招商证券国际发研报指,该行看好希玛眼科(03309)的外延并购增长和向多专科医疗服务提供商转型的战略。继2021年在并购领域取得可喜成绩后,公司在2022年继续驱动其外延式扩张策略。公司目前在全国11各城市拥有超过60家医疗机构(包括13家医院),其中30家位于内地,34家位于香港。
该行引入22/23财年财务预测,预计公司在期间分别实现收入16.57亿港元/19.84亿港元(同比增长49%/20%),同时经调整净利润达9300万港元/1.39亿港元(同比增长327%/48%)。该行将估值基期滚动至22财年低,维持4.8港元目标价与“中性”评级。