热点要闻

• 消费者支出下降刺激华尔街敏感神经，预测机构纷纷下调美国经济展望

美国5月份经通胀调整的消费者支出录得年内首次下降，核心个人消费支出价格指数(PCE)环比增长不及预期，同比升幅为去年11月以来最小，预测机构纷纷下调美国经济展望。亚特兰大联储GDPNow模型周四对第二季GDP的预测猛降至萎缩1%，而本周早些时候还是增长0.3%。大摩经济学家现在预计第二季GDP折合年率增长0.3%，远低于几天前2%的预估。

• 美债10年期收益率跌破3%，交易员料明年将降息

美国国债收益率大幅下跌，因消费者支出和通胀指标升幅低于预期，债市投资者愈发认为美联储的加息会导致经济陷入衰退。5年期收益率领跌，下挫逾10个基点至近3.03%。10年期国债收益率一度下跌9.3个基点，为6月10日以来首次跌破3%。

交易员继续预计7月将加息75个基点，而与美联储政策会期挂钩的互换合约交易显示，利率将在2023年3月达到接近3.5%的峰值，然后在年底前降至约3%。

• 就业市场紧张，美国上周初请失业金人数升至23.1万接近1月水平

据美国劳工部周四公布的数据显示，美国截至6月25日当周初请失业金人数23.1万人，预期22.8万人，前值22.9万人。截至6月25日当周，美国续请失业金人数小幅升至132.8万人。如下图所示，美国截至6月25日当周初请失业金人数接近1月份的水平，表明劳动力市场状况正在放缓。

• 美FDA建议更新新冠疫苗加强针，以针对奥密克戎BA.4/5

当地时间周四，美国食品和药物管理局(FDA)表示，新冠疫苗制造商应该更新他们的新冠疫苗加强针，以针对最近在美国蔓延的奥密克戎BA.4和BA.5变异株。

当前，BA.4和BA.5已经成为美国主要的流行毒株，它们的传染性更强，免疫逃逸能力增加，这些都表明，今年夏天新冠病毒将继续大规模传播。

• 俄农业部：7月1日起俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米

当地时间6月30日，俄罗斯农业部发表声明称，从7月1日至12月31日，俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米。俄农业部表示，该决定目的为确保俄罗斯粮食安全，保证俄罗斯国内这些产品的价格稳定以及支持俄罗斯畜牧业和加工行业。

• 美国最高法院裁定限制环保局的气候权力，对拜登构成新的打击

最高法院以6比3裁定关于《美国清洁空气法》的司法解释，这可能会阻止政府实施EPA在奥巴马任总统时试图推行的那种广泛的减排计划，此举限制了该机构可以使用的工具。该裁决令人对拜登能否实现其减排承诺产生新的怀疑。拜登曾承诺到2030年把美国的排放量减少一半，到2035年建立无碳电网。根据多项分析，如果没有法规来抑制油井、汽车和电厂产生的温室气体，以及旨在刺激清洁能源的税收优惠政策，就不可能实现上述目标。

• 担忧衰退能源重挫！油价跌超4%，美天然气暴跌16%

投资者面对1970年代以来的最差美股上半年表现，同时也担忧衰退即将来袭。此外，美国总统拜登承认在即将到来的沙特之行中，可能至少会「会见」沙特王储本·萨勒曼，此后WTI原油价格跌至盘中低点。市场认为，此次访问可能是华盛顿方面说服沙特增加石油产量的一项计划，尽管拜登政府一直坚称此次访问与石油无关。

当天，国际油气价格大幅下挫，布油跌幅一度超3.5%，跌破110美元；WTI原油一度跌超4%。美国天然气期货暴跌16%。

美股复盘

• 标普500上半年累跌21％，创50余年来最差上半年表现

美股6月收官日三大指数集体收跌，道指跌0.82%，上半年累跌15.3%；标普500指数跌0.88%，上半年累跌21％，创1970年以来最差表现；纳指跌1.33%，纳斯达克100指数上半年累跌30％，创2002年以来最大跌幅。

