熱點要聞
比美聯儲更樂觀！市場已經開始押注通脹見頂了
上週公佈的美國通脹數據有所緩和，這些數據令一些投資者感到安慰，他們進一步傾向於押注通脹正在達到頂峯。具體來説，他們更傾向於認為當前的美國通脹並非是結構性通脹，因而也不會持續太長時間，而且他們傾向於相信，隨着通脹變得和緩，美聯儲作為迴應，將放緩其快速加息的步伐。投資者現在預計美聯儲9月加息幅度較小，並繼續消化明年上半年的加息。現在，不少投資者已經買入科技公司的股票，因為這些公司通常是對利率反應最為敏感的公司。
美聯儲7月會議紀要即將公佈，市場加息押注在50和75個基點之間搖擺
美聯儲7月會議紀要將於美東時間週三下午2點公佈，可能會提供關於美聯儲在9月可能再次收緊政策的一些線索。自從美聯儲在7月會議上決定加息75個基點，金融市場對9月加息的押注在50和75個基點之間搖擺，因為數據顯示美國勞動力市場強於預期，而通脹低於預期。美國銀行美國經濟部主管Michael Gapen表示，成本效益分析指向小幅加息，而通脹和就業數據可能會支持加息75個基點。
美股能否延續反彈？大摩小摩爭論不休
華爾街對美股是否能延續今年最長連漲勢頭，還是將在另一個虛假黎明後滑落的看法上存在分歧。大摩表示，6月以來的大幅反彈只是熊市的暫停，隨着企業業績減弱、利率上升和經濟放緩，股市將於今年下半年開始下滑。但小摩表示，這輪反彈已將納斯達克100指數推高了20%以上，這輪漲勢可能會延續至今年年底。這種分裂的觀點反映了美股市場在面對強大的交叉趨勢時對於前景的高度不確定性。通脹率有從峯值回落的跡象，並且企業一直在強勢提薪，這對股市來説都是好兆頭。但與此同時，美聯儲官員仍堅持鷹派加息直至通脹得到控制，這有可能使經濟陷入衰退。
「末日博士」：美國經濟只有硬着陸和通脹失控兩條路可選
被稱為「末日博士」的經濟學家魯比尼表示，鑑於美聯儲採取的數十年來最激進的貨幣緊縮行動，美國經濟只有兩條出路：經濟硬着陸或通脹持續高企。他指出，「聯邦基金利率應該要遠高於4%才能將通脹率推向2%，我認為基準利率可能需達到4.5%-5%」，如果不這樣做，控制不了通脹預期。
《大空頭》原型Q2幾乎拋售所有持股，曾警告「史詩般市場崩盤」即將到來
SEC文件顯示，電影《大空頭》原型人物、曾經預測到金融危機的Michael Burry在二季度幾近拋售所有持股，將其美股投資組合削減至單一資產。伯裏的Scion Asset Management披露了超過500000股Geo Group的持股股，價值330萬美元。Geo Group投資於私人監獄和心理健康設施，市值不到9億美元。伯裏幾個月來一直在預測美股將暴跌，並削減了其投資組合。他在去年三季度將其投資組合從20家削減至6家，在三個月內將其價值從1.4億美元降至4200萬美元。
美國住宅建築商信心指數連續8個月下滑，創2007年以來最長連降
根據全國住宅建築商協會（NAHB）/富國銀行週一公佈的數據，美國8月份住宅建築商信心指數下降6點至49，比調查的經濟學家中最悲觀預期還低，自2020年5月以來首次跌破50這一榮枯分水嶺。除了建材和勞動力成本上升外，按揭利率提高給購房者帶來的壓力引發住建商信心進一步下滑。買家的退卻導致住房庫存增加，新增建築活動減少。
紐約州製造業活動重挫，降幅為2001年以來第二多
紐約聯邦儲備銀行週一發佈的8月整體企業活動狀況數據顯示，因訂單和出貨急劇下降，該指數大跌逾42點至負31.3，是2001年以來第二大跌幅。讀數低於零表明需求出現了陡然下滑，且數據遠低於調查中最悲觀的預測。展望未來，該州的製造商只是略微樂觀。六個月展望指數從7月的負6.2升至2.1。
美股覆盤
科技股帶領美股反轉收高，中概股多數走強
美股三大指數低開高走集體收漲，道指漲0.45%，標普500指數漲0.4%，納指漲0.62%。
科技股延續上漲步伐，特斯拉漲超3%，蘋果、微軟微漲。
中概股多數走強，拼多多漲4.8%，京東漲1.6%，網易漲0.6%。
伯克希爾二季度大舉加倉能源股，又買入388萬股蘋果
