与浙江移动杭州分公司签订虚拟数字人合作协议,维持“买入”评级据公司7 月7 日晚发布的公告(2022-091),平治信息近日与中国移动通信集团浙江有限公司杭州分公司签署《关于虚拟数字人的合作协议》,由平治信息为浙江移动杭州分公司提供“小胖说云”虚拟数字人服务。我们认为协议签订标志着公司虚拟数字人业务市场化的开端,也是公司作为移动运营商元宇宙生态重要成员的体现, 我们维持22-24 年归母净利预测为4.25/5.03/5.80 亿元,22 年可比公司Wind 一致预期平均PE 17X,考虑公司虚拟数字人业务落地,元宇宙布局未来可期,给予2022 年18X PE,目标价54.90 元,维持“买入”评级。
以“小胖说云”为合作基础,虚拟数字人业务开启市场化据公司公告(2022-091),通过此次合作浙江移动杭州分公司可以使用虚拟数字人小胖向其客户讲解其云服务内容;目前该项服务由平治信息免费提供,若后续浙江移动杭州分公司向其客户提供数字人产品,或平治信息对产品进行升级迭代,或由平治信息提供产品相关其他服务,经双方协商一致后,另行约定相关费用。此次合作是公司虚拟数字人业务市场化的首次落地,我们认为后续公司有望以此为基础逐步对产品实现升级迭代,并探索相关产品及服务的商业模式,未来或将从ToB 及ToG 场景向ToC 场景不断拓展。
建立战略合作伙伴关系达成长期合作,与移动运营商等多元合作深入此外,据公告内容,平治信息还将与浙江移动杭州分公司建立战略合作伙伴关系,在各个领域展开卓有成效的全方位合作。公司近年通过与多家企业签订框架合作协议,广泛布局5G、数字阅读、VR/AR、机器人元宇宙、人工智能、数字孪生及元宇宙等业务方向。合作方包括多家移动运营商体系企业以及业务相关产业头部企业,如中移(江西)虚拟现实、联通在线信息科技、联通灵境视讯(江西)科技、新华网、快手等,我们认为公司有望通过广泛合作强化在移动运营商元宇宙布局的重要性,持续拓展相关前瞻产业布局。
元宇宙业务探索推进,22 年智慧家庭及5G 继续拓展,维持“买入”评级公司围绕运营商的终端和内容应用开展业务,构建“终端+平台+内容应用”的智慧家庭生态产业链。22 年智慧家庭等业务增长趋势有望延续,同时公司从通信运营商领域切入元宇宙,虚拟数字人业务布局开启市场化,有望从企业、家庭、个人三个层面拓展虚拟数字人产品的应用场景。我们维持22-24 年归母净利预测4.25/5.03/5.80 亿元,22 年可比公司一致预期平均PE 17X,考虑公司虚拟数字人业务落地,元宇宙布局未来可期,给予2022 年18X PE,给予目标价54.90 元(前值48.64 元),维持“买入”评级。
风险提示: 5G 建设进度低预期、元宇宙相关技术发展或商业化慢于预期。
與浙江移動杭州分公司簽訂虛擬數字人合作協議,維持“買入”評級據公司7 月7 日晚發佈的公告(2022-091),平治信息近日與中國移動通信集團浙江有限公司杭州分公司簽署《關於虛擬數字人的合作協議》,由平治信息為浙江移動杭州分公司提供“小胖説雲”虛擬數字人服務。我們認為協議簽訂標誌着公司虛擬數字人業務市場化的開端,也是公司作為移動運營商元宇宙生態重要成員的體現, 我們維持22-24 年歸母淨利預測為4.25/5.03/5.80 億元,22 年可比公司Wind 一致預期平均PE 17X,考慮公司虛擬數字人業務落地,元宇宙佈局未來可期,給予2022 年18X PE,目標價54.90 元,維持“買入”評級。
以“小胖説雲”為合作基礎,虛擬數字人業務開啟市場化據公司公告(2022-091),通過此次合作浙江移動杭州分公司可以使用虛擬數字人小胖向其客户講解其雲服務內容;目前該項服務由平治信息免費提供,若後續浙江移動杭州分公司向其客户提供數字人產品,或平治信息對產品進行升級迭代,或由平治信息提供產品相關其他服務,經雙方協商一致後,另行約定相關費用。此次合作是公司虛擬數字人業務市場化的首次落地,我們認為後續公司有望以此為基礎逐步對產品實現升級迭代,並探索相關產品及服務的商業模式,未來或將從ToB 及ToG 場景向ToC 場景不斷拓展。
建立戰略合作伙伴關係達成長期合作,與移動運營商等多元合作深入此外,據公告內容,平治信息還將與浙江移動杭州分公司建立戰略合作伙伴關係,在各個領域展開卓有成效的全方位合作。公司近年通過與多家企業簽訂框架合作協議,廣泛佈局5G、數字閲讀、VR/AR、機器人元宇宙、人工智能、數字孿生及元宇宙等業務方向。合作方包括多家移動運營商體系企業以及業務相關產業頭部企業,如中移(江西)虛擬現實、聯通在線信息科技、聯通靈境視訊(江西)科技、新華網、快手等,我們認為公司有望通過廣泛合作強化在移動運營商元宇宙佈局的重要性,持續拓展相關前瞻產業佈局。
元宇宙業務探索推進,22 年智慧家庭及5G 繼續拓展,維持“買入”評級公司圍繞運營商的終端和內容應用開展業務,構建“終端+平臺+內容應用”的智慧家庭生態產業鏈。22 年智慧家庭等業務增長趨勢有望延續,同時公司從通信運營商領域切入元宇宙,虛擬數字人業務佈局開啟市場化,有望從企業、家庭、個人三個層面拓展虛擬數字人產品的應用場景。我們維持22-24 年歸母淨利預測4.25/5.03/5.80 億元,22 年可比公司一致預期平均PE 17X,考慮公司虛擬數字人業務落地,元宇宙佈局未來可期,給予2022 年18X PE,給予目標價54.90 元(前值48.64 元),維持“買入”評級。
風險提示: 5G 建設進度低預期、元宇宙相關技術發展或商業化慢於預期。