久期财经讯，中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited，简称“工商银行”，01398.HK，601398.SH，穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定)发行Reg S、以美元计价、无固定日期的巴塞尔协议III AT1资本债券。(PRICED)

条款如下：

发行人：中国工商银行股份有限公司

发行：符合巴塞尔协议III、无固定日期的AT1资本债券

发行人评级：穆迪：A1 稳定，标普：A 稳定，惠誉：A 稳定

预期发行评级：Ba1(穆迪)

优先顺序：次级于存款人、一般债权人、T2资本工具持有人和任何其他优先于该债券的次级债务持有人;高级于各类股本的持有人;与该债券享有同等地位的任何其他AT1资本工具债权持有人享有同等权益

发行规则：Reg S

发行规模：61.6亿美元

期限：PNC5

初始指导价：3.650%区域

最终指导价：3.20%

息票率：3.200%

收益率：3.200%

发行价格：100

利差：+236.8bps

首个重置日：2026年9月24日

交割日：2021年9月24日

付息利率：前5年固定利率，每半年支付一次。如果没有赎回安排，则在第5年重置基准利率(5年期美国国债利率)加上初始利差236.8bps，此后每5年重置一次

取消支付事件：发行人可强制取消支付事件;银行可自行选择取消(须经股东大会批准);所有的取消事件都在非累计基础上

股息制动：就银行的普通股而言，须遵守股息制动

发行人赎回选择：经中国银监会批准并符合一定赎回条件的，银行可选择在首个重置日或其后的任何付息日按面值赎回全部或部分债券

无法生存触发事件的注销：如果发生无法生存触发事件(见下文)，银行有权不可撤销地注销(全部或部分)债券的未偿本金。一旦被注销，相关的注销部分在任何情况下都不会恢复或再次付息，注销部分的任何应计但未支付的利息应停止支付

无法生存触发事件：(I)中国银监会已确定如果不注销或转换发行人的资本，发行人将无法生存;或(ii)任何相关机构已确定如果没有公共部门注资或其他同等支持，发行人将无法生存

出于监管原因的赎回：可以发生，但须符合任何适用的监管要求、赎回条件(如适用)的满足情况，以及中国银监会的事先同意

基于监管原因的变更：根据任何适用的监管要求，银行可以变更债券的条款，使其保持或成为合格的附加一级资本工具

资金用途：根据相关监管要求，净收益将计入该行的AT1资本

其他条款：香港交易所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法(但次级条款受中华人民共和国法律管辖)

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

独家财务顾问：工银(亚洲)

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：工银(亚洲)、花旗集团、汇丰银行(B&D)、摩根大通和瑞穗证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人：中银国际、德国商业银行、东方汇理、工银标准、法国外贸银行和瑞银集团

ISIN：XS2383421711