中國基金報記者 南深
疫情多變，春節臨近，預製菜概念火了！
過去的三個交易日，預製菜概念指數大漲近15%，板塊內多隻個股連續漲停，龍頭國聯水產三天收出三個20厘米漲停，漲幅73%。六年前遭遇“扇貝劫”的獐子島也來蹭熱點，公司在互動平台稱自己有“預製扇貝”等系列產品，週五收穫一字漲停。
週末又有多家公司在互動平台或主動或被動“沾邊”預製菜。*ST華英稱公司有“預蒸鴨血、預蒸火鍋鴨血等預製食材”，步步高稱公司“預製熟化產品有壽司、飯糰、盒飯、滷菜、麪點類產品，包裝的單一菜品和聰廚、彭記坊等在聯合生產”，星匯環材稱公司產品“達到食品級的要求，可用於食品包裝、餐具製造等”，不一而足。
券商分析師認爲，預製菜行業處於發展初期，未來市場空間廣闊，規模有望破萬億，真正受益標的主要爲集中度有望提升的行業龍頭，及向預製菜領域延伸、有望形成業務協同效應的企業如廣州酒家、巴比食品等。
四股收出三連板
獐子島“預製扇貝”一字漲停
半年多前，“預製菜第一股”味知香在A股上市後，狂攬10個一字板漲停，預製菜概念第一次進入投資者視野。歲末年初，疫情多變加上春節臨近，預製菜概念突然又火了。
2022開年第一個交易日，東財預製菜概念指數就大漲6.3%，同慶樓、國聯水產等多股漲停。隨後板塊進入一週的震盪，到週三又集體爆發了，當天得利斯大幾十萬手封單一字漲停，整個板塊收盤約15股漲停。週四行情延續，得利斯繼續大筆封單一字漲停，板塊內仍有近10股漲停。
週五得利斯繼續高舉高打，但板塊衝高後回落，收盤仍有四股漲停，分別是得利斯、國聯水產、海欣食品、福成股份，這四股也是連續三天漲停，其中國聯水產三個20CM之後漲幅達到73%，開年以來漲幅翻倍。而整個板塊三日漲幅接近15%。
週五，國聯水產的同行獐子島開盤突然業一字漲停了，什麼情況呢？原來消息面上有“利好”，這家因爲“扇貝會游泳”著稱A股的公司宣佈，自己有“預製扇貝”等系列產品，已經陸續上市。
具體來看，1月13日獐子島在互動平台表示，近年公司一直致力於推動食材向食品升級，圍繞獐子島核心海洋資源，研發、推出“獐子島味道”海洋食品。公司產品包括鮮活海珍品、凍鮮調理食品(魚貝蝦蟹蛤等冷凍食材及預製品菜等)、營養食品(參鮑魚子醬等)、休閒食品(貝蝦等海洋零食)。其中，具有即食、即烹、即熱、即配等特點的預製品菜產品已經陸續上市了蒜蓉粉絲貝、裹粉魚排、鮮+扇貝、黑椒三文魚、龍筋佛跳牆等系列產品。
不少網友表示，“扇貝游回來了？”“就怕你的扇貝又跑了，最後剩下蒜蓉和粉絲”，還有的表示“這才是好公司就是蹭”。
*ST華英端上“預蒸鴨血”
食品包裝企業也來蹭
有獐子島打樣，不少上市公司也有意無意沾邊預製菜概念。
首先是*ST華英，公司在互動平台表示，近年來旗下子公司華櫻生物科技以鴨血爲主要原料，在相關產品的研發、渠道和產能上持續發力，目前有涼拌鴨血、毛血旺鴨血等預製菜產品，以及預蒸鴨血、預蒸火鍋鴨血等預製食材。公司將持續關注預製菜的發展，並結合鴨食材的特徵，適時加大相關預製菜品及食材的研發和投入。
步步高表示，公司已有大師菜（淨配菜）在經營；預製熟化產品有壽司、飯糰、盒飯、滷菜、麪點類產品，包裝的單一菜品和聰廚、彭記坊等在聯合生產！
宏輝果蔬稱，公司目前主要開展速凍食品、糧油業務，研發產品包含粵式點心、早點、炒飯等，預製菜也在研發計劃中。
華統股份表示，“已在研發預製菜和預包裝食品”。
除了這些食品農牧產品企業，做食品包裝的企業也不忘分一杯羹。
星輝環材表示，公司產品包括高抗衝聚苯乙烯（HIPS）系列產品與通用級聚苯乙烯（GPPS）系列產品，廣泛應用於電子電器、玩具、日用塑料製品、塑料包裝、建材、醫療器械等國民經濟多個領域。公司產品的主要成分在溶出物、殘留物等指標方面，達到食品級的要求，可用於食品包裝、餐具製造等。
熊貓乳品稱，公司“提供很多小包裝產品適應於預製菜”。
甚至還有投資者問10天9板中藥妖股開開實業是否涉及預製菜，但公司給出了否定的回答。
哪些標的真正受益？
那麼，到底哪些才是正宗的預製菜受益企業呢？
關於預製菜，目前業界並沒有統一的標準和劃分，而根據需加工程度，可以將預製菜簡略概括爲四大類：即食食品、即熱食品、即烹食品、即配食品。
東亞前海證券研報認爲，預製菜市場規模有望破萬億，未來市場空間廣闊，受益標的爲集中度有望提升的行業龍頭及有發展潛力的標的。行業目前的集中度較低，競爭格局分散，受益標的爲未來集中度有望提升的行業龍頭如味知香、安井食品等，以及絕味食品、雙匯發展、全聚德、三全食品、步步高、涪陵榨菜、龍大美食、國聯水產、廣州酒家、惠發食品、巴比食品等發展潛力較大的標的。
國金證券稱，預製菜格局分散，餐飲企業亦有涉足，能與自身餐飲業務形成協同效應，品牌背書、門店渠道爲其主要優勢：企查查數據顯示，截至2021年4月底，預製菜相關存續企業7.2萬家，僅2020年就新註冊1.3萬家，格局仍較分散。
其表示看好預製菜在餐飲端的進一步應用，能有效緩解餐飲企業成本壓力，同時建議關注向預製菜領域延伸、有望形成業務協同效應的餐飲企業，如廣州酒家、巴比食品。
近期幾家漲勢最猛的公司來看，得利斯方面透露，2020年度及2021年前三季度，公司預製菜相關產品營業收入佔公司整體營業收入比例分別約爲 11.22%、9.79%。其中 2021 年前三季度預製菜相關產品毛利率與淨利率分別約爲20%、2.78%。“目前公司的預製菜產能並未充分釋放，預計2022年隨着風口擴大、B端客戶資源壯大，預製菜營收翻倍可行性較大。”得利斯表示。
國聯水產是較早佈局預製菜的公司，早在2017年年度報告中，國聯水產便提到：“公司的主要產品包括以對蝦產品爲主的水產初加工食材類產品、精深加工食品及預製菜品等”。2020年，國聯水產預製菜品收入約爲7.3億元。國聯水產董事長李忠表示，長期來看我國預製菜行業有望實現3萬億元以上規模。
編輯：艦長