報告顯示，「股神」巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋二季度持倉規模達3001.31億美元，環比減少17.47%，十大重倉股集中度為87.51%；二季度總共買入價值62億美元的股票，並賣出23億美元的股票，淨買入僅38億美元，上一季度淨買入達410億。伯克希爾二季度增持$蘋果(AAPL.US)$、$西方石油(OXY.US)$、$動視暴雪(ATVI.US)$、$雪佛龍(CVX.US)$、$Ally Financial(ALLY.US)$、$派拉蒙環球-B(PARA.US)$、北美第一大藥物批發商$麥克森(MCK.US)$和化工巨頭$塞拉尼斯(CE.US)$和保險公司$Markel(MKL.US)$共計9只股票，其中蘋果獲大舉買入388萬股；減持了$通用汽車(GM.US)$、$克羅格(KR.US)$等4只股票，$Verizon(VZ.US)$和$Royalty Pharma(RPRX.US)$遭清倉。
高盛二季度增持阿里和美債ETF，減持蘋果、谷歌及Meta
8月15日週一，高盛遞交的13F報告顯示，高盛二季度增持$阿里巴巴(BABA.US)$、必需消費品精選行業SPDR基金、iShares安碩MSCI新興市場ETF、$Pinterest(PINS.US)$等2337只股票或基金；重倉股票或基金包括$SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$、$蘋果(AAPL.US)$、$微軟(MSFT.US)$、iShares安碩羅素2000 ETF、以及$亞馬遜(AMZN.US)$。高盛Q2減持$蘋果(AAPL.US)$、景順QQQ信託系列1、iShares安碩羅素2000 ETF、$谷歌-A(GOOGL.US)$、$Meta Platforms(META.US)$、$奈飛(NFLX.US)$等2229只股票或ETF，清倉的重要股票包括地理定位運營商$NextNav(NN.US)$的股票896萬股，價值6710萬美元；體育公司$Sportradar Group AG(SRAD.US)$198萬股，價值3290萬美元。
高瓴HHLR持續看好中國資產，Q2「抄底」阿里、拼多多
二季度高瓴十大重倉股中七隻都是中概，五大增持個股中四隻是中概。重倉股中$百濟神州(BGNE.US)$和$京東(JD.US)$繼續排前兩位，二季度再度建倉$阿里巴巴(BABA.US)$和$拼多多(PDD.US)$，均買進超過100萬股，阿里建倉就躋身第八大重倉股。雖然清倉$理想汽車(LI.US)$，但新進$特斯拉(TSLA.US)$、加倉$大全新能源(DQ.US)$，大全首次晉升前十。
老虎環球基金第二季度美股持倉總規模腰斬
根據SEC文件，老虎環球基金第二季度清倉美股經紀商Robinhood；新建倉$谷歌-C(GOOG.US)$母公司Alphabet221萬股，佔其投資組合約2%；削減29.5%的$微軟(MSFT.US)$持倉，至516萬股，減持$京東(JD.US)$1825萬股，持倉市值降至19.6億美元，但仍為其第一重倉股；此外$小鵬汽車(XPEV.US)$、$理想汽車(LI.US)$等中概股亦遭減持。截止二季度末，老虎環球美股持倉規模為118.46億美元，較上次報告縮水超一半。
消息：蘋果計劃在更多iPhone應用程序中投放廣告
據報道，$蘋果(AAPL.US)$可能會將廣告投放擴大到iPhone上的更多第一方應用程序中，以增加收入。該報道稱，該公司目前的廣告業務年收入約為40億美元，但希望將該細分市場增長到「百億級別」。蘋果公司已經在一些應用程序中展示廣告，如Apple News和Stocks。該公司最近還宣佈了在App Store中擴展廣告的計劃。報道稱，該公司正考慮向蘋果地圖添加廣告的方法，「很可能」也會在Podcasts和Books商店中插入廣告。
礦業巨頭必和必拓年度利潤飆升近40%，創歷史新高
