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港股板块年中盘点:能源板块一枝独秀,兖煤澳大利亚猛涨近130%!

富途资讯 ·  {{timeTz}}

重点一览:

  • 截止6月8日,恒指年内累跌5.91%,恒生科指累跌15.03%。

  • 涨跌幅榜:能源板块表现优异,涨幅位居板块第一,年内累计涨超49%。其中,兖煤澳大利亚年内猛涨近130%。

  • 板块成交额榜:可选消费、信息技术是投资者「最爱买的板块」。

  • 2022下半年,港股怎么走?中金:市场下行空间可能相对有限。

回顾今年上半年,港股开局强劲,却又再度承压。在年初领跑全球主要股市后,海外中资股市场于3月大幅下挫。3月中旬,恒生指数一度跌破18500点大关,自年内高点回撤超27%。成长股在下跌趋势中波动更为剧烈,恒生科指年内最大回撤达41.53%。

此后,恒生指数一路震荡走高。截止6月8日,恒指已反弹近3600点,年内累计下跌5.91%。恒生科指反弹近1355点,年内累计下跌15.03%。

下面,本文将就今年上半年港股各个板块的具体表现进行一个简短的回顾。

一、能源板块涨势喜人,年内累计涨超49%

板块涨跌幅排行榜上,能源板块表现优异,涨幅位居第一。截止6月8日,能源板块年内累计上涨49.01%。电信服务板块表现也较为优秀,年内上涨超10%,工业、金融、材料等板块均有所上涨。

截止6月8日,医疗保健板块下跌最多,年内跌幅达21.07%,可选消费板块累计跌超11%。

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2022年或许是能源板块的「高光之年」,在大宗商品价格上涨、油气价格持续飙升等多种因素的加持下,海内外能源板块一路狂奔,连涨不歇。

港股市场上不少能源股的表现也十分优异,截止6月8日,兖煤澳大利亚年内狂飙近130%,兖矿能源、联合能源集团也均涨超85%。

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二、可选消费、信息技术板块最火,成交额占比过半

就板块成交额而言,可选消费、信息技术可以说是投资者「最爱买的板块」,占据了港股总交易额的「半壁江山」。

截止6月8日,可选消费板块年内成交额达2.94万亿港元,信息技术板块的成交额也超过了2.32万亿港元,分别占港股总交易额的26.93%、21.25%。

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三、2022下半年港股究竟怎么走?

2022下半年已逐渐拉开序幕,接下来港股行情会站稳向好吗?港股市场又将走向何方?下面是机构们的一些观点。

  • 浦银国际:对中国股市而言,港股比A股性价比更高

浦银国际表示,就中国和海外市场而言,无论从绝对、相对的角度来看,都值得增持中国股票。对中国股市而言,港股比A股性价比更高。

  • 中信建投:中概港股互联网山重水复过,柳暗花明时

中信建投表示,2022年上半年,中概港股互联网迎来至暗时刻。站在当前时点,压制互联网的多方面因素都在边际改善。海外方面,中概股退市风险缓解,回归仍是大势所趋,美联储加息的步伐有望在四季度显著放缓。国内方面,政策底已经清晰,二季度业绩底近在眼前。未来国内政策监管将趋于常态化,新的模式突破和技术突破将会主导下一阶段互联网行业的新增长。

  • 中金:港股市场下行空间可能相对有限,应从稳定的现金流中寻找确定性

中金发表研报称,海外中资股市场继续体现出相对韧性。考虑到已经较低的估值水平、南向资金持续流入以及国内政策支持措施持续发力,港股市场下行空间可能相对有限。

配置建议上,从现金流中寻找确定性:关注高股息、优质成长和稳增长主线。中金认为,从稳定的现金流中寻找确定性不失为一个较好的配置思路。具体而言,一方面,在中国无风险利率仍可能存在下行空间、流动性维持宽松的环境下,高股息率(银行、能源和公用事业)提供稳定股息回报和防御性;另一方面,在国内针对互联网平台经济监管边际改善、以及促消费稳增长政策不断发力的背景下,估值回调充分而增长前景依然良好的优质增长股(估值与增长前景匹配,如汽车、医疗服务、部分消费品服务和互联网)或能提供较好的经营性现金流确定性。

  • 建银国际:港股整体走势有望柳暗花明,8-9月将是重要观察窗口

建银国际认为,上半年港股先后确认估值底(3.15)、政策底(3.16金稳会及其后系列稳增长、稳预期会议)和经济底(4月底5月初),下半年则可能迎来盈利底(中报前后)。港股下半年有望柳暗花明,波动中枢逐步抬高。8-9月将是重要的观察窗口,美国货币政策将到达重要的十字路口,且7-8月中报季市场亦将检验和确认港股盈利底。

该行预计港股在2022年下半年大致震荡向上,考虑到下半年风格再次切换的可能性,建议由超配价值转向在价值股和成长股之间平衡配置。

  • 开源证券:港股二季度筑底,下半年便是晴天

开源证券海外市场团队认为,二季度筑底,布局下半年反弹。对比全球主流股票市场及历史港股自身表现,港股当前估值水平偏低,已经具备中长期配置价值,但估值便宜不足以构成反转理由。

开源证券海外市场团队认为,盈利增速是港股长周期上涨的核心驱动力,但也存在人民币贬值等不利因素。更多错综复杂的因素,会影响港股的阶段性表现,比如无风险利率因素加息预期基本反应,缩表推动实际利率上行;流动性风险溢价因素:港股通资金仍在净流入,外资尚未明显回流,外资回流还需看到港股基本面趋势优于欧美经济;美联储缩表带来的海外流动性紧缩影响;中概股退市对港股流动性的潜在影响仍需持续关注。

编辑/Annie、Ruby

风险提示:以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点,不代表富途的任何立场,不构成与富途相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。富途竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性,对此富途不做任何保证和承诺。