文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、“净零排放”愿景下，全球能源系统面临重构与全面深度转型。天然气被视为高污染化石能源向新能源转换的重要桥梁。国际经验表明，在一些已经实现碳达峰的国家，天然气的使用比例都比较高。一些国家天然气发电规模已经超过燃煤发电。

根据不久前出炉的《bp世界能源统计年鉴》，2020年，天然气在全球一次能源中的占比仍在持续上升，创下24.7%的历史新高。然而反观国内，根据国家统计局数据，2020年，天然气占国内能源消费总量的比重仅为8.4%，约为全球的三分之一，未来提升空间仍将非常可观。

根据8月21日由国家能源局、国务院发展研究中心、自然资源部联合发布的《中国天然气发展报告（2021）》（下称“报告”），通过合理引导和市场建设，2025年我国天然气消费规模有望达到4300亿—4500亿立方米，2030年达到5500亿—6000亿立方米。相较于2020年的3280亿立方米，最高增幅分别达到37%、83%。其后天然气消费稳步可持续增长，2040年前后进入发展平台期。这意味着未来二十年，我国天然气协调稳定发展的基本态势不会改变。

点评：支撑我国天然气消费规模持续扩大，无论在体制机制层面，还是在市场需求层面，仍有诸多积极、利好因素。未来“气代煤”工作仍将持续稳步推进，北方农村地区仍有非常可观的增量市场。短期来看，飓风“艾达”29日吹袭美国南部，给路易斯安那州和密西西比州带来巨大灾害。路易斯安那州天然气储量占全美19%。天然气产量居全美第二位，预计对天然气价格带来波动。相关品种：港华燃气（01083）、昆仑能源（00135）、新奥能源（02688）、香港中华煤气(00003)。

2、央视新闻客户端消息，根据越南卫生部8月29日晚间最新消息，过去24小时，越南新增新冠肺炎确诊病例12663例，其中12619例为本土感染病例，44例为境外输入病例。截至当地时间7月29日，越南新增7594例新冠确诊病例，其中输入性病例1例，本地病例7593例。胡志明市病例最多，当日新增4592例。目前，胡志明市的确诊病例已超全国的50%，病亡人数占80%。胡志明市已成越南疫情“震中”。

点评：越南是仅次于中国、印度的世界第三大鞋类生产国，服装类产品的出口也能排入世界前五。耐克的鞋超50%都是产自越南，阿迪达斯近30%的产品来自越南。谷歌Pixel 6智能手机系列，因为越南无法支撑，最终也只能继续在中国生产；原本苹果也计划将部分MacBook和iPad的生产线转移到越南，现在也不得不继续留在中国。目前，至少3家在越南的耐克供应商已停产；已有超7万家工厂倒闭，如果隔离器持续延长，外资极可能彻底离开。大量订单都正在或将要转移到中国。相关受益品种有李宁（02331）、特步国际（01368）、安踏（02020）。.

【大势研判】

在鲍威尔讲话偏鸽的刺激之下，恒指继续反弹。不过，整体走势并不流畅，主要原因是继续有利空消息:如针对券商行业的“两融套现”、“高股价操纵风险”等来了强监管。高位品种东方证券(03958)受到影响较大。券商作为人气板块有点拖后腿。另外是万科（02202）业绩不佳，相关地产及银行都收影响。

市场发酵几大板块基本都有提到，如头条提到的锂电池赣锋锂业（01772），其它周期品如铝、铜、钢铁等等都有表现。光伏业绩给力也全线启动，龙头就是福莱特玻璃(06865)和信义光能(00968)。军工的中航科工（02357）中期净利升39.74%至11.99亿。

大盘继续走趋势，内部再度结构分化。预计石油、天然气受消息刺激发酵，纺织服饰类有望受益于越南订单转移。

【热门板块解析】

国家新闻出版署下发《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，针对未成年人过度使用甚至沉迷网络游戏问题，进一步严格管理措施，坚决防止未成年人沉迷网络游戏，切实保护未成年人身心健康。

