富瑞：上調世茂集團目標價至5.81港元，評級持有

快訊 · 2022/02/04 15:22

世茂集團向國企上海地產(集團)，出售位於上海虹口區外灘名為上海外灘茂悦大酒店，代價45億人民幣。富瑞發表報告，預計世茂將繼續剝離其核心資產，將在短期內降低其違約風險，但也會抑制其中期銷售和盈利前景，可能需時數年才能恢復。該行將其目標價由4.92港元上調至5.81港元，維持評級持有。由於項目交付延遲和毛利率下降，富瑞將世茂2021年盈利預測下調11%，毛利率預測下調至約26%，意味着盈利按年下降18%，但將2022至2023盈利預測上調6%至8%至約115億元人民幣，以反映出售收益入帳。

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