來源：智通財經
“木頭姐”凱西·伍德(Cathie Wood)旗下ARK Innovation Fund在疫情期間上漲了一倍多。現在由於通脹飆升和利率上升，投資者對高增長股票的興趣減弱，該基金有望排在2022年美國所有共同基金的底部。今年迄今，該基金已下跌約67%，是標普500指數跌幅的兩倍多。根據Morningstar公司12月16日的排名，該公司的暴跌使其成為537只美國中型成長基金中表現最差的基金，在Morningstar跟蹤的所有美國股票基金中幾乎墊底。
標普500指數將錄得金融危機以來最大年度跌幅，很少有基金能安然無恙地度過2022年。股票投資組合經理今年的表現落後於基準指數0.6%，大多數人都不及標普500指數今年迄今19%的跌幅和羅素2000指數近22%的跌幅。
Allspring Global Investments高級投資策略師Brian Jacobsen表示:“投資組合經理今年在通脹問題上犯了錯誤，你也可以説美聯儲在通脹問題上犯了錯誤。”
伍德的基金在Morningstar跟蹤的3552只主動管理的美國股票共同基金中排名3544。相比之下，今年表現最差的基金是Voya Russia基金，該基金今年迄今已下跌92%。
伍德青睞的高增長公司今年表現尤其糟糕，因為美聯儲加息推高了債券收益率，削弱了高增長股票的吸引力。比如$Zoom視頻通訊 (ZM.US)$、$特斯拉 (TSLA.US)$和$Block Inc (SQ2.AU)$的股價今年都下跌了60%以上，而$Teladoc Health (TDOC.US)$和$Roku Inc (ROKU.US)$均下跌超過70%。總體而言，今年迄今為止，該基金最大的10只持倉股都下跌了30%或更多。
伍德似乎也被通脹的持久力打了個措手不及，一年前她曾表示，通縮是未來一年市場面臨的真正風險。去年9月，她稱美聯儲加息是一個“錯誤”，並在12月表示，她認為美國經濟“全年”將都處於衰退之中。消費者價格在2022年飆升至40年來的最高水平。
與此同時，今年最積極管理的15只股票共同基金主要集中在能源或大宗商品上，受益於石油和其他原材料價格的飆升。景順能源基金在Morningstar公司12月中旬的排名中，是所有多元化基金中排名第一的，該基金今年迄今已上漲近49%。美國大型石油公司3倍槓桿ETN在Morningstar的排名中領先於所有基金。今年迄今，該基金已上漲172%。
其他近年來因大舉押注科技股而飆升的基金在2022年遭遇了艱難時期。例如，Morningstar公司的數據顯示，規模為5900萬美元的Zevenbergen Genea基金暴跌59%，是今年表現最差的多元化基金之一。該基金與ARK一樣，也大舉押注特斯拉。
伍德在2020年聲名鵲起，因為她投資的Zoom和Teladoc等所謂的“居家”股票的投資組合飆升，幫助她的基金管理的資產一度達到276億美元。該基金目前的資產略低於65億美元。
對那些令人興奮的日子的回憶可能是許多投資者繼續相信她的未來願景的原因之一。Lipper數據顯示，儘管ARK Innovation Fund管理的總資產因市場表現不佳而縮水一半，但該基金今年仍吸引了16億美元的淨資金流入。
分析公司VettaFi研究主管Todd Rosenbluth表示:“投資者對該基金的忠誠度不尋常。這仍然是最大的主動管理的ETF之一，如果它在2023年扭轉業績，這隻基金將有持久的力量。”
編輯/ruby