本週初,因市場猜測等耶倫明年1月31日卸任後,新上任的爲主張鷹派的主席,美元從而上漲,金價下跌。
智通財經APP曾報道,這周開始,匯市略有波動,美元上漲,因特朗普爲了決定美聯儲新主席提名人,近期會晤了多名潛在人選,在會見斯坦福大學經濟學家John Taylor後,發表即興評論稱,John Taylor給他留下了好印象。基於特朗普評論而做出投資舉動,是一種傻瓜行爲,我們仍然對誰是下一屆美聯儲主席一無所知,儘管我們很快就會知道,有消息稱,特朗普將在11月3日出訪中國前,宣佈美聯儲新主席提名。
John Taylor以政策規則著稱,這將暗示未來升息的加速軌跡。日前,耶倫也與特朗普進行了會談,因此還沒有被排除在下屆主席名單之外,而根據路透社的民意調查,美聯儲理事鮑威爾(Jerome Powell)最受歡迎,他屬於鷹派和鴿派之間的中立陣營。
儘管特朗普在星期一的新聞發佈會上發表了令人尷尬的講話,但因市場寄希望於特朗普對美聯儲新主席的最終提名,且美聯儲12月加息的概率已升至80%,美國短期利率漲至多年來新高,美元也隨之升至短期高點。
歐元走軟,也一定程度上提振了美元上揚。上週末的奧地利大選中,“中右翼”政黨人民黨的年輕領袖庫爾茨當選該國總理,另加泰羅尼亞危機繼續發酵,動搖了市場對歐元短期內走高的信念。
從非商業性的IMM期貨頭寸來看整體市場時,我們發現,目前的美元總空頭頭寸爲2013年1月以來最高。近70%的這一空頭頭寸數量,接近歐元創紀錄的多頭頭寸數目。
黃金短期的最大風險來自潛在的美元空頭回補。
刺激金價下跌的一些關鍵因素,仍是近期美元的上揚和實際債券收益率的反彈。對特朗普的反對率上升,儘管其減稅承諾至今影響還有限,而在美股不斷刷新紀錄高點之時,其他地緣政治熱點地區如伊拉克、伊朗和朝鮮能吸引的市場注意力也有限。
過去四周,基金已將黃金多頭頭寸減少了三分之一,而交易所交易產品的需求仍然保持彈性,總持倉接近一年來高點。
上週,金價漲破1300美元/盎司後,出現回落,目前下一個支撐位見1278美元/盎司,若跌破,則將下測關鍵支撐位1260美元/盎司。
但盛寶銀行維持金價年底目標1325美元/盎司不變。據智通財經APP瞭解,近日,倫敦金銀市場協會(LBMA)巴塞羅那年會上,代表們預測明年金價會繼續走高。
在會議結束時舉行的一項調查中,與會代表們認爲,到明年十月,金價將上漲6%,至1369美元/盎司。一年前,與會者曾預計金價今年10月漲至1347美元/盎司。但根據代表們的觀點,最大的贏家將是白銀,他們預計到明年10月,銀價將漲逾25%,至21.60美元。