智通財經APP獲悉，中金髮布研究報告稱，首予先瑞達醫療-B(06669)“跑贏行業”評級，目標價23港元，較當前股價有34%上行空間。該行認爲公司多款新產品已開啓商業化、收入結構正在持續優化，以及集採政策日趨溫和。並認爲其將在研發、註冊、生產和銷售等方面與波士頓科學產生良好協同效應，維持外周介入的領先地位，並邁向泛血管介入龍頭企業。
中金主要觀點如下：
先瑞達醫療：血管介入平臺型企業。
公司深耕外周領域十餘年，是動脈藥球領軍者和靜脈介入先行者。截至2022年6月，公司外周領域已有7個產品進入商業化階段，另在泛血管介入的5個細分領域擁有26款在研產品，擁有通路+治療組合方案，並致力於解決慢性完全閉塞(CTO)等複雜病變，充分體現公司強勁的產品力和平臺化的研發實力。
外周介入市場空間廣闊，公司爲國產龍頭。
根據弗若斯特沙利文，中國外周疾病患者羣體龐大(2019年動脈患者5,000萬，靜脈4億)。隨着技術升級+國產企業入局，該行預計介入滲透率將不斷提升，該行測算2026年中國下肢動脈介入市場規模可達65億元。公司的膝上/膝下藥物球囊(DCB)分別於2016/2020年在中國獲批，均爲中國市場首個產品。該行預計2021年公司膝上/膝下DCB銷售額市佔率分別爲70%/100%。公司抽吸系統2021年11月獲批，射頻消融系統2022年4月獲批，均爲國產首發。
掌握核心技術，波士頓科學擬戰略投資。
公司擁有高分子材料、藥物塗層等技術平臺，不斷產出創新產品。2022年12月，波士頓科學向公司發起部分收購要約，擬收購公司至多65%股權，收購後先瑞達將繼續以香港上市公司的身份獨立運營，並仍由董事長李靜等管理團隊運營。該行認爲公司將在研發、註冊、生產和銷售等方面與波士頓科學產生良好協同效應，維持外周介入的領先地位，並邁向泛血管介入龍頭企業。