投資者對衰退風險的恐懼心理加劇，6月收官日美股集體跌約1%，大型科技股領跌，標普道指創疫情來季度最差，標普上半年累跌21%為1970年來最差，納斯達克100指數上半年累跌30%邁向史上最差年度表現。中概股表現亮眼，納斯達克金龍中國指數二季度漲逾12%創2020年底以來最佳，十一年來首次連漲兩個月。歐股上半年表現為2008年以來最差。歐美國債收益率週四兩位數大幅下挫，美國長債收益率跌至三週新低，10年期美債收益率一度失守3%。國際油價盤中跌超4美元，美天然氣大跌16%至三個月最低，油價去年11月來首次月度下跌。美元週四轉跌失守105，加息預期令其創2016年來最佳季度，比特幣十多年季度最糟跌近60%。黃金下逼1800美元基本回吐年內漲幅，擔心需求，倫敦金屬週四普跌、季度全線跌超20%。
歐美通脹數據持續爆表。美聯儲最關注的通脹指標：PCE個人消費支出物價指數在5月展露觸頂跡象，但仍徘徊40年高位，更令人擔憂的是，通脹開始侵蝕作為經濟支柱消費支出。法國5月CPI同比增6.5%，連續第二月刷新歷史新高，週五公佈的6月歐元區CPI或也達創紀錄的8.5%。
上週美國首次申請失業金人數小幅下滑，但高於預期，衡量當地商業活動的6月芝加哥採購經理人指數PMI降至56，弱於預期58和前值60.3，均突顯出美國經濟數據近期降温的整體趨勢。
美國總統拜登稱，下個月出訪沙特期間，將要求海灣合作委員會提高石油產量。以沙特和俄羅斯為首的OPEC+批准此前制定好的8月石油小幅超量增產計劃，但拒絕討論9月以後的決策。擔憂衰退令能源商品價格重挫，上半年最後一個交易日，國際油價跌超4%，美天然氣暴跌10%。
標普迎1970年來最差上半年，與道指創疫情來季度最糟，納斯達克金龍中國指數單季漲12%
6月30日週四是6月、二季度和整個上半年的交易收官日。美股大幅低開均跌約1%，道指開盤跌240點。盤初主要行業ETF普跌，全球航空業ETF跌超3%，網絡股指數和銀行業ETF跌超2%。
開盤10分鐘，美股跌幅迅速擴大，納指跌超2%，道指和標普均跌約1.7%。開盤半小時，美股指數集體觸及日低。標普大盤最深跌2.1%並一度失守3700點，可選消費板塊跌超3%領跌，通信、科技、金融、原材料板塊至少跌超2.4%，公用事業板塊勉強維持大約0.2%的漲幅；道指最深跌近600點或跌1.9%，失守3.1萬點，納指最深跌近330點或跌2.9%，一度失守1.1萬點，納指100最深跌335點或跌2.9%，價值股居多的羅素2000小盤股指數最深跌2.3%，一度失守1700點。
午盤前，美股跌幅大為收窄，羅素小盤股率先小幅轉漲，標普大盤一度短暫轉漲，道指跌幅收窄至130點或0.4%，納指跌幅收窄至近60點或0.5%。午後美股跌幅重新擴大，最終集體收跌：
標普500指數收跌33.45點，跌幅0.88%，報3785.38點。道指跌近254點，跌幅0.82%，報30775.43點。納指跌近150點，跌幅1.33%，報11028.74點。納指100跌1.3%，小盤股跌0.7%。標普11大板塊普跌，能源跌超2%，通信、可選消費、信息技術、原材料和金融跌超1%，工業板塊微漲，防禦型的公用事業板塊漲超1%。
美股主要指數週四全天變動
整個6月份，標普大盤累跌8.4%，道指累跌6.7%，納指累跌8.7%。整個二季度，標普累跌16.4%，道指累跌11.3%，納指累跌22.4%，其中標普和道指創2020年一季度以來最差單季表現，納指創2008年以來最差單季表現。上半年， 標普累跌20.6%，道指跌15.3%，納指跌29.5%，其中，標普創1970年以來的五十多年最差上半年，納指100累跌30%，勢創有史以來最差年度表現。
美股主要指數上半年表現
目前，標普500指數仍處技術位熊市，從1月初的峯值跌超21%，納指、納指100和羅素小盤股深陷熊市，分別較52周新高回落近32%、超31%和超30%。道指較52周新高回落近17%。今年以來，只有能源板塊累漲，非必需消費品在所有板塊中表現墊底。
標普大盤板塊上半年表現，僅能源上漲且一枝獨秀
大型科技股普跌：
