招商證券國際發研報指,該行看好希瑪眼科(03309)的外延併購增長和向多專科醫療服務提供商轉型的戰略。繼2021年在併購領域取得可喜成績後,公司在2022年繼續驅動其外延式擴張策略。公司目前在全國11各城市擁有超過60家醫療機構(包括13家醫院),其中30家位於內地,34家位於香港。
該行引入22/23財年財務預測,預計公司在期間分別實現收入16.57億港元/19.84億港元(同比增長49%/20%),同時經調整淨利潤達9300萬港元/1.39億港元(同比增長327%/48%)。該行將估值基期滾動至22財年低,維持4.8港元目標價與“中性”評級。