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超5500亿规模被动指数基金将受影响!多个指数样本再迎上新

超5500億規模被動指數基金將受影響!多個指數樣本再迎上新

資本邦 ·  2021/11/29 10:20

11月29日,資本邦瞭解到,今年11月26日晚間,中證指數有限公司網站公告稱,中證指數有限公司決定調整滬深300、中證500、上證50、科創50等指數樣本,自2021年12月10日收市後生效。

據瞭解,此次指數樣本調整中,共涉及跟蹤上證50、滬深300、中證500、上證180、科創50等核心指數個股超過100只,相應指數基金規模合計約5534.1億元。

其中,Choice數據顯示,截至2021年11月26日,跟蹤上證50指數的指數基金共有32只,合計基金規模約854億元;跟蹤滬深300指數的指數基金共有97只,合計基金規模約2324.8億元;跟蹤中證500指數的基金共有87只,合計規模1361.12億元。

跟蹤上證180指數的指數基金有3只,合計規模超過230億規模。目前跟蹤科創50指數的指數基金有17只,合計近590億規模;跟蹤紅利指數的基金1只,合計規模約155億元。

整體上看,此次指數成分股調整後,基金的調倉行爲對調整樣本股的價格有重要影響。

理論上,調入個股存在買入需求,調出個股存在賣出需求,進而影響樣本股的股價。對於上證50等核心指數,每次調整成分股的時候,就會把近期漲得好的股票納入,因爲上漲會讓這些股票的總市值變大,成交也會活躍。

同時,也會把近期下跌的股票剔除。這就自然形成了一個成分股更迭機制,表現好的股票被選入,表現不好的股票被淘汰,從而讓指數一直保持生命力。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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