瑞信发研报指,在内地遏止跨境博彩情况下,即使未来疫情影响消退,预计对经常赌客(尤其是广东以外)的限制仍将存在。预计澳门博彩总收入(GGR)将于2024年恢复至疫情前水平的80%(此前为98%)。该行将GGR预测和博彩股目标价下调10-59%以反映需求疲弱。预计在2023年第一季度相关措施将有所放宽,博彩税亦可能上调1%。由于消闲赌客的营销费用较高,最初的中场毛利率可能较低。
该行选股顺序为$金沙中国有限公司(01928.HK)$、$银河娱乐(00027.HK)$、$新濠国际发展(00200.HK)$。该行此次予博彩股的最新目标价与评级为: