市場屏息以待!北京時間週五20:30,美股將迎來超重磅通脹數據——美國5月CPI。
從目前的市場預期看,業內人士眼下對美國5月CPI數據的具體預測如下:
5月CPI同比漲幅料保持在8.3%的高位,與上月持平,彭博調查上週最初的預測是8.2%;
剔除食品和能源的5月核心CPI同比漲幅料自4月6.2%下降至5.9%;
5月核心CPI環比漲幅料從0.6%下降至0.5%。
美國近來CPI數據統計,來源:美國勞工部
值得注意的是,摩根大通的一份最新報告讓人們猜測今晚CPI數據將證明通脹比預期的更熱。該行首席經濟學家Michael Feroli預測,此次CPI將比市場普遍預期的還要高。
甚至富國銀行高級經濟學家Sarah House預計油價不會見頂,因此她預計通脹也不會見頂。她預計5月份整體CPI將上漲8.4%。
到底今晚美股能否經受住考驗?來看看近來的美國CPI之夜,美股的表現如何……
根據Bespoke Investment Group統計,在過去兩年CPI發佈日,儘管標普500指數的回報整體較爲中性,但自從去年11月美聯儲主席鮑威爾停止使用「暫時性」一詞形容通脹,美股在CPI發佈日就更多呈現出跌勢——尤其是在過去四個CPI發佈日,美股均遭遇收跌!
在過去六個CPI發佈日,標普500指數多數下行。從板塊表現來看,能源股在CPI發佈日表現最好,中值漲幅爲1.1%,而科技行業表現最差,中值跌幅爲1.1%。
Bespoke指出,對於一個擔心通脹的市場來說,近期的報告並沒有給投資者帶來多少安慰。過去24個月中,只有三個月的總體CPI低於預期(出爐日分別爲2020年6月10日、2020年12月11日和2021年9月14日)。
頗具有諷刺意味的是,在這三天中的每一天,標普500指數實際上都跌了。不過公平地說,這三份報告都是在鮑威爾放棄使用‘暫時性’一詞之前出爐的。
分析人士表示,今晚這份通脹報告不僅可能會影響市場的下一輪交易,也會影響到美聯儲今年晚些時候的利率決定。美聯儲將於下週召開6月利率會議,外界普遍預測美聯儲6月和7月都將加息50個基點,美股或許對此已經進行了提前反應。
現在最讓市場提心吊膽的是,昨晚臨近收盤的最後一小時,美股三大指數集體上演大幅跳水。交易員爭先恐後地在CPI報告之前採取行動,這說明市場似乎真的很擔心,今晚公佈的CPI數據可能居高不下。他們寧願在數據公佈前先行離場觀望,待數據塵埃落定後再行定奪接下來的策略。
另一邊,對於美國的高通脹形勢,白宮方面坦承並不樂觀。美國財政部長耶倫近期預期通脹將保持高位。
而白宮週四再度爲通脹數據提前打預防針,白宮新任新聞祕書Karine Jean-Pierre透露,將於週五公佈的通脹數據很可能會顯示出高通脹的更多證據。
我們預計整體通脹數據將會上升,預計俄烏衝突會對核心通貨膨脹產生一些影響,尤其是當你考慮到機票價格和航空燃油價格上漲的影響時。
這次CPI數據會如市場預期嗎?
今晚美股將上演一場酣暢淋漓的上漲?
還是被通脹數據壓制?
牛友們都準備了甚麼操作策略?
一起屏息以待吧!
編輯/Corrine