热点要闻

• 比美联储更乐观！市场已经开始押注通胀见顶了

上周公布的美国通胀数据有所缓和，这些数据令一些投资者感到安慰，他们进一步倾向于押注通胀正在达到顶峰。具体来说，他们更倾向于认为当前的美国通胀并非是结构性通胀，因而也不会持续太长时间，而且他们倾向于相信，随着通胀变得和缓，美联储作为回应，将放缓其快速加息的步伐。投资者现在预计美联储9月加息幅度较小，并继续消化明年上半年的加息。现在，不少投资者已经买入科技公司的股票，因为这些公司通常是对利率反应最为敏感的公司。

• 美联储7月会议纪要即将公布，市场加息押注在50和75个基点之间摇摆

美联储7月会议纪要将于美东时间周三下午2点公布，可能会提供关于美联储在9月可能再次收紧政策的一些线索。自从美联储在7月会议上决定加息75个基点，金融市场对9月加息的押注在50和75个基点之间摇摆，因为数据显示美国劳动力市场强于预期，而通胀低于预期。美国银行美国经济部主管Michael Gapen表示，成本效益分析指向小幅加息，而通胀和就业数据可能会支持加息75个基点。

• 美股能否延续反弹？大摩小摩争论不休

华尔街对美股是否能延续今年最长连涨势头，还是将在另一个虚假黎明后滑落的看法上存在分歧。大摩表示，6月以来的大幅反弹只是熊市的暂停，随着企业业绩减弱、利率上升和经济放缓，股市将于今年下半年开始下滑。但小摩表示，这轮反弹已将纳斯达克100指数推高了20%以上，这轮涨势可能会延续至今年年底。这种分裂的观点反映了美股市场在面对强大的交叉趋势时对于前景的高度不确定性。通胀率有从峰值回落的迹象，并且企业一直在强势提薪，这对股市来说都是好兆头。但与此同时，美联储官员仍坚持鹰派加息直至通胀得到控制，这有可能使经济陷入衰退。

• 「末日博士」：美国经济只有硬着陆和通胀失控两条路可选

被称为「末日博士」的经济学家鲁比尼表示，鉴于美联储采取的数十年来最激进的货币紧缩行动，美国经济只有两条出路：经济硬着陆或通胀持续高企。他指出，「联邦基金利率应该要远高于4%才能将通胀率推向2%，我认为基准利率可能需达到4.5%-5%」，如果不这样做，控制不了通胀预期。

• 《大空头》原型Q2几乎抛售所有持股，曾警告「史诗般市场崩盘」即将到来

SEC文件显示，电影《大空头》原型人物、曾经预测到金融危机的Michael Burry在二季度几近抛售所有持股，将其美股投资组合削减至单一资产。伯里的Scion Asset Management披露了超过500000股Geo Group的持股股，价值330万美元。Geo Group投资于私人监狱和心理健康设施，市值不到9亿美元。伯里几个月来一直在预测美股将暴跌，并削减了其投资组合。他在去年三季度将其投资组合从20家削减至6家，在三个月内将其价值从1.4亿美元降至4200万美元。

• 美国住宅建筑商信心指数连续8个月下滑，创2007年以来最长连降

根据全国住宅建筑商协会（NAHB）/富国银行周一公布的数据，美国8月份住宅建筑商信心指数下降6点至49，比调查的经济学家中最悲观预期还低，自2020年5月以来首次跌破50这一荣枯分水岭。除了建材和劳动力成本上升外，按揭利率提高给购房者带来的压力引发住建商信心进一步下滑。买家的退却导致住房库存增加，新增建筑活动减少。

• 纽约州制造业活动重挫，降幅为2001年以来第二多

纽约联邦储备银行周一发布的8月整体企业活动状况数据显示，因订单和出货急剧下降，该指数大跌逾42点至负31.3，是2001年以来第二大跌幅。读数低于零表明需求出现了陡然下滑，且数据远低于调查中最悲观的预测。展望未来，该州的制造商只是略微乐观。六个月展望指数从7月的负6.2升至2.1。