大型科技股普遍下跌，亚马逊、谷歌跌超2%，苹果、微软、特斯拉跌超1%。

纳斯达克金龙指数下跌0.3%，途牛继续大涨26%，爱奇艺跌超5%，阿里、腾讯、拼多多跌超2%，百度、小鹏汽车跌超1%。

• 在美上市中概股扬眉吐气，跑赢美股并创三年来最佳单月表现

在美上市中概股创2019年初以来最佳单月表现。在美股因为经济衰退担忧而步履蹒跚之时，追逐高回报的投资者涌入了中概股市场。纳斯达克金龙中国指数继5月份上涨2.6％之后，6月上扬16％，为2021年2月以来首次连续两个月走高。新东方涨幅居前，累计升幅56%，理想汽车和小鹏汽车涨幅都超过30%。阿里巴巴涨18%。

• 贝莱德旗下中国股票ETF吸引创纪录资金流入

贝莱德集团旗下的$MSCI中国ETF-iShares(MCHI.US)$周三吸引3.33亿美元，这是该基金2011年成立以来最大单日资金流入。这只规模85亿美元的ETF主要投资于在香港上市的中国公司股票。彭博数据显示，该基金6月份上涨近8%。Strategas Securities的ETF策略师Todd Sohn说，这显示投资者正在抄底，并且希望将资金配置到当前环境下仍在上升的资产。

• 特斯拉股价本季度下跌37.5%，单季跌幅创纪录

$特斯拉(TSLA.US)$周四下跌1.8%，令本季跌幅达38%，创下历史最差单季表现。科技股今年遭受的打击尤其严重，热门明星科技股整体表现不佳：特斯拉上半年累跌约36%，$苹果(AAPL.US)$跌23%，$微软(MSFT.US)$跌24%，$谷歌-A(GOOGL.US)$跌25%，$Meta Platforms(META.US)$累跌52%，$奈飞(NFLX.US)$跌71%。

• 机构：预计特斯拉二季度交付量为29.5万辆

路孚特（Refinitiv）数据显示，分析师预计特斯拉第二季度的交付量将为295078辆，特斯拉最早将于周五公布这一数据。前一季度，特斯拉交付了创纪录的310048辆车。

• 苹果今秋更新CarPlay：可通过车载屏幕直接购买汽油

据外媒报道，$苹果(AAPL.US)$将于今年秋季推出其最新版本CarPlay软件。届时，用户将可以直接通过车载屏幕来购买燃油。在本月早些时候的苹果开发者大会上，这项功能被首次提及。它允许CarPlay用户点击一款应用程序，导航到加油站，并直接通过车内的屏幕购买燃油，而无需插入或点击信用卡（当前的程序）。总部位于达拉斯的燃油公司HF Sclair今日称，该公司计划使用新的CarPlay技术，并将在未来几个月宣布细节。

• 郭明錤：iPhone14在中国的需求将远高于13

苹果分析师郭明錤表示，苹果今年秋季即将推出的  iPhone 14 系列机型需求可能会比已经大受欢迎的iPhone 13系列更强。  他表示，以他对中国经销商、零售商和黄牛的最新调查结果来看，中国市场对iPhone 14的需求可能会强于iPhone 13，他们不得不为iPhone 14支付「有史以来最多的预付定金」，以确保稳定供应。 他指出，目前在中国市场上，苹果iPhone 14的预付定金明显高于iPhone 13系列，甚至在某些地区足足高出一倍。

• 辉瑞向FDA提交新冠治疗药物Paxlovid申请，住院或死亡率降84%

$辉瑞(PFE.US)$周四宣布，该公司向美国食品药品监督管理局(FDA)提交了抗新冠病毒治疗药物Paxlovid的新药申请，将用于治疗高危新冠患者。辉瑞此次提交的新药申请具有2/3期EPIC-HR和2/3期EPIC-SR研究数据的支持。这些研究表明，与安慰剂相比，患者在症状出现后五天内服用Paxlovid的住院或死亡率总体减少了84％。此外，辉瑞及其合作伙伴BioNTech宣布与美国政府达成一项全新的新冠疫苗供应协议，价值总计达32亿美元。周四辉瑞收高2.93%。