「元宇宙」Meta跌超3%後收跌1.6%，亞馬遜跌近6%後收跌2.5%，回吐6月17日來漲幅。蘋果跌近4%後收跌近2%，微軟跌近3%後收跌超1%，均至一週低位。奈飛、特斯拉谷歌母公司Alphabet跌超4%後收跌約2%，均連跌四日至6月21日來最低。
特斯拉二季度累跌37.5%，創該公司美國IPO以來最差單季表現，亞馬遜二季度跌近35%，創2001年以來最大單季跌幅。今年以來奈飛已累跌71%，蘋果和Alphabet跌超23%，Meta跌52%。
芯片股齊跌。費城半導體指數跌2.7%後午盤一度轉漲，最終收跌逾1%，連跌四日至兩週新低。英特爾跌1.5%後小幅轉漲，從6月17日來最低反彈。AMD跌超3%後收跌2%，英偉達跌超4%後收跌2.5%，均連跌四日至2021年5月以來的13個月最低。
其他變動較大的個股包括：
投資者關注歐盟碳税，對歐洲市場存在風險敞口的美國鋼鐵和金屬公司下跌。標普超級綜合鋼鐵指數跌近4%，所有14只成分股齊跌，美國鋼鐵和Cleveland-Cliffs最深跌超5%，美國鋁業跌7%。
摩根士丹利將嘉年華郵輪的目標價砍半並暗示可能降至零，郵輪旅遊股受到拖累。嘉年華郵輪與皇家加勒比郵輪最深均跌超8%，挪威郵輪公司最深跌9%，收盤跌幅至少砍半。
預測下半年需求不佳，美國高端傢俱連鎖企業 RH發佈全年盈利預警後大跌超10%，家居零售股齊跌，Wayfair 跌超9%，Williams-Sonoma最深跌8%。西蒙地產一度跌超4%至去年2月來最低，投行Jefferies下調其評級，稱在美國經濟下行期間，購物商場將處境艱難。
輝瑞和BioNTech再獲美國政府的32億美元新冠疫苗大單，每劑疫苗平均採購價格較兩年前的協議漲超50%，輝瑞漲3%，BioNTech漲超8%收漲5%，均收復6月9日來跌幅。同時，輝瑞宣佈向美國食品藥品監督管理局（FDA）提交抗新冠病毒治療藥物Paxlovid的新藥申請。
隨着比特幣失守1.9萬美元和以太坊跌破1000美元，區塊鏈概念股重挫。數字貨幣交易所Coinbase和打算擴張比特幣借貸業務的Silvergate Capital最深跌超11%，大舉押注比特幣的MicroStrategy和Marathon Digital最深跌9%， Riot Blockchain最深跌超8%，很多個股跌超7%。
德國能源公司Uniper在歐股中表現最差，因俄羅斯天然氣巨頭Gazprom的供應量驟降而撤回今年的財報展望，深跌14%至五年低位，預計調整後的息税前利潤和上半年淨利遠低於去年。
熱門中概追隨美股走低，但表現好於大盤，納斯達克金龍指數月度表現三年最佳：
中概ETF KWEB收跌0.6%，連跌三日至一週低位，CQQQ微漲，納斯達克金龍中國指數（HXC）小幅收跌0.3%，繼5月上漲2.6%之後，6月累漲16%，為2021年2月以來首次連續兩個月走高，6月表現也是2019年初以來的三年最佳，二季度累漲逾12%，創2020年底以來的最佳單季表現。
納斯達克100四隻成份股中，京東跌近1%，百度跌1.7%，網易漲近1%，拼多多跌2%。其他個股中，阿里巴巴、騰訊ADR和B站跌2%，燃石醫學美股盤初漲近19%領跑中概股，收漲超8%，逸仙電商漲近11%，旅遊股途牛漲26%，晶科能源漲近8%，蔚來跌0.6%，小鵬汽車跌超1%，理想汽車漲0.6%。摩根士丹利看好蔚來產品組合將令下半年股價反彈。
泛歐Stoxx 600指數週四收跌1.50%，連跌兩日且過去一週漲幅砍半，所有板塊均下跌，銀行股跌近3%，歐央行要求歐元區銀行計算衰退風險再發放股息。主要國家股指盤中均跌超2%，收跌超1.5%，意大利股指收跌2.5%居前，俄羅斯RTS股指跌近5%，莫斯科交易所MOEX指數跌7%：
整個6月份，Stoxx 600指數累跌8.36%，歐元區Stoxx 50指數跌8.82%，德國DAX 30指數跌11.15%，法國CAC 40指數跌8.4%，英國富時100指數跌近6%，意大利富時MIB指數跌13%。