美股复盘

• 科技股带领美股反转收高，中概股多数走强

美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.62%。

科技股延续上涨步伐，特斯拉涨超3%，苹果、微软微涨。

中概股多数走强，拼多多涨4.8%，京东涨1.6%，网易涨0.6%。

• 伯克希尔二季度大举加仓能源股，又买入388万股苹果

报告显示，「股神」巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦二季度持仓规模达3001.31亿美元，环比减少17.47%，十大重仓股集中度为87.51%；二季度总共买入价值62亿美元的股票，并卖出23亿美元的股票，净买入仅38亿美元，上一季度净买入达410亿。伯克希尔二季度增持$苹果(AAPL.US)$、$西方石油(OXY.US)$、$动视暴雪(ATVI.US)$、$雪佛龙(CVX.US)$、$Ally Financial(ALLY.US)$、$派拉蒙环球-B(PARA.US)$、北美第一大药物批发商$麦克森(MCK.US)$和化工巨头$塞拉尼斯(CE.US)$和保险公司$Markel(MKL.US)$共计9只股票，其中苹果获大举买入388万股；减持了$通用汽车(GM.US)$、$克罗格(KR.US)$等4只股票，$Verizon(VZ.US)$和$Royalty Pharma(RPRX.US)$遭清仓。

• 高盛二季度增持阿里和美债ETF，减持苹果、谷歌及Meta

8月15日周一，高盛递交的13F报告显示，高盛二季度增持$阿里巴巴(BABA.US)$、必需消费品精选行业SPDR基金、iShares安硕MSCI新兴市场ETF、$Pinterest(PINS.US)$等2337只股票或基金；重仓股票或基金包括$SPDR 标普500指数ETF(SPY.US)$、$苹果(AAPL.US)$、$微软(MSFT.US)$、iShares安硕罗素2000 ETF、以及$亚马逊(AMZN.US)$。高盛Q2减持$苹果(AAPL.US)$、景顺QQQ信托系列1、iShares安硕罗素2000 ETF、$谷歌-A(GOOGL.US)$、$Meta Platforms(META.US)$、$奈飞(NFLX.US)$等2229只股票或ETF，清仓的重要股票包括地理定位运营商$NextNav(NN.US)$的股票896万股，价值6710万美元；体育公司$Sportradar Group AG(SRAD.US)$198万股，价值3290万美元。

• 高瓴HHLR持续看好中国资产，Q2「抄底」阿里、拼多多

二季度高瓴十大重仓股中七只都是中概，五大增持个股中四只是中概。重仓股中$百济神州(BGNE.US)$和$京东(JD.US)$继续排前两位，二季度再度建仓$阿里巴巴(BABA.US)$和$拼多多(PDD.US)$，均买进超过100万股，阿里建仓就跻身第八大重仓股。虽然清仓$理想汽车(LI.US)$，但新进$特斯拉(TSLA.US)$、加仓$大全新能源(DQ.US)$，大全首次晋升前十。

• 老虎环球基金第二季度美股持仓总规模腰斩

根据SEC文件，老虎环球基金第二季度清仓美股经纪商Robinhood；新建仓$谷歌-C(GOOG.US)$母公司Alphabet221万股，占其投资组合约2%；削减29.5%的$微软(MSFT.US)$持仓，至516万股，减持$京东(JD.US)$1825万股，持仓市值降至19.6亿美元，但仍为其第一重仓股；此外$小鹏汽车(XPEV.US)$、$理想汽车(LI.US)$等中概股亦遭减持。截止二季度末，老虎环球美股持仓规模为118.46亿美元，较上次报告缩水超一半。

• 消息：苹果计划在更多iPhone应用程序中投放广告

据报道，$苹果(AAPL.US)$可能会将广告投放扩大到iPhone上的更多第一方应用程序中，以增加收入。该报道称，该公司目前的广告业务年收入约为40亿美元，但希望将该细分市场增长到「百亿级别」。苹果公司已经在一些应用程序中展示广告，如Apple News和Stocks。该公司最近还宣布了在App Store中扩展广告的计划。报道称，该公司正考虑向苹果地图添加广告的方法，「很可能」也会在Podcasts和Books商店中插入广告。

• 矿业巨头必和必拓年度利润飙升近40%，创历史新高

全球最大矿业公司$必和必拓(BHP.US)$公布了有史以来最高的年度利润，截至6月底的财年，该公司基本盈利达238亿美元，较此前一年的171亿美元飙升近40%，这一业绩远超分析师平均预期的216亿美元，并创下自2001年合并成立现在的公司以来的最高水平。这主要得益于创纪录的大宗商品价格，不过该公司警告称，全球经济增长放缓、成本上升和地缘政治不确定性将带来不利影响。