全球最大礦業公司$必和必拓(BHP.US)$公佈了有史以來最高的年度利潤，截至6月底的財年，該公司基本盈利達238億美元，較此前一年的171億美元飆升近40%，這一業績遠超分析師平均預期的216億美元，並創下自2001年合併成立現在的公司以來的最高水平。這主要得益於創紀錄的大宗商品價格，不過該公司警告稱，全球經濟增長放緩、成本上升和地緣政治不確定性將帶來不利影響。
輝瑞CEO新冠陽性，此前已接種4劑輝瑞新冠疫苗
15日，$輝瑞(PFE.US)$董事會主席兼首席執行官艾伯樂通過輝瑞官網發表聲明，稱自己新冠肺炎檢測結果呈陽性。艾伯樂稱目前自己的症狀「非常輕微」，正進行隔離，並已開始服用輝瑞研發的Paxlovid新冠口服藥。艾伯樂還透露，他此前已接種4劑輝瑞新冠疫苗。
對衝基金大佬Loeb增持迪士尼，呼籲分拆ESPN業務和董事會重新洗牌
對衝基金大佬Daniel Loeb旗下基金Third Point再度買入$迪士尼(DIS.US)$的股份，並推動該娛樂巨頭剝離其體育頻道ESPN，重組董事會，並呼籲迪斯尼「盡一切努力」將Hulu整合到Disney+直接面向消費者的平臺中Loeb在給迪士尼首席執行官Bob Chapek的一封信中表示，有充分的理由認為ESPN業務應該被剝離，並表示該部門為迪士尼帶來了可觀的自由現金流。
週一美股成交額TOP20
港市前瞻
北水買入恆生中國企業近10億港元，賣出美團近3億港元
南向資金週一淨買入2億港元，恆生中國企業、中國電信、協鑫科技分別獲淨買入9.52億港元、1.79億港元、1.71億港元。美團-W淨賣出額居首，金額為2.95億港元。
舜宇光學中報：股東應佔溢利約13.58億元，同比減少約49.5%
$舜宇光學科技(02382.HK)$發佈2022年中期業績，收入約人民幣169.72億元(單位下同)，同比減少約14.4%；毛利約35.224億元，同比減少約28.8%；公司股東應佔期內溢利約13.58億元，同比減少約49.5%。基本每股盈利1.2413元。公告稱，收入下降主要是因為在2022年上半年期間，受疫情反覆、芯片短缺、俄烏衝突及通貨膨脹等影響： 智能手機市場需求疲軟以及智能手機攝像頭呈現降規降配態勢，導致集團手機鏡頭及手機攝像模組的出貨量同比下降，並加大了平均銷售價格的壓力；及集團車載鏡頭和車載模組增速不及預期。
協鑫科技：主要股東擬認購公司約62億-78億港元可轉債
$協鑫科技(03800.HK)$公佈，公司主要股東朱氏家族信託已與公司作出接洽，擬透過其附屬公司及其他投資機構認購由公司發行的可轉債，建議本金為約8億美元至10億美元(相當於約62億港元至78億港元)及建議初始換股價為不低於4.2港元。截至公告日期並無簽訂任何具約束力協議。
百勝中國-S：雙重主要上市申請已獲港交所確認，預計今年10月底生效
$百勝中國-S(09987.HK)$公告，公司申請將在香港聯合交易所有限公司主板第二上市地位自願轉為主要上市，於2022年8月15日接獲港交所有關主要上市轉換計劃申請的收悉確認。公司將於2022年10月11日召開特別股東大會，以尋求股東批准若干提呈議案。待股東於特別大會上批准所有提呈議案並取得港交所的必要批准後，本公司將成為紐約證券交易所及港交所雙重主要上市公司。主要上市轉換計劃的生效日期預計為2022年10月24日。
今日關注
關鍵詞：澳洲聯儲貨幣政策會議紀要，萬洲國際、騰訊音樂、家得寶等發佈財報
週二，美國將公佈新屋開工總數年化、營建許可總數、工業產出月率等數據，加拿大將公佈7月CPI月率。此外，澳洲聯儲將公佈貨幣政策會議紀要。
8月2日，澳洲聯儲將現金利率目標上調50個基點至1.85%，符合預期。澳洲聯儲還表示，未來加息的規模和時機將取決於即將到來的數據以及央行對通脹和勞動力市場前景的評估。8月16日澳洲聯儲將公佈貨幣政策會議紀要，投資者可以從中瞭解貨幣政策前景的更多細節。
財報方面，港股$萬洲國際(00288.HK)$、美股$騰訊音樂(TME.US)$、$聲網(API.US)$、$家得寶(HD.US)$、$沃爾瑪(WMT.US)$、$Sea(SE.US)$將公佈財報。
牛牛晨讀：
如果你不願意擁有一隻股票十年，那就不要考慮擁有它十分鐘。
——沃倫·巴菲特
編輯/Jeffrey