新股君敲黑板：
加科思-B將於12月9日-14日招股，每股發行價12-14港元，每手300股，最小認購金額4242港元，預期將於12月21日上市。
加科思是一家專注於創新腫瘤療法的臨牀階段製藥公司，受到明星股東陣容加持。於往績記錄期間公司尚未產生任何收益。
富途資訊12月9日消息，本週三$加科思-B(01167.HK)$發佈公告，將於12月9日-14日招股，公司擬發行約9647.6萬股股份，其中公開發售964.8萬股，國際發售8682.81萬股，每股發行價12-14港元，每手300股，預期將於12月21日上市。
據悉，加科思成立於2015年，是一家臨牀階段製藥公司，專注於創新腫瘤療法的自主發現和開發，主營業務聚焦在具有自主知識產權的抗腫瘤領域的小分子創新藥研究，重點關注腫瘤免疫、耐藥抗菌素、老年病等方向。
從研發管線來看，加科思的產品管線共計16項，其中5項適應症共計3個產品進入臨牀階段，1項已進入臨牀Ⅱa期。根據招股書顯示，加科思產品線中進展較快的藥物開發項目爲SHP2抑制劑，包括JAB-3068和JAB-3312，其中JAB-3068已進入IIa期。
值得注意的是加科思的股東陣容，公司創始人王印祥博士曾是$貝達藥業(300558.SZ.SZ)$的聯合創始人之一。同時，公司受到明星機構投資者的青睞，包括晟德大藥廠（持股17.92%）、高瓴資本（持股8.57%）、啓明創投、禮來LAV等。
財務數據方面，於往績記錄期間公司的產品尚未獲準進行商業銷售，因此並無產生任何收益。淨虧損由2018年的人民幣1.56億元增加至2019年的人民幣4.26億元。
行業方面，全球腫瘤藥物市場在過去幾年顯著發展，並預計將以更快的速度進一步擴展。這主要是由不斷增加的癌症發病人數、不斷提高的負擔能力及治療模式的技術進步所驅動。
靶向療法的發展開創以增強特異性和療效爲特徵的腫瘤治療新時代。此外近年來出現了其他新的腫瘤藥物治療方式，並已展現出巨大臨牀益處，其中包括腫瘤免疫療法和各種聯合療法。
其中，SHP2促進癌細胞增殖，並在對靶向療法產生耐藥性的過程中發揮重要作用。SHP2抑制作爲單藥療法可能對具有特定改變的癌症有效。據估計，2019年，全球及中國因EGFR擴增、KRAS擴增、KRAS G12C突變、KRASG12A突變、第3類BRAF突變及NF1功能缺失的晚期實體瘤患者的整體年發病人數分別爲約1.2百萬人和約394,700人，該等患者有望從SHP2靶向抑制劑單藥療法中受益。
基石投資者方面，多名基石投資者同意按發售價認購可供認購的發售股份數目，總額約6000萬美元，包括LAV Funds、Matthews Funds、哈德遜灣資本、Octagon Investments Master Fund LP、Superstring Capital Master Fund LP及Sage Partners Master Fund。
籌資用途方面，公司擬將股份發售所得款項淨額用於以下用途：約88%主要用於產品的臨牀開發及商業化；約8%用於建造符合GMP標準的內部生產設施；約4%用於公司的一般企業及營運資金用途。
編輯/Aurora