全球宏观

• 美股股指期货盘前小幅走高

• 美国十年期国债收益率继续逼近2%，似乎表明美联储3月加息是「板上钉钉」

随着交易员押注美联储将在3月大幅加息，美国基准国债收益率不断逼近2%关口。1月以来，美国十年期国债已经攀升37个基点至1.88%，势创2016年11月以来最快月度涨势。西太平洋银行固定收益研究负责人Damien McColough表示，尽管十年期美国国债收益率站上2%似乎已经「板上钉钉」，但到那时，国债抛售可能会放缓一段时间，等到美联储确认首次加息时，国债收益率肯定会继续走高。

• 无惧奥密克戎和加息！OPEC料今年油市仍将受良好支撑

尽管新冠奥密克戎变种全球肆虐，多国央行料将掀起加息潮，但石油输出国组织（OPEC）仍坚持其对2022年全球石油需求强劲增长的预测，预计油市今年仍将受到良好支撑。OPEC在其月度报告中表示，预计2022年全球石油需求将增加415万桶/日，与上月预估持平。第三季石油消耗量将突破1亿桶/日大关，也与上月预估一致。

• 美股技术面出现关键信号，逢低买入时机已到？

标普500指数正面临收于100日均线以下的威胁，该指数周二盘中已跌破100日均线，为三个多月以来的首次。收盘价跌破均线令人感到不安，因为这可能预示着动量的变化。但数据显示，自2020年6月以来，标普500指数已经有8次收于100日均线以下。其中只有3次标普500指数在跌破100日均线后继续走低，最糟糕的一次是在反弹前下跌0.16%。但在全球金融危机之后，从长期来看，逢低买进美股的投资者往往会获得回报。

• 一次加息50个基点！市场开始郑重考虑美联储可能这么干

从货币市场表现来看，投资者们开始预期美联储可能在3月会议上加息50个基点。倘若如此，这将是2000年5月以来，美联储单次加息的最大幅度。虽然当前市场认为最有可能的情况是，美联储在3月加息25个基点，但掉期市场（swap market）现在对此的定价超过25个基点。

• 「木头姐」ARKK基金周二跌至18个月最低点

随着美联储加息预期提前，美债收益率跃升，科技股新年跳水，令明星基金经理凯西·伍德（木头姐）在2022年迎来了一个惨淡的开局，且事情还在变得更糟。截止周二收盘，木头姐的旗舰基金ARK Innovation ETF 跌至18个月来最低点，其持有的44只股票均接近下跌，该基金今年迄今跌近19%。

• 特斯拉股东要求马斯克归还130亿美元，称其强迫董事会收购SolarCity

据报道，特斯拉部分股东将马斯克告上法院，指控马斯克向董事会施压，促成2016年收购SolarCity的交易，敦促法官做出裁决，并要求马斯克偿还130亿美元。股东代理律师兰迪 · 巴伦认为收购SolarCity是马斯克为缓解SolarCity财务危机而精心策划的，这是这起案件的关键所在。

热点要闻

• 光刻机设备需求高烧不退，阿斯麦Q4利润继续超预期

全球光刻机龙头$阿斯麦(ASML.US)$披露2021年四季报及全年财报，公司表示，极为强烈的市场需求将拉动公司业绩继续高速增长。据财报披露，2021年四季度实现净销售额49.86亿欧元，净利润17.74亿欧元（或EPS 4.39欧元）。虽然营收不及市场一致预期的51亿欧元，但利润要显著好于分析师预期的15.1亿欧元。

在晶圆厂纷纷挥舞支票扩产的2021年，公司总共实现净销售额186.11亿欧元，较上一财年增长33%，净利润也从35.54亿欧元涨至58.83亿欧元。更为突出的指标是，2021年末净订单额达到262.4亿欧元，较去年同期翻了一倍。

• 美国银行第四季度净利润70亿美元，盘前涨近3%

$美国银行(BAC.US)$第四季度净利润70亿美元，市场预期63亿美元；每股收益0.82美元，市场预估0.76美元。截至发稿，美国银行盘前涨近3%。

• 摩根士丹利盘前涨超2%，Q4业绩超预期

$摩根士丹利(MS.US)$Q4营收145.24亿美元，同比增长7%，市场预期144.4亿美元；净利润37.16亿美元，同比增长9%；调整后每股收益2.08美元，同比增长8%，市场预估1.94美元。公司盘前股价现涨超2%。

• 瑞信：基本面稳固支撑股价，上调特斯拉目标价至1025美元

瑞信分析师Dan Levy将$特斯拉(TSLA.US)$目标价由830美元上调至1025美元，并维持对该股「中性」评级。分析师认为，有利的基本面因素将继续支撑特斯拉的股价，但他还补充称，非基本面因素同样需要保持对股价的支撑。分析师指出，基于特斯拉季度利润率的增长，他预测该公司第四季度每股收益的预期将高于普遍预期。截至发稿，特斯拉盘前涨0.69%。

