久期財經訊，中國工商銀行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited，簡稱“工商銀行”，01398.HK，601398.SH，穆迪：A1 穩定，標普：A 穩定，惠譽：A 穩定)發行Reg S、以美元計價、無固定日期的巴塞爾協議III AT1資本債券。(PRICED)
條款如下：
發行人：中國工商銀行股份有限公司
發行：符合巴塞爾協議III、無固定日期的AT1資本債券
發行人評級：穆迪：A1 穩定，標普：A 穩定，惠譽：A 穩定
預期發行評級：Ba1(穆迪)
優先順序：次級於存款人、一般債權人、T2資本工具持有人和任何其他優先於該債券的次級債務持有人;高級於各類股本的持有人;與該債券享有同等地位的任何其他AT1資本工具債權持有人享有同等權益
發行規則：Reg S
發行規模：61.6億美元
期限：PNC5
初始指導價：3.650%區域
最終指導價：3.20%
息票率：3.200%
收益率：3.200%
發行價格：100
利差：+236.8bps
首個重置日：2026年9月24日
交割日：2021年9月24日
付息利率：前5年固定利率，每半年支付一次。如果沒有贖回安排，則在第5年重置基準利率(5年期美國國債利率)加上初始利差236.8bps，此後每5年重置一次
取消支付事件：發行人可強制取消支付事件;銀行可自行選擇取消(須經股東大會批准);所有的取消事件都在非累計基礎上
股息制動：就銀行的普通股而言，須遵守股息制動
發行人贖回選擇：經中國銀監會批准並符合一定贖回條件的，銀行可選擇在首個重置日或其後的任何付息日按面值贖回全部或部分債券
無法生存觸發事件的註銷：如果發生無法生存觸發事件(見下文)，銀行有權不可撤銷地註銷(全部或部分)債券的未償本金。一旦被註銷，相關的註銷部分在任何情況下都不會恢復或再次付息，註銷部分的任何應計但未支付的利息應停止支付
無法生存觸發事件：(I)中國銀監會已確定如果不註銷或轉換髮行人的資本，發行人將無法生存;或(ii)任何相關機構已確定如果沒有公共部門注資或其他同等支持，發行人將無法生存
出於監管原因的贖回：可以發生，但須符合任何適用的監管要求、贖回條件(如適用)的滿足情況，以及中國銀監會的事先同意
基於監管原因的變更：根據任何適用的監管要求，銀行可以變更債券的條款，使其保持或成為合格的附加一級資本工具
資金用途：根據相關監管要求，淨收益將計入該行的AT1資本
其他條款：香港交易所上市;最小面額/增量為20萬美元/1000美元;英國法(但次級條款受中華人民共和國法律管轄)
清算機構：歐洲清算銀行/明訊銀行
獨家財務顧問：工銀(亞洲)
聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人：工銀(亞洲)、花旗集團、匯豐銀行(B&D)、摩根大通和瑞穗證券
聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人：中銀國際、德國商業銀行、東方匯理、工銀標準、法國外貿銀行和瑞銀集團
ISIN：XS2383421711