論漲價，還得看鋰！
上海鋼聯10月17日數據顯示，電池級碳酸鋰上漲4000元/噸，均價至53.55萬元/噸；電池級氫氧化鋰漲5000元/噸，均價接近52萬元/噸。
此外，10月18日，皮爾巴拉礦業宣佈，在第10輪拍賣之前，其已經接受7100美元/噸的拍賣前競價附加10%的押金，原因是鋰輝石精礦貨物短暫地出錢供應不足。
9月時鋰精礦拍賣成交價爲6988美元/噸，較8月拍賣價上漲10％，其碳酸鋰含稅成本約爲51萬元/噸。
上游鋰礦供應低於預期
鋰精礦價格的不斷走高，與預期供應增量不足有關。
據東北證券統計，海外近四成新建鋰礦項目於近期公告延期投產，而在產礦山預計難有超預期增量，未來兩年供給增量或遠低於市場預期，預計行業仍處於供需緊平衡狀態。
在澳大利亞的幾大礦山中，今年，Kathleen Vally、Mt.Holland、Bald Hill是沒有產出的。其中Pilbara的理論產能爲75萬噸6%含量的鋰輝石。按照去年規劃，2022年，Pilbara理應向包銷方供應68萬噸6%含量的鋰輝石，但實際，今年下調產量指引後只有40萬噸的產量。
一家澳洲鋰礦公司的高級顧問預測，今年底，6%含量鋰輝石FOB（離岸價格）價格估計8000-9000美元/噸，如此估計，碳酸鋰的生產成本大概在55萬-58萬元/噸。
此外，近日，鹽湖提鋰主要廠商鹽湖股份在投資互動平臺表示，近期公司所在地氣溫下降，受氣溫影響，公司碳酸鋰產量有所下降。華西證券表示，可見鹽湖提鋰產量確已因低溫開始減產，供給端也因此縮緊。
行業迎配置窗口
需求端來看，華西證券認爲，當前正值金九銀十新能源汽車傳統消費旺季，廣州、北京、深圳等多地新能源補貼政策加碼，疊加國慶期間各大車企推出多種優惠活動，帶動車市持續走熱，需求持續高漲。
其認爲，在年前下游廠商衝量備貨的需求下，需求有望持續高漲，供不應求格局將愈演愈烈，鋰鹽價格有望繼續上漲。
中信證券也指出，9 月新能車銷量創下新高，下游廠商爲年底衝量，在四季度採購較爲積極，疊加青海疫情影響，鋰鹽運輸受阻，鋰價高位運行仍有較強支撐，預計年內鋰價仍有上漲動力。
公司方面，行業龍頭三季度業績預告紛紛出爐，天齊鋰業前三季度淨利潤預計超過150億，同比增長超過20倍；同樣淨利潤大幅增長的還有融捷股份，其預計三季度淨利潤同比增幅超過40倍。
另外，贛鋒、永興、藏格、中礦等業績則是悉數增長4-6倍之間。
中信證券指出，預計四季度鋰價上漲趨勢不變，鋰板塊上市公司三季度業績普遍預增，當前時點鋰板塊仍是配置窗口期。
編輯/lydia