來源：證券時報
5月份期間，摩根大通及富達國際旗下基金均買入了阿里巴巴，此外，摩根大通中國股票基金還大幅加倉了京東，中國消費動力基金增持了蒙牛、申洲國際等。
剛小幅增持寧德時代後，海外最大中國股票基金又反手大舉減持。
安聯神州A股基金近日公佈截至5月末的持倉數據顯示，5月期間，該基金減持了17.98%寧德時代持倉，由4月末的第二大重倉股直接降至第五大重倉股。
除此之外，摩根大通旗下旗艦基金也在5月份減持了不少寧德時代股票，減持幅度為11.29%。
分析人士指出，比亞迪進入特斯拉電池供應鏈，將加劇動力電池行業競爭局面，再加上寧德時代自2019年底以來，已錄得不小漲幅，未來波動或將加劇，這可能也是外資減持寧德時代倉位的原因。但寧德時代「麒麟電池」發佈後，寧德時代將靠麒麟電池贏得更多與車企合作中的話語權。
海外最大中國股票基金減持寧德時代
晨星最近公佈的數據顯示，海外最大中國股票基金—安聯神州A股基金5月份期間對其重倉股又進行了重大調整，寧德時代被減持17.98%持倉股份，隆基綠能、歌爾股份獲增持，其中隆基綠能獲增持6.36%股份，歌爾股份獲增持11.31%股份。
截至5月末，安聯神州A股基金前10大重倉股分別為中信證券、山西汾酒、五糧液、隆基綠能、寧德時代、招商銀行、美的集團、保利發展、恩捷股份、歌爾股份。
來源：晨星數據
因重倉寧德時代，安聯神州A股基金2019年錄得55.54%的收益，2020年的收益率也達到68.19%，普遍跑贏同類平均水平。但自2021年後，隨着寧德時代等新能源股票調整，安聯神州A股基金表現比較平淡，2021年收益率為1.85%，今年來的收益率為-10.17%。
實際上，安聯神州A股基金減持寧德時代已有一段時間。安聯神州A股基金持有寧德時代市值佔基金淨值比曾超5%，但最新比例為2.89%。
安聯投資旗下另一隻中國股票基金——安聯全方位中國股票基金，5月期間也對其持倉進行了明顯調整，互聯網股票獲增倉。
晨星數據顯示，5月份期間，該基金增持騰訊5.68%股份，阿里巴巴獲增持幅度也達14.25%，中金公司被減持8.54%股份，其他重倉股減持幅度均為0.36%。
來源：晨星數據
摩根大通也減持寧德時代
除安聯投資外，摩根大通也在5月份期間減持了不少寧德時代股票。
晨星公佈的數據顯示，摩根大通旗下的「摩根基金-中國A股機遇基金」在5月減持了寧德時代，減持幅度為11.29%，通威股份也被減持4.41%股份，而招商銀行、國電南瑞獲增持，其他重倉股持倉未變。
來源：晨星數據
值得一提的是，與安聯投資一樣，摩根大通雖然減持了不少寧德時代持倉，但加倉互聯網股票似乎是這兩大巨頭的一致動作。
晨星數據顯示，5月份期間，摩根大通中國股票基金重倉買入了阿里巴巴，增持幅度達100%。該基金5月末持有阿里巴巴市值達1.61億美元，但第一次買入時間為2022年5月，而此前的基金重倉名單中，並沒有阿里巴巴的身影，由此可見，該基金可能是5月份新進建倉了阿里巴巴，並重金買入。
京東此前獲該基金增持12.54倍，進入5月，該基金再次大幅加倉了京東，加倉幅度達16.08%。
富達投資增持阿里巴巴等
富達國際旗下規模較大的中國股票基金——中國消費動力基金也在近期公佈了截至5月末的持倉數據。
第一大重倉股騰訊控股被減持1.98%持倉股份，阿里巴巴獲增持2.56%股份，蒙牛、申洲國際也獲增持，貴州茅臺、美團、網易等持倉變化不大。
來源：晨星數據
富達國際旗下另一隻中國股票基金，中國焦點基金規模相對較小，5月份期間，該基金對其重倉股進行了重點調整。
阿里巴巴獲該基金增持50%以上持倉股份，騰訊控股獲增持14.01%股份，招商銀行H股獲增持41.81%股份，建設銀行、工商銀行等也獲該基金增持。
來源：晨星數據
麒麟電池或增強寧德時代話語權
比亞迪加入特斯拉供應鏈，將加劇動力電池競爭格局，這可能是外資擔憂的原因之一。
但寧德時代「麒麟電池」發佈後，外資機構認為，隨着今後動力電池與車身一體化技術的進一步發展，寧德時代將靠麒麟電池贏得更多與車企合作中的話語權。
寧德時代於6月23日發佈基於CTP3.0技術的全新「麒麟電池」。CTP（CellToPack）技術相較於傳統的「電芯-模組-電池包」三級結構，CTP技術可以直接省略模組組裝環節，將電芯集成至電池包，達到提升整體能量密度和降低成本的效果。
野村東方國際認為，麒麟電池三元體系的最高能量密度可以達到255Wh/kg，在電池材料創新趨緩的情況下，寧德時代或將通過進一步提高鎳含量來提高電池的能量密度，同時CTP3.0技術先進的熱管理能力將有效控制熱失控造成的安全隱患。集成度的提高將助力磷酸鐵鋰的普及與應用。
磷酸鐵鋰最大的瓶頸在於系統能量密度較低，但在近年極致的體積利用率下，磷酸鐵鋰系統能量密度得以大幅提高，CTP3.0加持下的磷酸鐵鋰電池可以實現160Wh/kg的能量密度，足以和傳統三元電池媲美。在鎳、鈷等原材料價格高企以及磷酸鐵鋰電池能量密度大幅提高的背景下，車企或將更加傾向為自己的車型配備磷酸鐵鋰電池。
野村東方國際表示，麒麟電池的推出將增加寧德時代在整車廠中的話語權。當前整車廠和電池廠商處於一種「競合」關係之中，車企為了保持車輛技術的獨立性和開發的自主權，開始選擇嘗試自主研發動力電池系統。但對於技術實力較弱的車企，寧德時代麒麟電池的推出進一步擴大了車企與電池廠商的技術差距，因此直接向電池廠商採購電池包整包或成為保持其車輛先進性的最優解。隨着今後動力電池與車身一體化技術的進一步發展，寧德時代將靠麒麟電池贏得更多與車企合作中的話語權。
編輯/lydia