通知要求，严格限制向未成年人提供网络游戏服务的时间，所有网络游戏企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日20时至21时向未成年人提供1小时服务，其他时间均不得以任何形式向未成年人提供网络游戏服务；严格落实网络游戏用户账号实名注册和登录要求，不得以任何形式向未实名注册和登录的用户提供游戏服务；各级出版管理部门要加强对防止未成年人沉迷网络游戏有关措施落实情况的监督检查，对未严格落实的网络游戏企业，依法依规严肃处理。

通知提出，要积极引导家庭、学校等社会各方面共管共治，依法履行未成年人监护责任，为未成年人健康成长营造良好环境。

点评：从最受欢迎的《王者荣耀》来看，根据腾讯2020年的年报，未成年人的流水贡献只是腾讯中国网络游戏中的6%，16岁以下占比仅为3.2%。因此总体看影响较小。腾讯（00700）游戏方面向观察者网回应称，腾讯从2017年至今，围绕未成年人保护，持续进行了各项新技术、新功能的自发探索与应用。接下来，基于主管部门的最新要求，腾讯会严格遵守，积极予以落实。心动公司(02400)：公司将根据《通知》相关要求，在研发、运营和客服等全环节积极落实、严格执行政策。网易（09999）：针对国家新闻出版署的最新通知、要求，网易游戏将严格遵守，积极落实。中手游（00302）：确保旗下游戏均按版署最新政策设置实名认证和防沉迷系统。哔哩哔哩（09626）：平台未成年人防沉迷系统8月31日23点前将进行调整。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，广汽集团公告，公司上半年实现营业收入约343.18亿元，同比增长约34.90%；净利润约43.37亿元，同比增长约87.07%。拟向全体股东派发每10股0.5元人民币（含税）现金红利。广汽集团预计下半年全球车用芯片供应短缺仍将持续。

点评：广汽集团拥有研发、整车（汽车、摩托车）、零部件、商贸服务、金融、出行等业务，构成了完整的汽车产业链闭环。广汽丰田和本田继续维持较高盈利能力，自主品牌方面，广汽埃安产销继续保持高速增长态势，广汽传祺连续12个月实现销量同比正增长，值得期待的是往智能化转型。另外， 广汽集团公告，将结合全资子公司广汽埃安发展的整体状况，拟通过对新能源汽车研发能力及业务、资产的重组整合，推进广汽埃安的混合所有制改革，对其增资扩股并引入战略投资者。广汽埃安将仍为本公司的控股子公司。未来，广汽埃安将充分利用资本市场，积极寻求于适当时机上市。

2、智通财经APP讯，中远海控(01919)公布2021年中期业绩，营业收入约人民币1392.64亿元，同比增长88.06%;归属于上市公司股东的净利润370.98亿元，同比增长31.62倍;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润370.2亿元，同比增长40.96倍;基本每股收益2.33元。

点评：这个业绩看起来很亮眼，不过公司未分配利润是-110亿没有填平，因此还不能实现分红，期待三季度的数据能继续保持增长。

3、智通财经APP讯，新疆新鑫矿业(03833)发布公告，截至2021年6月30日止六个月中期，集团实现营业收入为人民币11.57亿元，同比大幅上涨83.1%;归属公司股东的净利润为人民币2.31亿元，去年同期取得的归属于公司股东的净亏损为人民币6230万元，每股基本收益为人民币0.104元。

公告称，期内集团合并经营业绩大幅上升，主要由于期内电解镍销售量约为5879吨，对比去年同期3870吨，上涨约51.9%，电解镍及阴极铜于期内平均销售价约为每吨人民币120055元及59938元，对比去年同期分别为每吨人民币89908元及人民币38051元，分别上涨约33.5%及57.5%，及期内财务费用约为人民币3770万元，对比去年同期人民币5010万元，减少约人民币1240万元。

点评：公司扭亏为盈，主要是产品涨价及产量增加。还有公司财务费用在降低。下半年随着美国继续宽松政策，对电解镍的价格上涨预期会进一步提升。同时公司完成了技改项目，产能利用率还会提高。另外H股增值权激励计划已获国资委原则上批准，对股价有促进作用。

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