稀土板塊26日盤中在再度爆發,截至發稿,久吾高科、銀河磁體大漲超17%,英威騰、廣晟有色、英洛華等漲停,盛和資源、雲海金屬、盛新鋰能等漲幅超8%。
生意社數據顯示,截至11月25日,國內輕稀土產品中的鐠釹合金、鐠釹氧化物、氧化鐠、氧化釹等產品價格大幅上漲。其中,鐠釹合金價格爲102.5萬元/噸,已突破每噸百萬元大關,月度漲幅近兩成。
此外,鐠釹氧化物價格爲84萬元/噸,本月大漲17.07%;氧化釹價格爲85.5萬元/噸,本月漲幅爲16.33%;氧化鐠價格爲86.5萬元/噸,本月漲幅爲13.07%。
國內中重稀土價格也有所上漲。截至11月25日,氧化鏑價格爲294.5萬元/噸,本月漲幅爲3.51%;鏑鐵合金價格爲291萬元/噸,本月漲幅爲2.46%;金屬鏑價格爲378萬元/噸,本月漲幅爲4.13%。
中信證券指出,近期稀土下游補庫正在積極展開,國家重磅政策漸行漸近,供需、政策支持有望共振,全球稀土資源價值重估進行時,持續推薦稀土全產業鏈戰略配置機會。
10月以來,新能源汽車、風電、工業機器人等新興下游需求持續向好,傳統汽車、節能變頻空調、3C等需求穩中有進。
根據中國汽車工業協會數據,1-9月新能源汽車產銷分別完成216.0/214.3萬輛,同比均增長約2倍。新能源汽車單車釹鐵硼用量約3-5千克,假設全球2025年新能源汽車產量達2300萬輛,對應釹鐵硼需求將達7萬噸,2021-2025年新能源汽車行業釹鐵硼的需求年均增速或超35%,2025年新能源汽車或將成爲稀土下游第一大應用。
此外,風電領域的下游需求也是如火如荼,預計2025年全球海陸風電新增裝機量將達130GW,當前全球永磁直驅風機滲透率爲30%,假設每年提升1個百分點,按每GW永磁直驅電機需700噸釹鐵硼測算,預計2025年風電領域將消耗3.3萬噸釹鐵硼,稀土長期需求空間已完全打開。
該機構表示,隨着新能源汽車需求持續爆發,碳中和下風電、節能變頻空調等下游需求穩中有進,稀土下游需求有望持續向好;預計“十四五”期間國內稀土供給仍將受到開採總量指標的限制,打黑、環保等供給側高壓政策仍將繼續,未來5年海外供給增量相對有限,全球稀土供需或將長期處於緊平衡狀態。預計2022年稀土價格或將穩中有進,稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長,持續建議關注稀土全產業鏈戰略配置價值。