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Should We Be Delighted With Nordstrom, Inc.'s (NYSE:JWN) ROE Of 62%?

Should We Be Delighted With Nordstrom, Inc.'s (NYSE:JWN) ROE Of 62%?

我们应该为诺德斯特龙公司(NYSE:JWN)62%的净资产收益率感到高兴吗?
Simply Wall St ·  2022/08/13 02:20

我们能做的最好的投资之一就是我们自己的知识和技能。考虑到这一点,本文将讨论如何使用股本回报率(ROE)来更好地了解企业。为了使课程立足于实践,我们将使用净资产收益率来更好地了解诺德斯特龙公司(纽约证券交易所代码:JWN)。

股本回报率(ROE)是用来评估公司管理层利用公司资本效率的关键指标。简而言之,它是用来评估一家公司相对于其权益资本的盈利能力。

查看我们对诺德斯特龙的最新分析

如何计算股本回报率?

这个股本回报率公式是:

股本回报率=(持续经营的)净利润?股东权益

因此,根据上述公式,诺德斯特龙的净资产收益率为:

62%=3.64亿美元×5.89亿美元(基于截至2022年4月的12个月的往绩)。

“回报”指的是一家公司过去一年的收益。因此,这意味着股东每投资1美元,公司就会产生0.62美元的利润。

诺德斯特龙的净资产收益率好吗?

可以说,评估公司净资产收益率最简单的方法是将其与所在行业的平均水平进行比较。这种方法的局限性是,一些公司与其他公司有很大的不同,甚至在相同的行业分类中也是如此。令人高兴的是,Nordstrom的净资产收益率(ROE)高于多线零售行业的平均水平(31%)。

roe纽约证券交易所:JWN股本回报率2022年8月12日

这就是我们希望看到的。请记住,高净资产收益率并不总是意味着更好的财务表现。除了净利润的变化外,高净资产收益率也可能是高负债相对于股本的结果,这表明存在风险。要了解我们为诺德斯特龙确定的两个风险,请免费访问我们的风险仪表板。

债务对股本回报率有何影响?

大多数公司都需要资金--从某个地方--来增加利润。这些现金可以来自发行股票、留存收益或债务。在前两种情况下,净资产收益率将抓住这种资本增长的用途。在后一种情况下,增长所需的债务将提高回报,但不会影响股东权益。在这种情况下,债务的使用将提高净资产收益率,即使企业的核心经济保持不变。

结合诺德斯特龙的债务和62%的股本回报率

我们认为诺德斯特龙使用了大量的债务来最大化其回报,因为它的债务与股本比率要高得多,为4.85。虽然它的净资产收益率无疑令人印象深刻,但它可能会给人一种关于公司回报的错误印象,因为它的巨额债务可能会提高这些回报。

摘要

股本回报率是衡量一家企业产生利润并将其返还给股东的能力的有用指标。能够在没有太多债务的情况下实现高股本回报率的公司通常质量良好。如果两家公司的净资产收益率相同,那么我通常会倾向于债务较少的那一家。

但当一项业务是高质量的时,市场往往会将其抬高到反映这一点的价格。重要的是要考虑其他因素,比如未来的利润增长,以及未来需要多少投资。因此,你可能想看看这张数据丰富的公司预测互动图表。

当然了,如果你把目光投向别处,你可能会发现这是一笔很棒的投资。所以让我们来看看这个免费有趣的公司名单。

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本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。

译文内容由第三方软件翻译。


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