• 德银：苹果增长前景可期，上调目标价至200美元

德意志银行分析师Sidney Ho将$苹果(AAPL.US)$目标价由175美元上调至200美元，并维持对该股「买入」评级。分析师表示，考虑到「健康的需求环境」和苹果所有产品线的强劲组合，华尔街对苹果2022财年仅5%的营收增长预期太低了，仅2021年起的部分营收就已经为苹果2022财年的增长贡献了3个百分点。

分析师认为，今年苹果的股价存在上行倾向，虽然供应链限制在短期内会对营收造成不利影响，但苹果的供应链已经以更快的速度改善了，购买iPhone所需的等待时间缩短到只有几天，这应该足以推动苹果的业绩及股价。此外，分析师还认为，该股将「受益于通胀环境下转向高质量资产的投资」。

• 微软收购暴雪还有一道关要过：反垄断审查
  

今年游戏行业的爆炸性事件——$微软(MSFT.US)$斥资687亿美元收购$动视暴雪(ATVI.US)$——可能不会进展十分顺利。据媒体报道，微软或面临来自国内外反垄断机构的严格审查。此前，微软已经在很大程度上避开了国内对科技巨头的反垄断调查浪潮，司法部、联邦贸易委员会和国会的反垄断火力主要集中在谷歌、亚马逊、苹果等其他科技巨头身上。但如此大手笔的收购可能重新引起监管机构的警觉。

• 索尼盘前跌超4%，分析师：索尼将很难在收购游戏IP方面与微软匹敌

在$微软(MSFT.US)$宣布史上最大规模的一笔收购，将以每股95美元的价格收购游戏巨头$动视暴雪(ATVI.US)$。$索尼(SONY.US)$昨晚收跌7%，报115美元，总市值1437亿美元，盘中一度跌近10%，创2020年3月来最大盘中跌幅。晨星研究分析师表示，索尼将很难收购游戏IP方面与微软匹敌。股价下跌表明，投资者担心，如果该行业真的放弃基于硬件的模式，索尼可能无法继续在竞争中取胜。截至发稿，索尼盘前跌超4%。

• 「芯荒」持续！丰田预警无法实现本财年产量目标，盘前一度跌超4%

截至发稿，全球最大汽车制造商$丰田汽车(TM.US)$盘前一度跌超4%，此前该车企警告称可能无法实现本财年生产目标。丰田采购主管Kazunari Kumakura周二表示，由于包括半导体短缺在内的供应链挑战，截至今年3月的2021财年要实现900万辆汽车产量目标将「非常困难」。虽然丰田没有为2021财年设定新的产量目标，但该车企表示2月全球产出将达70万辆汽车，虽然高于上年同期的66万辆，但较原计划减产约15万辆。

• 消费贷款公司SoFi盘前涨超17%，获批成为银行控股公司

消费贷款公司$SoFi Technologies(SOFI.US)$获得了美国货币监理署(OCC)和美联储的批准，成为一家银行控股公司。这家以手机为主导的金融公司提供包括贷款、现金账户和借记卡在内的银行产品。SoFi预计该收购将在2月完成。Wedbush分析师David Chiaverini首予SoFi 「跑赢大盘」评级，目标价为20美元。分析师表示，该公司增长前景强劲，到2026年的五年时间里，其营收复合年增长率预计为28%。

• Canalys：2021年Q4苹果占全球智能手机出货量22%，超越三星位居第一
  

数据研究机构Canalys发布的最新报告显示，得益于iPhone 13的成功，$苹果(AAPL.US)$手机在2021年第四季度占全球智能手机出货量的22%，坐上全球智能手机市场的头把交椅，三星以20%的市场份额紧随其后。此外，小米以12%排名第三，OPPO以9%排名第四，vivo以8%排名前五。

• 小摩：多因素利好高盛增长，予目标价465美元

摩根大通分析师Kian Abouhossein予$高盛(GS.US)$增持评级，目标价465美元。Abouhossein认为，高盛周二的股价表现反映出市场对其第四季度薪酬支出高于预期感到失望；高盛2021年全年薪酬支出同比增长33%，与净营收增长33%一致。高盛周二收跌6.97%，报354.4美元。尽管如此，这位分析师认为高盛将继续扩大市场份额、资产管理中股票投资组合的增长将继续推动每股账面净值的持续增长，而且高盛可能进一步从其销售交易专营业务中产生运营杠杆。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数走高，贝壳涨超6%，BOSS直聘涨3%

• 淘宝发布2022年直播激励计划
  

近日，$阿里巴巴(BABA.US)$中国数字商业板块明确淘宝天猫组织架构，淘宝直播负责人直接向分管总裁汇报。从多家直播机构负责人处了解到，淘宝直播近期已经发布2022年度激励计划，支持中腰部及新达人的成长。淘宝还将从产品层面加大淘内流量对直播的支持。淘宝直播近期已在淘内集中测试开放更多资源位给予直播业务。在此基础上，淘宝拟在2022年面向中腰部及新达人提供一系列流量扶持政策。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

以下是1月19日美国宏观数据发布的具体安排：

21:30 美国12月营建许可月率（前值3.9%）

21:30 美国12月营建许可总数（预测值170.1万套，前值171.7万套）

21:30 美国12月新屋开工年率月率（前值11.8%）

21:30 美国12月新屋开工年化总数（预测值165万套，前值167.9万套）