富途資訊7月14日消息，今日汽車股集體回調，其中比亞迪股價更是大幅下挫，該公司A、H股均一度跌超7%。
消息面上，據港交所披露，由有「巴菲特愛將」之稱的李錄所創的喜馬拉雅資本上星期四（7月8日）減持比亞迪H股共714.4萬股，套現16.3億港元，持好倉比從7.03%降至6.35%。
據悉，李錄早在2002年就投資了比亞迪。2008年，巴菲特經由李錄的推薦買進比亞迪的股票。據比亞迪2020年報，李錄是繼伯克希爾後，比亞迪的第二大H股股東。
此前減持的大股東還有比亞迪三大創始人之一的夏佐全，他在上週的連續4個交易日減持比亞迪A股，套現超24億元，持股比例也降至2.97%。
數據來源：Wind
而昨日，北向資金淨賣出比亞迪A股5.91億元，創3個月最大淨賣出。
資本真的不看好比亞迪了嗎？
龍頭地位穩固，6月新能源銷量大增
國信證券認爲，比亞迪作爲一家產業鏈垂直整合，業務覆蓋範圍廣、各子板塊價值高的龍頭企業，其核心業務明確，產品在業內具備顯著的競爭力。2020年，比亞迪有25款主力在售車型，覆蓋了55個價位段，產品線健康，生存空間寬裕。
圖源：國信證券
此外，隨着中國新能源汽車市場正快速擴大，市場格局也發生了巨大變化。今年6月，比亞迪的新能源汽車銷量首破4萬輛，同比增長192%，成功超過特斯拉，奪回了新能源銷量第一的位置。
中信研報表示看好比亞迪在新能源汽車領域的發展，認爲比亞迪技術領先，爆款車型「漢」帶動了品牌力的顯著提升。
此外，6月比亞迪插混車型銷量首次超過純電動——插混車型6月銷量20,100輛，略多於純電動車型的20,016輛。中信也提到比亞迪的第四代DM-i插混平臺具備了低油耗、低成本的特點，有望推動比亞迪電動車銷量邁向新臺階。
機構怎麼看？
中信稱，當前比亞迪的供應鏈中性化戰略穩步推進，比亞迪半導體、動力電池等先進電動零部件業務有望逐步兌現內在價值；近期H股增發完成，資本持續賦能，比亞迪電子基本面亦持續向好，「整車品牌」+「電動化技術供應商」價值持續顯現。
按分部估值，參照可比公司，中信證券分別給予公司造車/動力電池/控股比亞迪電子/電動供應鏈5,000/3,300/1,000/500億估值，加總得公司合理價值9,700億，對應目標價341元，維持比亞迪（A+H股）「買入」評級，繼續重點推薦。
華西證券也發佈研報，稱比亞迪6月銷量數據表現充分體現了其在插混技術的戰略預判能力、綜合技術實力，並得到消費者的充分認可。未來，隨着比亞迪產能的快速爬坡，以及新產品的加速迭代，公司將率先實現全面新能源化轉型，並在智能化的滲透中佔據先發優勢，同時依託產品結構和產能利用率的優化實現銷量和業績的雙重提升。
華寶證券在點評比亞迪6月銷量時表示，旗下品牌多個車型表現優異，6月銷量達到40,532輛，同環比增長203/27%，其中比亞迪秦PLUS DM-i銷量爲9,269輛，與第三名Model Y僅相差兩千餘輛，此外比亞迪漢、唐等均表現優異，DM-i混動系統立下了汗馬功勞。
與此前的DM混動不同，DM-i更加側重於燃油經濟性的表現，在這套混動系統中，有着超高熱效率的驍雲發動機、超級混動專用的刀片電池、高效的整車、發動機、電機、電池控制系統，這些都是比亞迪最頂尖的技術結晶。目前比亞迪PLUS的訂單量遠高於其產能，未來市場空間有望進一步增長。
編輯/Viola