为积极应对人口老龄化，完善养老保障体系，相关政策组合拳接连推出。除了专属商业养老保险扩大试点，人社部在近日举行的新闻发布会上表示，下一步将制定个人养老金文件及配套政策，推动个人养老金制度落地实施。
近日，国务院印发的《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出，大力发展企业年金、职业年金，提高企业年金覆盖率，促进和规范发展第三支柱养老保险，推动个人养老金发展;鼓励金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品，研究完善金融等配套政策支持。
我国第七次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口约2.64亿，占比18.7%，其中，65岁及以上人口占比13.5%。有机构预测，到2050年，中国65岁以上人口将占到总人口的27.9%，社会养老压力不容小觑。
目前，我国已初步建立起包括基本养老、企业(职业)年金和个人养老投资在内的养老保障“三个支柱”，其中，第一支柱已覆盖超10亿人，但负担较重;第二支柱覆盖人群有限;第三支柱长期处于起步阶段，对养老的支撑明显不足。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生认为，2019年，在我国养老金总资产中，第一支柱为6.29万亿元，占65.45%;第二支柱为1.8万亿元，占18.73%;第三支柱为1.52万亿元，占比15.82%，养老金体系呈现第一支柱“一支独大”的结构特点。
随着我国人口老龄化加速到来，发展第三支柱十分迫切，系列政策的出台正是为了完善养老保障体系，更好满足人民群众多层次养老保障需求。
从保险行业来说，多年来一直在积极参与第三支柱发展，4年前开启了税延型养老保险的尝试，去年又启动了专属商业养老保险的试点。例如，专属商业养老保险产品是针对养老需求专门设计的养老保障产品，产品采取账户制，资金有“保底+浮动”收益，在生存期有养老金可以领取，对身故也有寿险保障，部分公司产品还有失能护理保障责任。
从业务效果看，以专属商业养老保险为例，自2021年6月在浙江(含宁波)、重庆市启动试点以来，总体运行平稳。截至2022年1月底，6家试点寿险公司累计承保保单近5万件，累计保费4亿元，其中快递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员投保近1万人。
从规模来看，发展空间仍然巨大。专属商业养老保险试点虽较为顺利，但业务规模仍较小，已经试点4年的税收递延型养老保险仍未形成较好的地区规模效应。
之所以出现这些困难，原因是多方面的。例如，专属商业养老保险在收益率上面临与银行理财产品、养老目标基金的对比压力，在推广时也存在基层队伍销售动力不足问题;又如税收递延型养老保险在缴费、扣费等操作环节较繁琐。
朱俊生表示，未来的养老市场一定是跨业竞争的市场，如何将老百姓的巨额短期储蓄转化为长期养老资产，需要银行、保险、信托、基金、证券等多个金融机构共同参与挖掘。
他认为，对保险机构来说，在参与养老市场时，除了在投资端积极提升长期养老资金的投资收益率，还可以在领取端发挥保险业独特优势，将年金保险和长寿风险的分摊结合起来，助力化解长寿风险。同时，也可以积极推动将养老和服务相结合，即“保险+养老服务”，这方面保险业已经做了很多探索和尝试。
第三支柱发展的黄金时代正在到来。证券时报记者在采访中了解到，保险机构都非常重视养老第三支柱业务。业界希望在政策支持下，从资金理财和保障等角度，发挥专业特长，助力养老三支柱建设。例如，保险资管机构或定位于养老金管理的养老保险公司，仍可以推出信托型养老产品，发挥长期投资管理优势。寿险公司则继续推出专业的契约型养老保险产品，发挥在风险管理和精算领域优势。从政策鼓励金融机构开发多种养老金融产品来看，各类机构立足专业、发挥特长也是题中之意。
爲積極應對人口老齡化，完善養老保障體系，相關政策組合拳接連推出。除了專屬商業養老保險擴大試點，人社部在近日舉行的新聞發佈會上表示，下一步將制定個人養老金文件及配套政策，推動個人養老金制度落地實施。
近日，國務院印發的《“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》明確提出，大力發展企業年金、職業年金，提高企業年金覆蓋率，促進和規範發展第三支柱養老保險，推動個人養老金髮展;鼓勵金融機構開發符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信託、保險、公募基金等養老金融產品，研究完善金融等配套政策支持。
我國第七次人口普查數據顯示，我國60歲及以上人口約2.64億，佔比18.7%，其中，65歲及以上人口占比13.5%。有機構預測，到2050年，中國65歲以上人口將佔到總人口的27.9%，社會養老壓力不容小覷。
目前，我國已初步建立起包括基本養老、企業(職業)年金和個人養老投資在內的養老保障“三個支柱”，其中，第一支柱已覆蓋超10億人，但負擔較重;第二支柱覆蓋人群有限;第三支柱長期處於起步階段，對養老的支撐明顯不足。
清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱儁生認爲，2019年，在我國養老金總資產中，第一支柱爲6.29萬億元，佔65.45%;第二支柱爲1.8萬億元，佔18.73%;第三支柱爲1.52萬億元，佔比15.82%，養老金體系呈現第一支柱“一支獨大”的結構特點。
隨着我國人口老齡化加速到來，發展第三支柱十分迫切，系列政策的出臺正是爲了完善養老保障體系，更好滿足人民群衆多層次養老保障需求。
從保險行業來說，多年來一直在積極參與第三支柱發展，4年前開啓了稅延型養老保險的嘗試，去年又啓動了專屬商業養老保險的試點。例如，專屬商業養老保險產品是針對養老需求專門設計的養老保障產品，產品採取賬戶制，資金有“保底+浮動”收益，在生存期有養老金可以領取，對身故也有壽險保障，部分公司產品還有失能護理保障責任。
從業務效果看，以專屬商業養老保險爲例，自2021年6月在浙江(含寧波)、重慶市啓動試點以來，總體運行平穩。截至2022年1月底，6家試點壽險公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元，其中快遞員、網約車司機等新產業、新業態從業人員投保近1萬人。
從規模來看，發展空間仍然巨大。專屬商業養老保險試點雖較爲順利，但業務規模仍較小，已經試點4年的稅收遞延型養老保險仍未形成較好的地區規模效應。
之所以出現這些困難，原因是多方面的。例如，專屬商業養老保險在收益率上面臨與銀行理財產品、養老目標基金的對比壓力，在推廣時也存在基層隊伍銷售動力不足問題;又如稅收遞延型養老保險在繳費、扣費等操作環節較繁瑣。
朱儁生表示，未來的養老市場一定是跨業競爭的市場，如何將老百姓的巨額短期儲蓄轉化爲長期養老資產，需要銀行、保險、信託、基金、證券等多個金融機構共同參與挖掘。
他認爲，對保險機構來說，在參與養老市場時，除了在投資端積極提升長期養老資金的投資收益率，還可以在領取端發揮保險業獨特優勢，將年金保險和長壽風險的分攤結合起來，助力化解長壽風險。同時，也可以積極推動將養老和服務相結合，即“保險+養老服務”，這方面保險業已經做了很多探索和嘗試。
第三支柱發展的黃金時代正在到來。證券時報記者在採訪中了解到，保險機構都非常重視養老第三支柱業務。業界希望在政策支持下，從資金理財和保障等角度，發揮專業特長，助力養老三支柱建設。例如，保險資管機構或定位於養老金管理的養老保險公司，仍可以推出信託型養老產品，發揮長期投資管理優勢。壽險公司則繼續推出專業的契約型養老保險產品，發揮在風險管理和精算領域優勢。從政策鼓勵金融機構開發多種養老金融產品來看，各類機構立足專業、發揮特長也是題中之意。
