來源:Wind
基金一季報披露完畢,關於基金經理對待港股的問題上,值得探討一下。
丘棟榮是從2021年底就表示看好港股,從中庚價值領航的一季報中可以清楚的看到,丘棟榮僅用一個季度就把美團變成了第一重倉股。
張坤對港股同樣情有獨鍾,雖然在易方達優質精選(原易方達中小盤)的一季報中,騰訊退至第二大重倉股,但對比2021年年報時可以發現,一季度張坤是加倉騰訊,減持招商銀行,兩者之間排位顛倒是因爲市場表現的緣故。
易方達優質精選2021年報持股騰訊527萬股,到2022年一季報持股騰訊536.56萬股;2021年報持股招商銀行3900萬股,到2022年一季報爲3580萬股。
再來看看謝治宇,興全合宜一季報第一重倉股是快手,從2021年報2000萬股出頭,變成了一季報的2600多萬股。
此外,從港股相關ETF來看,份額、規模是雙雙增長的,「抄底」資金前赴後繼。
注:份額變化未統計基金拆分情況,僅供參考
港股估值低,是不爭的事實,加上部分明星基金做背書,那麼沒有「抄底」港股的投資者,是不是錯過了甚麼?也不一定。
Wind統計數據顯示,2022年一季報,股票佔資產淨值24.38%,其中A股佔22.25%,那麼可以簡單的理解爲剩下的2.13%是港股。單從數據來看,港股這個佔比是下滑的,2021年年報和三季報分別爲2.36%和2.54%。當然,這裏面有港股不斷下跌的原因。
由於基金季報不披露所有持股,也無法統計公募持有全部港股的情況。不過通過公募持有港股的佔比變化,大致可以判斷出,「港股的定價權」還不在公募手中。
因此,基金經理看好港股,肯定是有看好的邏輯,但並不代表就立刻能改變港股的趨勢,畢竟市場總是在分歧中上漲。
編輯/lydia