咖啡連鎖店$Dutch Bros Inc.(BROS.US)$（荷蘭兄弟咖啡）於近日更新招股書文件，計劃發行約2105萬股股票，發行價區間爲每股18至20美元，尋求籌集高達4.21億美元的資金。根據此前媒體報道，這家咖啡連鎖品牌的估值超過30億美元。
此次發行由美國銀行、摩根大通和傑富瑞金融集團牽頭，公司選擇在紐交所上市，代碼爲「BROS」。
業務介紹
荷蘭兄弟咖啡（Dutch Bros）總部位於美國俄勒岡州格蘭茨帕斯，由Dane 和 Travis Boersma 兄弟於 1992 年創立，最初是在俄勒岡州格蘭茨帕斯的一臺雙頭濃縮咖啡機和一輛手推車。經過30年的發展，目前公司在11個州經營超過470家咖啡館，主要位於美國西部地區。
根據招股書，按開店數量計，Dutch Bros是美國餐飲服務和餐飲業中增長最快的品牌之一。在過去五年半中，Dutch Bros的店鋪數量從2015年底的7個州254 家店鋪增加到2021年6月30日的11個州的471家店鋪。
財務概況
於2018年至2020年，公司總營收分別爲1.86億美元、2.38億美元及3.27億美元，複合年增長率達33%。調整後 EBITDA從2018年的3960萬美元增長至2020年的6980萬美元。
2021年上半年，公司錄得總營收2.28億美元，調整後 EBITDA約4580萬美元。
股東陣容
值得注意的是，Dutch Bros早年獲得主流私募基金TSG Consumer Partners的投資。
TSG 是一家1987年創立的私募股權公司，專注於投資消費品牌，投資案例包括：薯片品牌popchips，健身食品Muscle Milk，健康飲料vitaminwater，連鎖健身房Planet Fitness，自行車品牌CanyonBicycles，網紅咖啡店Stumptown，精釀啤酒Pabst和BrewDog，葡萄酒廠牌Duckhorn Wine，美妝新秀ITCosmetics、e.l.f.cosmetics、SmashboxCosmetics等。
根據招股書顯示，公司聯合創始人兼執行主席Travis Boersma將在上市後擁有約74%的股東投票權；TSG 將擁有22.2%的投票權。
編輯/Aurora