心通醫療-B將於1月26-29日招股，每股發行價11.1-12.2港元，每手1000股，最小認購金額12322.94港元，預期將於2月4日上市。
公司是由微創醫療(00853)分拆出的醫療器械企業，專注於心髒瓣膜疾病領域創新的經導管及手術解決方案的研發和商業化。此次IPO獲高瓴資本、清池資本、雪湖資本、易方達香港、泰康人壽等基石投資。
富途資訊1月26日消息，本週二$心通醫療-B(02160.HK)$發佈公告，將於1月26-29日招股，公司擬發行約2.06億股股份，其中公開發售2056.2萬股，國際發售約1.85億股，每股發行價11.1-12.2港元，每手1000股，預期將於2月4日上市。
據悉，心通醫療是一家中國醫療器械企業，專注於心髒瓣膜疾病領域創新的經導管及手術解決方案的研發和商業化，公司由$微創醫療(00853.HK)$分拆。截至最後可行日期，公司在中國擁有98項專利，包括23項發明專利、68項實用新型專利和7項工業設計。
公司自主研發的第一代經導管主動脈瓣植入（「TAVI」）產品VitaFlow，於2019年7月獲國家藥監局審批並隨後於2019年8月在中國進行商業化。根據弗若斯特沙利文的資料，截至最後可行日期，有五款TAVI產品在中國獲批准或商業化，其中，VitaFlowTM是首款使用牛心包作爲瓣膜組織的產品。
財務數據方面，於往績記錄期間公司僅在第一代TAVI產品VitaFlow於2019年8月實現商業化後纔開始產生收入。淨虧損由2018年的人民幣0.6億元增加至2019年的人民幣1.45億元。2020年前7個月，公司錄得收入4844萬元，淨虧損1.93億元。
行業方面，心臟瓣膜疾病在中國是一種常見的結構性心臟病。於2019年，中國心臟瓣膜疾病患者人數達36.3百萬人，預計到2025年將增至40.2百萬人。尤其是，於2019年，中國的主動脈瓣狹窄、二尖瓣返流和三尖瓣返流患者分別佔心臟瓣膜疾病患者的11.8%、29.2%和25.1%。
近年來，TAVI已成爲治療重度主動脈瓣狹窄患者的方法之一，特別是針對那些無法進行傳統外科手術（即SAVR）的患者。在中國，符合資格接受TAVI手術的患者人數由2015年的約676,400人增至2019年的約766,900人，並預計於2025年達到約942,800人。
2019年，中國僅進行了約2,400例TAVI手術，治療的人數僅佔合資格患者羣體0.3%。隨着TAVI手術的接受度不斷提高，合資格醫院的數量不斷增加以及SAVR中低風險患者有望納入適應症，預計到2025年，中國4.5%的符合資格接受TAVI手術的患者將從約42,000例TAVI手術中獲益。
基石投資者方面，多名基石投資者同意按發售價認購可供認購的發售股份數目，總額約1.25億美元，包括CPE Fund、高瓴資本(Hillhouse Funds)、清池資本(Hillhouse Funds)、新加坡政府投資公司(GIC)、泰康人壽、雪湖資本（Snow Lake Funds）、易方達香港(Yi Fang Da Brocade)、CDG、Indus Funds、Woodline Fund、Tybourne Funds、3W Fund、WT Funds、華夏基金、PinPoint及崑崙。
籌資用途方面，公司擬將股份發售所得款項淨額用於以下用途：30%將被分配予核心產品VitaFlowTM II；3.4%將被分配予首款商業化TAVI產品VitaFlowTM；27%將被分配予現有產品管線的其他產品；15%將用於爲通過(其中包括)併購、授權引進安排或股權投資與包括醫療器械企業及研究機構在內的全球賦能者合作擴展其產品組合提供資金；14.6%將用於擴大產能並提高生產VitaFlowTM 及VitaFlowTM II的能力；10.0%將分配作營運資金及一般公司用途。
編輯/Aurora