整個二季度，Stoxx 600累跌10.67%，創新冠疫情爆發以來最糟糕表現。Stoxx 50跌11.47%，德國DAX跌11.31%，法國CAC跌11%，英國富時100跌4.6%，意大利富時MIB跌近15%。
今年上半年，Stoxx 600累跌近17%，創2008年以來同期最差表現。Stoxx 50和德國DAX累跌近20%，法國CAC累跌17%，意大利富時MIB累跌22%，受益於英鎊貶值的英國富時100累跌3%
分析指出，高通脹盤亙、歐美央行誓言激進加息、經濟增長放緩甚至衰退、企業盈利前景堪憂、俄烏衝突懸而未決等多重壓力，在過去幾個月一直打壓股市，並在上半年收官日再度引發恐慌。不少人預言歐美股市尚未見底，華爾街一線投行調研稱近九成受訪者相信2023年迎來衰退。
歐央行仍預測今明兩年歐洲經濟穩健增長，但警告稱若來自俄羅斯的天然氣供突然中斷，可能會拖累歐元區明年陷入深度衰退，銀行的盈利能力和資產質量或受到不利的宏觀經濟影響。
此外，MSCI ACWI明晟全球指數遭遇1990年創建以來的最大上半年跌幅，全球市場都經歷了有史以來最動盪的新一年開局。上半年，全球股市和債市共損失了31萬億美元。
上半年，全球股市和債市共損失了31萬億美元
歐美國債收益率週四兩位數下挫，美國長債收益率三週新低，10年期收益率一度失守3%
投資者對衰退風險的恐懼心理加劇，歐美主要國家國債收益率均兩位數大幅下挫，作為借貸基準的10年期美債收益率跌穿3%整數位心理關口，為6月10日以來首次。分析稱，美國通脹數據低於預期也推動美債收益率下挫。
CPI數據發佈後，10年期美債收益率失守3%關口
10年期美債收益率日內最深下行12個基點，日低至2.97%，連跌三日創三週新低，美股盤後維持近7個基點的跌幅，交投3.03%。30年期長債收益率最深下行9個基點，一度失守3.12%，回吐6月10日來漲幅。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最深跌超13個基點，下逼2.92%，將6月10日來漲幅砍半。5年期收益率最深跌15個基點，下逼3%，與10年期收益率曲線持續倒掛，突顯市場對衰退可能性的焦慮。上半年兩年期美債收益率跳升220個基點，30年期升123個基點。
各期限美債收益率上半年攜手大幅走高
10年期德債收益率盤中最深從日高大幅回落20個基點，並一度失守1.33%，10年期英債收益率最深從日高回落逾15個基點，下逼2.21%，均回吐過去三週漲幅。10年期意債收益率從日高最深回落近14個基點，並一度失守3.36%，刷新6月6日以來最低。
據德意志銀行統計，作為全球借貸市場基準和傳統避險資產的10年期美債價格在今年上半年跌超13%，是1788年美國憲法獲得批准以來的最糟糕表現。新興市場債務也跌價近20%，創有史以來最糟糕的上半年紀錄。為準備歐央行十多年來首次加息，意大利基準國債價格大跌25%。有職業投資者表示，歐美股債雙殺幾乎是一場完美的風暴，波動性已經達到頂峯。
國際油價盤中跌超4美元，美天然氣大跌16%至三個月最低，油價去年11月來首次月度下跌
WTI 8月原油期貨收跌4.02美元，跌幅3.67%，報105.76美元/桶。ICE布倫特8月原油期貨收跌1.45美元，跌幅1.25%，報114.81美元/桶。庫存增幅超預期，美國NYMEX 8月天然氣期貨收跌16.54%，報5.4240美元/百萬英熱單位，4月5日以來首次失守6美元，續刷近三個月新低。分析稱，油價錄得去年11月以來首個單月跌幅。
美國天然氣週四深跌16%至三個月低位
美油WTI日內最深跌4.67美元或跌4.3%，日低下逼105美元，盤中一度接連跌破110至106美元的五道整數位，連跌兩日並回吐上週五以來過半漲幅。國際布倫特8月期貨最深跌超2美元或跌1.8%，日低下逼114美元，9月期貨最深跌4.23美元或跌3.8%，日低下逼108美元，盤中一度接連跌破116至109美元的7道整數位，交投5月19日以來的一個月新低。
週四國際油價盤中均跌超4美元，集體失守110美元
