【华泰金工林晓明团队】嘉实和华安科创信息技术ETF上市——ETP周报20220530_新浪财经

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张泽 S0570520090004 研究员

SFC No. BRB322

本文源自2022年5月29日发布的研报《嘉实和华安科创信息技术ETF上市》，对本文的完整理解请参见研报原文。

上周A股主要股指回落后反弹，短期Shibor利率上涨，黄金现货价格上涨

上周（2022/05/23-2022/05/27）A股主要股指回落后反弹；十年期国债利率下跌，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率下跌；伦敦黄金现货价格上涨，白银现货价格上涨；人民币兑美元、欧元、日元和英镑贬值，兑美元中间价报收于6.7081。

债权类和跨境类ETP表现较好，另类投资ETP多数上涨

上周权益类ETP表现较差，成交额前20的主动型权益ETP多数下跌，其中易方达科创板（506002.SH）跌幅最高，为3.75%。债券类ETP表现亮眼，成交额前10的主动型债券ETP多数上涨，其中民生增利定开（166902.SZ）涨幅最高，为50.94%。跨境类ETP表现较好，成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，其中全球油气能源LOF（163208.SZ）涨幅最高，为6.06%。另类投资ETP多数上涨，其中上海金基金ETF（159833.SZ）涨幅最高，为1.28%。

上周ETF中，家电ETF基金（560880.SH）场内流通份额增长51.96%

上周ETF中，家电ETF基金（560880.SH）场内流通份额增幅最大，为51.96%，流通份额增至7.46亿份。医药ETF沪港深（517990.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达44.65%，目前场内流通份额降为3098.79万份。LOF中，万家强化收益定开（161911.SZ）场内流通份额增幅最大，为60.16%，流通份额增至2.61亿份。石油LOF（162719.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达20.88%，目前场内流通份额降为2694.24万份。

上周新上市ETP及ETP市场新动态

嘉实基金的科创信息技术ETF（588100.SH）于2022年5月27日上市，由张钟玉任基金经理。该基金的业绩比较标准为上证科创板新一代信息技术指数收益率。华安基金的科创信息ETF（588260.SH）于2022年5月27日上市，由苏卿云任基金经理。该基金的业绩比较标准为上证科创板新一代信息技术指数收益率。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。

中国ETP市场总览

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

根据Wind数据统计，截至2022年5月27日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为1132支，总规模约为22060.66亿。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据Wind数据统计，截至2022年5月27日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为689支、430支和13支，占比分别为60.87%、37.99%和1.15%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为13770.76亿，LOF规模7806.84亿，封闭式基金规模为483.06亿，分别占比为62.42%、35.39%和2.19%。

按资产类别分类

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2022年5月27日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计924支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计69支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计70支产品；另类投资ETF有16支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、13支REITs基金、1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品；FOF类ETP共计9支产品。

上周新上市ETP动态

上周ETP市场表现

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类ETP表现较差, 科创50ETF（588000.SH）下跌4.87%

上周权益类ETP表现较差。成交额前20的主动型权益ETP多数下跌，有18支下跌、2支上涨，其中易方达科创板（506002.SH）跌幅最高，为3.75%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，有18支下跌、2支上涨，其中科创50ETF（588000.SH）跌幅最高，为4.87%。

债券ETP表现亮眼, 民生增利定开（166902.SZ）上涨50.94%

上周债券类ETP表现亮眼。成交额前10的主动型债券ETP多数上涨，有8支上涨、1支下跌、1支持平，其中民生增利定开（166902.SZ）涨幅最高，为50.94%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有9支上涨、1支下跌，其中10年地方债ETF（511270.SH）涨幅最高，为1.28%。

跨境类ETP表现较好, 全球油气能源LOF（163208.SZ）上涨6.06%

上周跨境类ETP表现较好。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，有12支上涨、2支下跌、1支持平，其中全球油气能源LOF（163208.SZ）涨幅最高，为6.06%。成交额前15的被动型跨境ETP多数下跌，有9支下跌、6支上涨，其中恒生医疗ETF（513060.SH）跌幅最高，为4.23%。

另类投资ETP多数上涨，上海金基金ETF（159833.SZ）上涨1.28%

上周另类投资ETP多数上涨，有21支上涨、12支下跌，其中上海金基金ETF（159833.SZ）涨幅最高，为1.28%。REITS基金中黄金ETFAU（518860.SH）涨幅最高，为1.2%。豆粕ETF（159985.SZ ）下跌0.85%；能源化工（159981.SZ）上涨0.53%；有色ETF（159980.SZ）下跌0.13%。

上周ETP份额变化

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上周ETF中，家电ETF基金（560880.SH）场内流通份额增长51.96%

上周ETF中，家电ETF基金（560880.SH）场内流通份额增幅最大，为51.96%，流通份额增至7.46亿份。医药ETF沪港深（517990.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达44.65%，目前场内流通份额降为3098.79万份。

上周LOF中, 万家强化收益定开（161911.SZ）场内流通份额增长60.16%

上周LOF中，万家强化收益定开（161911.SZ）场内流通份额增幅最大，为60.16%，流通份额增至2.61亿份。石油LOF（162719.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达20.88%，目前场内流通份额降为2694.24万份。

宽基ETF中，中证1000ETF（512100.SH）资金净流入0.60亿元

上周宽基ETF中，中证1000ETF（512100.SH）资金净流入最多，为0.60亿元。创业板ETF易方达（159915.SZ）资金净流出最多，为14.95亿元。

大金融、消费板块多数ETF资金净流出

上周行业ETF中，大金融板块ETF资金多数净流出，其中证券ETF（512880.SH）净流出最多，为1.74亿元。消费板块ETF资金多数净流出，其中医药卫生ETF（159938.SZ）净流出最多，为12.81亿元。周期板块ETF资金多数净流入，其中军工ETF（512660.SH）净流入最多，为1.54亿元。成长板块ETF资金多数净流出，其中芯片ETF（159995.SZ）净流出最多，为8.67亿元。

风险提示

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。

附录：

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

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林晓明

执业证书编号：S0570516010001

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