• Shopify跌超5%，拟以10-1进行拆股

$Shopify(SHOP.US)$收跌5.48%，报31.24美元，总市值394亿美元。消息面上，Shopify批准以10-1比例拆股。一些分析师曾预计股票拆分对股价的影响是积极的，例如亚马逊和特斯拉的拆分刺激了股权变动和散户的投资热情。D.A.  Davisdon分析师Tom  Forte指出，名义股价的下跌可能会吸引更多投资者买入。这次拆分在6月初获得批准，同时公司还通过了CEO托比•卢特克的「创始人股份分配机制」。该机制规定，即使持股减少，高管仍保留公司40%的投票权，这一规定令一些知名的咨询公司和广大的投资者大为震惊。

• 美光科技盘后一度跌超6%，业绩指引远远不及预期

周四美股盘后，半导体制造巨头$美光科技(MU.US)$发布了截至2022年6月2日2022财年第三财季的业绩，期间实现营业现金流38.4亿美元，预估44.2亿美元；第三季度调整后每股收益2.59美元，预估2.45美元。预计第四财季调整后EPS为1.43-1.83美元，低于分析师预期2.57美元；预计第四财季调整后收入68-76亿美元，低于分析师预期91.4亿美元。盘后美光科技一度跌超6%。

• 途牛大涨近26%，本周股价翻倍

$途牛(TOUR.US)$收涨25.99%，报1.05美元，总市值1.3亿美元，本周累涨超104%。工信部昨日宣布即日起取消通信行程卡「星号」标记。查询发现，北京、上海、南京等重点城市的行程卡目前已取消「星号」标记。全国行程卡同时取消「星号」标记，将加快国内旅行需求的释放。

• 全球第三大海运公司宣布定向降价10%-20%

为响应法国政府呼吁，世界上第三大集装箱运输公司达飞海运周四宣布，对法国本土大型零售商提供约10%的运费优惠。从今年8月1日起，法国本土大型零售商通过达飞进口消费品时，每个40尺标准集装箱能够获得500欧元的优惠，大致相当于10%的折扣。而对于所有目的地为法国海外领土的集装箱，同样也能获得500欧元的优惠，折扣幅度大约在10%-20%。

昨日美股成交额TOP20

港市前瞻

• 北水6月累计加仓达534亿港元，大幅买入腾讯超14亿港元

6月30日周四，南向资金大幅净买入75.2亿港元，6月累计加仓达534亿港元，创16个月新高。

腾讯控股、建设银行、工商银行分别获净买入14.38亿港元、10.28亿港元、4.75亿港元。安踏体育净卖出额居首，金额为1.38亿港元。

• 恒生指数系列成份股变动
  

恒生指数公司发布《恒生指数系列成份股变动》通告称，因持续停牌，恒生综合指数剔除世茂集团、佳兆业集团、融创中国、中国恒大、中国奥园和恒大物业。此外，恒生中国企业指数将剔除融创中国，纳入哔哩哔哩，成份股数目维持50只。

• $腾讯控股(00700.HK)$连续第三日回购，共耗资逾9亿港元

腾讯控股在港交所公告称：于2022年6月30日回购84万股，回购价格为354-362港元，耗资约3.01亿港元。6月28日至30日期间累计回购250万股，耗资逾9亿港元。

• 中国中免重新向联交所递交H股上市申请并刊发申请资料

中国中免发布公告，公司正在进行申请发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作。根据本次发行上市的时间安排，公司已于6月30日向香港联交所重新递交了本次发行上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料。

今日关注

关键词：港股休市、港股通/A股通暂停交易、中国6月财新制造业PMI、美国6月Markit制造业PMI终值、美国6月ISM制造业PMI

周五为香港特别行政区成立纪念日，港股休市一日，港股通/A股通暂停交易。

经济数据方面，投资者需关注中国6月财新制造业PMI、美国6月Markit制造业PMI终值、美国6月ISM制造业PMI。

牛牛晨读：

投资者只要能够避免大的错误，就很少再需要做其它事情。

——巴菲特