65%、日本70%的恢復率，票房復甦空間可期。
上海證券表示，近期電視劇、動畫片、電影均有優質內容供給上線，影視劇行業開始出現積極信號，同時XR新型硬件終端也有望重塑影視板塊長邏輯。內容行業供給決定需求，目前內容市場處於弱供給強需求的市場格局，疊加疫情影響，影視板塊商業模式及長邏輯亟需重塑。我們認爲傳媒整體政策面仍處於邊際改善的上升週期，預計影視板塊將經歷“需求復甦”及“價值重估”兩個階段，分別對應短週期邏輯及長週期邏。
旅遊股大漲，中國中免漲超8%再創上市新高
此外，春節期間出行人數大幅增加，旅遊股也迎來大漲。中國中免大漲8%再創上市新高、東瀛遊漲2.38%、攜程集團漲2.31%。
消息方面，在兔年春節前4天，包括酒店、民宿、門票在內的旅遊多業態已反超2019年同期。與去年春節同期相比，民宿預訂量同比增長超2倍，門票預訂量同比增長超5成。內地遊客的出境機票預訂量同比增長超4倍，出境酒店預訂量同比增長超2倍。
以飛豬發佈的春節出遊數據，在兔年春節前4天，境內長途遊訂單量同比增長超500%；出境遊方面，33個國家及地區的出境遊相關商品預訂量翻倍增長。國內機票訂單量同比增長超40%，火車票訂單量同比增長近80%。成都、上海、廣州、北京、重慶是熱門目的地。
華泰證券發佈港股策略研報稱，截至1月24日，春節假期期間消費數據恢復良好，春運客運量修復至2019年同期57%水平，多項旅遊業務反超2019年同期，電影票房修復至2019年同期105%水平，春節假期前四日北京超市等企業銷售額較2019年同期增長13.7%，國內線下經濟回暖；海外經濟數據方面，歐元區1月PMI數據超預期轉好，美元指數承壓。資金面角度，2022四季度，公募基金對港股整體配置強度升至5.8%，預計或仍有一定配置空間。
編輯/lambor