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一文读懂ETF,助你轻松投资全球

一文讀懂ETF,助你輕鬆投資全球

富途資訊 ·  2021/10/01 20:12

近年來ETF投資愈來愈受歡迎,主要原因是操作方式跟股票一樣,可以在股市開盤時自由買賣。相關管理費還比傳統基金便宜許多,又可以達到追蹤特定標的的走勢需求。

目前,全球ETF資產飆升至9萬億美元的歷史高點,但ETF佔全球資產管理規模不超10%,業界預期未來十年將會是ETF一個快速發展時期。貝萊德預測,全球ETF資產管理規模最早將在2025年達到15萬億美元。

一、什麼是ETF?

ETF是一種交易型開放式指數基金,通常也叫:交易所交易基金(Exchange Traded Funds,簡稱「ETF」)。

ETF在美股市場是一種主流的投資工具,截至2020年底,美國ETF資產管理規模5.4萬億美元,佔30萬億美元資管市場的18%;美股ETF種類繁多:有跟蹤美國大盤指數的,也有跟蹤其它國家股市的,更有追蹤石油、黃金、外匯等不同種類的ETF。

美股2011-2020年ETF資產管理規模及數量

目前先鋒領航(Vanguard)、貝萊德(BlackRock)、道富環球(State Street Global Advisors)三大發行商覆蓋了美國ETF界逾80%份額。

二、美股ETF分類

1、按類型分類

主動管理型:由基金公司管理的基金,相當於把錢給基金經理由基金經理代爲炒股。今年大火的「女版巴菲特」凱瑟琳·伍德管理的$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$就是這種,基金經理可以根據自己的判斷買賣股票,能不能賺錢取決於基金經理的炒股水平。

被動跟蹤型: 根據「標的指數」漲跌,可以獲得與該指數基本相同的收益率。美國大多數ETF是這一種,比如指數ETF,行業ETF就是被動跟蹤型。

2、按標的分類

  1. 股票:股票類ETF佔比72%,細分種類很多。

  2. 貨幣:數量相對較少,截至2021年8月底,美國市場只有17只貨幣型ETF。

  3. 債券:也較爲常見,截至2021年8月底,美國市場擁有471只債券型ETF,佔比18%,僅次於股票型ETF。

  4. 商品:佔比4%,比如石油、黃金、白銀等相關的ETF。

3、按方向分類

正向ETF:比如$標普500指數ETF-SPDR(SPY.US)$就是跟蹤的標普500指數的漲跌,這個是正向的。理論上指數漲1%,ETF也漲1%。

反向ETF: $Proshares做空標普500(SH.US)$,這個也是跟蹤的標普500指數的漲跌, 但是這個指數理論上是標普500指數上漲1%,那麼這個ETF就是下跌1%,標普500指數下跌1%,這個ETF是上漲1%,正好漲跌是反方向的。

三、ETF的優勢

  • 顯而易見的就是,ETF可以分散投資風險。如果想跟蹤美股大盤,那麼買跟蹤標普指數,道瓊斯指數,納斯達克指數的ETF就是最好的選擇,從長遠來看美股總體上是上漲的,買ETF也是普通投資者的一種策略,畢竟我們大多數普通投資者對很多美股的公司不是很了解,買ETF相對的來講降低了不少風險。

  • 再就是可以買行業類型的ETF,比如你看好今年的半導體行業,但是你對整個半導體產業鏈不清楚,那麼你就可以買半導體ETF。而且行業類型的ETF有很多,各行各業基本都有。

  • 很多指數類的和行業類的ETF,是很適合長期投資的。因爲ETF跟蹤的指數成分股本身就是已經過篩選的優質公司,而且還會根據實際情況剔除掉效益不好的公司,加入新的優質公司,所以可以一直保障指數內的公司都是比較優質的。

  • 指數ETF完全複製指數的成分股作爲基金投資組合及投資收益率,所以基金持股也非常透明。

ETF是一種非常強大的投資工具,投資領域基本覆蓋各類資產,如股票、固收、貨幣、衍生品、 大宗商品等,因此可以說「萬物皆可ETF」。 

美股ETF幾乎覆蓋全球重要國家的資本市場,可以幫你輕鬆投資全球。

相對於證券投資基金、個股投資等,ETF具備多種優勢,比如管理費率較低、持倉透明且成分股定期優勝劣汰、可以滿足多數投資策略、分散風險、整體流動性相對較好等,建議投資者關注並參與ETF投資。

目前富途上可以交易在美股、A股和港股上市的3,000+ETF,還提供ETF篩選功能,投資者可以通過富途平台輕鬆實現各類投資策略以及投資全球。

編輯/Anita

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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