本文來自“Kevin策略研究”微信公眾號,作者為KevinLIU。
截至本週四,根據EPFR(統計範圍為上週三至本週三)和滬深港通最新公佈的數據,我們總結本週的全球資金流向情況如下,供大家參考:
全球跨市場和資產間資金流向:美國流入大幅增加、日本流出創紀錄
首先,跨資產類別之間,在經歷了上週的大幅流入後,本週全球股市的資金流入規模較上週有所減少,主要是受本週日本股市大幅流出的拖累,但美股市場流入明顯增加抵消了一部分負面影響;相應地,本週債市流入規模則小幅擴大,同樣也是美股市場流入大幅增加的推動。具體來看:
股市方面,本週新興市場流入規模較上週基本減半(本週19.4億美元vs. 上週38.9億美元);發達歐洲流入規模也大幅縮減(本週22.4億美元vs. 上週34.4億美元);日本市場則轉為創紀錄的淨流出,可能與臨時大選臨近、以及近期持續上漲後的獲利回吐有關(本週流出41.5億美元vs. 上週流入10.9億美元)。不過,本週美股市場流入明顯增加,共錄得83.6億美元資金流入,不僅遠遠高於上週的21.4億美元,還創下今年6月中旬以來最大單週流入。
債市方面,本週流入全球債市的資金規模則小幅擴大,主要得益於美國債市流入規模明顯擴大擴大(本週流入42.8億美元vs. 上週32.5億美元)。但新興市場債市流入同樣放緩(本週10.7億美元vs. 上週17.4億美元);發達歐洲債市流入規模較上週則減半(本週1.6億美元vs. 上週3.1億美元)。
中國市場資金流向:連續9周流入,規模較上週減半
自上週創下2015年中以來最大單週流入後,本週全球資金繼續流入中國市場(含A、H和紅籌股),為連續第9周淨流入,但流入規模較上週減半(5.8億美元 vs. 上週12.9億美元);同時,流入追蹤香港市場基金的規模同樣減半(9841萬美元vs. 上週1.9億美元);因此合計來看,中國/香港股票型基金合計淨流入6.8億美元,較上週14.8億美元的流入規模縮小。
進一步細分來看,上述追蹤中國市場的基金中,EPFR統計範圍內的中國內地基金本週淨流出2.3億美元,其中華夏A50ETF本週轉為流出2.3億美元。剔除內地基金後,本週實際流入大體不含A股的香港市場的海外資金為9.1億美元,較上週11.3億美元的流入規模有所減少。
另一方面,從香港離岸上市的追蹤A股市場的ETF基金的資金流向來看,截至本週四共流入3415萬美元,較上週7953萬美元的流入規模相比同樣明顯減少。
滬深港通資金流向與持股比例:南下資金繼續流入;滬股通淨流出
在經歷上週的大幅流入後,本週南向交易明顯降温。截至本週四,滬市港股通淨買入47.5億港幣;深市港股通累計淨買入22.5億港幣,因此滬深兩市本週南向淨流入規模總計70.0億港幣,日均淨流入17.5億港幣,相比節後第一週日均21.6億港幣的流入規模縮小。
個股層面,根據十大成交活躍個股的資金流向情況統計來看,本週南向資金繼續大幅流入保險(中國平安,7億港幣)和銀行(工商銀行,3.1億港幣),同時也流入軟件服務(騰訊控股,7.5億港幣)、半導體(中芯國際,4.0億港幣)、多元金融等板塊;但流出汽車(吉利汽車,3.2億港幣)、恆大(2億港幣)、能源(中石油,7340萬港幣)等板塊。
南下資金持股比例上,截至本週四的持股比例與10月4日的數據相比較(但需要考慮T+2結算因素),海信科龍的持股比例增加了1.4%,東方證券的持股比例增加了1.3%,中芯國際、新華製藥、信利國際等的持股比例增幅也均在1%以上;不過中國鋁業和新華文軒的持股比例分別下降了0.92%和0.93%,華泰證券、白雲山和利標品牌的持股比例也均有所下降。
北向交易本週更是明顯降温。在經歷了上週的大幅淨流入後,本週滬股通再度轉為淨流出,截至本週四流出規模達4.1億人民幣,本週深股通淨流入29.0億人民幣,因此北向資金本週淨流入規模為24.9億人民幣,日均淨流入僅6.2億人民幣,較上週日均27.8億人民幣的流入規模明顯減少。
個股層面,根據十大成交活躍個股的資金流向情況統計來看,本週資金家電(格力電器,8.9億人民幣;老闆電器,3.5億人民幣),同時也流入材料(海螺水泥,6.8億人民幣)、保險(中國平安,7億人民幣)等板塊;但流出食品飲料(伊利,4.3億人民幣;茅臺,2.3億人民幣)、多元金融等板塊。
(編輯:王夢豔)