智通財經APP獲悉,PVDF是鋰電池正極粘結劑和隔膜塗覆材料,價格已經從去年4月的每噸10萬元,竄升到如今的約50萬元/噸,短短一年時間價格漲幅達400%。不僅如此,生產PVDF的主要配套原料R142b價格突破20萬元/噸,一年來累計漲幅達1200%。中信證券表示,由於2022年行業新增產能較少,後市鋰電粘結劑PVDF價格有望繼續走高。中信證券預測,未來2年內PVDF供應緊缺狀態都很難得到緩解,高景氣仍將持續。
自21年下半年始,隨着新能源汽車、儲能等市場快速發展,鋰電級PVDF需求迎來爆發式增長。在鋰電池中,粘結劑作爲極片中的非活性成分存在,是一種技術含量較高的輔料,它對電池容量、充放電性能、循環壽命等均會造成不小的影響。而PVDF作爲常用的油性粘結劑,因具有粘結性強、化學性穩定、溫度特性好等特點,在高電壓的正極環節中廣受好評,擊敗一衆水性粘結劑,現應用佔比已高達90%。
根據業內機構測算,2022年全球對於鋰電級PVDF的需求量大約在5.7萬噸,到2025年全球對於鋰電級PVDF的需求量將超過12萬噸。從國內市場來看,另有機構此前曾預測,我國鋰電級PVDF需求預計將由2021年的2.5萬噸增長至2024年的9.4萬噸,2021至2024年複合增長率將超過55%。
在新能源行業的高景氣趨勢下,未來全球鋰電池出貨量還將繼續保持高增長。到2025年,寧德時代產能規劃約670GWh,比亞迪規劃超600GWh,蜂巢能源規劃600GWh,中創新航規劃500GWh,LG新能源規劃430GWh,國軒高科規劃超300GWh,億緯鋰能規劃300GWh,SKI規劃200GWh,松下規劃160GWh,欣旺達規劃超140GWh,孚能科技規劃超120GWh。
當下全球汽車電動化浪潮風馳電掣,PVDF下游企業的需求在加速爆發中。面對龐大的需求,PVDF的產能卻一直受制於原料R142b的短缺及技術的高工藝要求,產能一直無法得到有效提升,仍然存在巨大的供應缺口。
從目前的供給端來看,雖然2021年我國PVDF行業的總體產能有7.1萬噸/年,但是大部分都是常規級的產品,鋰電級PVDF產能佔比較少。據業內統計,2021年我國鋰電粘結劑PVDF 年產能僅1.9萬噸/年,存在巨大的供應缺口。
旺盛的需求誘惑下,原有的PVDF廠商以及氟化工企業都紛紛加入PVDF投產擴產大軍。這包括:聯創股份、東嶽集團、巨化股份、昊華科技、永和股份、中化藍天、三愛富、孚諾林、德宜新材料、深圳新星、天霖新材料、璞泰來、理文化工、中創環保等,聲勢非常浩大。
不過,PVDF的擴產說起來容易做起來卻難。與常規級PVDF材料不同,鋰電級PVDF的技術壁壘很高,長期以來只有極少數企業具備生產能力。
據業內人士分析,鋰電級PVDF不僅工藝複雜、製備難度大,而且還必須要配套原料R142b,這種材料已經受到全球衆多國家的嚴格管控。根據《蒙特利爾協定書》,由於環保和污染問題,發達國家已基本停止生產R142b,中國也在不斷削減其生產配額。相關數據顯示,當前國內R142b總產能約15萬噸,2022年底之前暫無新增產能擴張。
另一方面,PVDF的擴產週期需要約2-3年,還有1年的認證週期,即便有新增產能,但在短期內也很難釋放。據業內統計,目前國內在建及規劃用於鋰電池粘結劑的PVDF新產能預計高達12.4萬噸/年,但建設及投產進度普遍緩慢,很多都要等到2022年後才能投產,遠水不解近渴。
中信證券表示,由於2022年行業新增產能較少,後市鋰電粘結劑PVDF價格有望繼續走高。中信證券預測,未來2年內PVDF供應緊缺狀態都很難得到緩解,高景氣仍將持續。