分析稱，能源重挫主要由於市場擔憂衰退令需求不振，同時也因9月之後OPEC+產量的不確定性而下跌。但隨着利比亞東部兩個港口的石油運輸暫停，以及厄瓜多爾產量下降，供應的進一步中斷可能會限制油價下跌。有人警告，如果G7對進口的俄油限價，油價將飆升到200美元。
美國銀行計算稱，今年上半年堪稱「1915年一戰以來最強勁的大宗商品反彈」，其中國際油價大漲50%，天然氣大漲60%，小麥和玉米分別漲價20%和30%，加劇全球通脹壓力。受俄烏衝擊及需求恢復刺激，油價的上半年漲幅創下2009年以來最大，一季末曾翻一番並上逼140美元。
美元週四轉跌失守105，加息預期令其創2016年來最佳季度，比特幣十多年季度最糟跌近60%
衡量美元兑六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY一度因避險需求走高，日內最高漲0.4%至兩週新高，美股盤中轉跌0.4%並失守105關口，回吐隔夜美聯儲主席鮑威爾誓言不惜一切代價抗擊通脹帶來的全部漲幅。美元指數二季度漲超6%為2016年以來最佳。今年上半年，美元指數累漲9%，兑日元累漲15.5%，兑土耳其里拉漲20%，但兑俄羅斯盧布跌40%。
美元指數在週四美股盤中轉跌並失守105
歐元兑美元跌0.5%後轉漲0.4%，止步兩日連跌，收復了盤中失守的1.04關口，但6月累跌3%，二季度跌5%，上半年跌近8%。荷蘭合作銀行稱，隨着歐元區經濟情況和能源供應惡化，若歐元兑美元跌破1.035的強支撐關鍵位，則面臨平價風險。
英鎊兑美元跌0.3%後轉漲0.5%，同樣止步兩日連跌，並收復了盤中失守的1.21關口，但6月累跌近4%，上半年跌10%為2016年來最差。日元兑美元一度刷新137的24年最低，美股盤中轉漲0.7%，並重新升破136關口，6月累跌近4%，二季度跌超11%，上半年累跌近16%。
上半年美元指數漲9%，兑日元漲15.5%，兑俄羅斯盧布跌40%
風險偏好退潮，與股市聯動緊密的加密數字貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超6%並失守1.9萬美元整數位，市值第二大的以太坊最深跌9%，自6月19日以來首次失守1000美元關口。
比特幣6月跌近40%，是2020年可在交易所交易以來的最差單月表現；二季度跌約60%，是2011年第三季度貶值68%以來的最差季度表現；今年累跌近58%，從去年11月近6.9萬美元的峯值跌超70%。以太坊二季度跌超69%，創2015年其創立以來的史上最糟糕單季。分析稱，高通脹、加息、衰退恐慌繼續施壓數字貨幣。
上半年比特幣帶領加密數字貨幣一瀉千里
黃金下逼1800美元基本回吐年內漲幅，擔心需求，倫敦金屬週四普跌、季度全線跌超20%
在央行激進加息的預期之下，COMEX 8月黃金期貨收跌10.20美元，跌幅0.56%，報1807.30美元/盎司，創今年2月以來最活躍合約的最低收盤價，本週四個交易日均下跌，6月累跌超2%。
現貨黃金日內最深跌15美元或0.8%，日低下逼1800美元整數位，連跌四日至近五個月新低，二季度跌超6%，為五個季度中最差，並連續第三個月下跌，基本回吐了上半年漲幅，重回年初的1800美元一線。但美國5月PCE物價數據發佈後，現貨黃金曾拉昇近20美元至突破1820美元。
現貨黃金週四下逼1800美元，重回年初水平
衰退恐慌令需求前景看衰，儘管美元盤中轉跌，倫敦基本金屬週四仍普跌，二季度均跌超20%：
LME期銅跌1.7%，接連失守8400和8300美元兩道整數位，逼近2021年2月以來的16個月最低，二季度跌超20%，超越了2020年一季度累跌19.8%的紀錄，創2011年以來最大季度跌幅。德銀預計倫銅三季度繼續下滑至7000至7500美元，隨後在年底迎來反彈。
倫鋅跌超200美元或跌6%，刷新去年12月來最低，二季度累跌24%；倫鋁跌1%，二季度累跌30%；倫鎳跌4.5%或近1100美元，失守2.3萬美元關口，二季度累跌29%；倫鉛跌1.3%，二季度20%；倫錫跌1.2%或超320美元，二季度跌39%。五種金屬季度跌幅均為至少十年來最深。
編輯/Jeffrey