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Here's What's Concerning About Singapore Telecommunications' (SGX:Z74) Returns On Capital

Here's What's Concerning About Singapore Telecommunications' (SGX:Z74) Returns On Capital

以下是新加坡电信(SGX: Z74)的资本回报令人担忧的地方
Simply Wall St ·  2022/12/12 10:20

当我们研究一家公司时,有时很难找到警告信号,但是有一些财务指标可以帮助及早发现问题。通常,我们会看到两者的趋势 返回 在资本使用率(ROCE)下降时,这通常与下降同时发生 金额 所用资本的百分比。归根结底,这意味着该公司每投资一美元的收入减少了,最重要的是,它正在缩小其使用的资本基础。话虽如此,稍微看了一下, 新加坡电信 (SGX: Z74) 我们并不乐观,但让我们进一步调查。

什么是资本使用回报率(ROCE)?

对于那些不确定投资回报率是多少,它衡量的是公司可以从其业务中使用的资本中获得的税前利润。新加坡电信的计算公式为:

使用资本回报率 = 利息和税前收益 (EBIT) ÷(总资产-流动负债)

0.027 = 11亿新元 ≥(470亿新元-8.0亿新元) (基于截至2022年9月的过去十二个月)

因此, 新加坡电信的投资回报率为2.7%。 归根结底,这是一个低回报,其表现低于电信行业11%的平均水平。

查看我们对新加坡电信的最新分析

roce新加坡证券交易所:Z74 2022 年 12 月 12 日已动用资本回报率

在上方你可以看到新加坡电信当前的投资回报率与之前的资本回报率相比如何,但从过去可以看出来的只有那么多。如果你愿意,可以在这里查看报道新加坡电信的分析师的预测 免费。

我们可以从新加坡电信的ROCE趋势中看出什么?

就新加坡电信的历史ROCE走势而言,这种趋势并不能激发信心。大约五年前,资本回报率为6.7%,但现在远低于我们在上面看到的水平。同时,在此期间,该业务中使用的资本基本保持不变。这种合并可能表明成熟的企业仍有资金部署领域,但由于新的竞争或利润率降低,获得的回报并没有那么高。因此,由于这些趋势通常不利于创建多包机,因此如果情况继续下去,我们就不会屏住呼吸,让新加坡电信成为一体。

底线

总而言之,使用相同数量的资本所产生的较低回报并不完全是复利机的标志。而且,该股在过去五年中一直持平,因此投资者似乎也没有留下太深的印象。除非这些指标转向更积极的轨迹,否则我们会将目光投向其他地方。

还有一件事要注意,我们已经确定了 1 个警告标志 与新加坡电信合作,并了解这应该是您投资过程的一部分。

对于那些喜欢投资的人 实力雄厚的公司, 看看这个 免费的 资产负债表稳健、股本回报率高的公司名单。

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