• 辉瑞CEO新冠阳性，此前已接种4剂辉瑞新冠疫苗

15日，$辉瑞(PFE.US)$董事会主席兼首席执行官艾伯乐通过辉瑞官网发表声明，称自己新冠肺炎检测结果呈阳性。艾伯乐称目前自己的症状「非常轻微」，正进行隔离，并已开始服用辉瑞研发的Paxlovid新冠口服药。艾伯乐还透露，他此前已接种4剂辉瑞新冠疫苗。

• 对冲基金大佬Loeb增持迪士尼，呼吁分拆ESPN业务和董事会重新洗牌

对冲基金大佬Daniel Loeb旗下基金Third Point再度买入$迪士尼(DIS.US)$的股份，并推动该娱乐巨头剥离其体育频道ESPN，重组董事会，并呼吁迪斯尼「尽一切努力」将Hulu整合到Disney+直接面向消费者的平台中Loeb在给迪士尼首席执行官Bob Chapek的一封信中表示，有充分的理由认为ESPN业务应该被剥离，并表示该部门为迪士尼带来了可观的自由现金流。

周一美股成交额TOP20

港市前瞻

• 北水买入恒生中国企业近10亿港元，卖出美团近3亿港元

南向资金周一净买入2亿港元，恒生中国企业、中国电信、协鑫科技分别获净买入9.52亿港元、1.79亿港元、1.71亿港元。美团-W净卖出额居首，金额为2.95亿港元。

• 舜宇光学中报：股东应占溢利约13.58亿元，同比减少约49.5%

$舜宇光学科技(02382.HK)$发布2022年中期业绩，收入约人民币169.72亿元(单位下同)，同比减少约14.4%；毛利约35.224亿元，同比减少约28.8%；公司股东应占期内溢利约13.58亿元，同比减少约49.5%。基本每股盈利1.2413元。公告称，收入下降主要是因为在2022年上半年期间，受疫情反复、芯片短缺、俄乌冲突及通货膨胀等影响： 智能手机市场需求疲软以及智能手机摄像头呈现降规降配态势，导致集团手机镜头及手机摄像模组的出货量同比下降，并加大了平均销售价格的压力；及集团车载镜头和车载模组增速不及预期。

• 协鑫科技：主要股东拟认购公司约62亿-78亿港元可转债

$协鑫科技(03800.HK)$公布，公司主要股东朱氏家族信托已与公司作出接洽，拟透过其附属公司及其他投资机构认购由公司发行的可转债，建议本金为约8亿美元至10亿美元(相当于约62亿港元至78亿港元)及建议初始换股价为不低于4.2港元。截至公告日期并无签订任何具约束力协议。

• 百胜中国-S：双重主要上市申请已获港交所确认，预计今年10月底生效

$百胜中国-S(09987.HK)$公告，公司申请将在香港联合交易所有限公司主板第二上市地位自愿转为主要上市，于2022年8月15日接获港交所有关主要上市转换计划申请的收悉确认。公司将于2022年10月11日召开特别股东大会，以寻求股东批准若干提呈议案。待股东于特别大会上批准所有提呈议案并取得港交所的必要批准后，本公司将成为纽约证券交易所及港交所双重主要上市公司。主要上市转换计划的生效日期预计为2022年10月24日。

今日关注

关键词：澳洲联储货币政策会议纪要，万洲国际、腾讯音乐、家得宝等发布财报

周二，美国将公布新屋开工总数年化、营建许可总数、工业产出月率等数据，加拿大将公布7月CPI月率。此外，澳洲联储将公布货币政策会议纪要。

8月2日，澳洲联储将现金利率目标上调50个基点至1.85%，符合预期。澳洲联储还表示，未来加息的规模和时机将取决于即将到来的数据以及央行对通胀和劳动力市场前景的评估。8月16日澳洲联储将公布货币政策会议纪要，投资者可以从中了解货币政策前景的更多细节。 

财报方面，港股$万洲国际(00288.HK)$、美股$腾讯音乐(TME.US)$、$声网(API.US)$、$家得宝(HD.US)$、$沃尔玛(WMT.US)$、$Sea(SE.US)$将公布财报。

牛牛晨读：

如果你不愿意拥有一只股票十年，那就不要考虑拥有它十分钟。

——沃伦·巴菲特