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特斯拉纳入标普500背后:哪些成分股会成为「牺牲品」?

特斯拉納入標普500背後:哪些成分股會成爲「犧牲品」?

富途资讯 ·  2020/11/23 23:37

特斯拉將於12月21日被納入標普500指數。

對此,高盛表示,一些大型共同基金將不得不增持特斯拉股票,從而與該指數所獲得的回報率相匹配。

高盛投資組合策略研究團隊於近日的一份報告中指出,在追蹤的189只大型共同基金中,有157只基金在第四季度初並沒有持有特斯拉的股票。假設這些基金將特斯拉保持在基準權重,他們將需要購買該公司80億美元的股票,約佔特斯拉總市值的2%。

自11月17日以來,特斯拉的股價已經上漲超過25%。

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然而值得注意的是,雖然標普500宣佈將特斯拉納入該指數,但指數委員會並沒有透露哪隻股票將被取代。

標準普爾全球指數委員會則表示,計劃在12月初定期公佈季度指數變動時,將公佈有關增刪股票的更多細節。而屆時,作爲被取代的股票也將面臨無可避免的拋售壓力。

據瞭解,在9月份,$H & R布洛克稅務公司(HRB.US)$ 、$科蒂(COTY.US)$ 以及$柯爾百貨(KSS.US)$三隻股票被剔除標普500指數。而從宣佈被剔除到被正式剔除這一段時間中,這三隻股票的平均跌幅在11%左右。其中,科蒂和柯爾百貨在被正式剔除後的一週也表現不佳,分別再跌8.9%和9.4%。

Truist分析師Neal Dingmann認爲,能源股可能會成爲這次特斯拉納入指數的「犧牲品」。他在一份報告中寫道:“小型能源股目前在標普500市值最末端四分之一中所佔比例接近10%,而這些股票首當其衝,可能將面臨被剔除的風險。”

具體來看,在該指數成分股裏市值最低的10只股票中,石油和天然氣股票佔據6席,它們分別是:$戴文能源(DVN.US)$$華高(NOV.US)$$阿帕奇石油(APA.US)$$馬拉松石油(MRO.US)$$HollyFrontier Corp.(HFC.US)$$FMC能源設備公司(FTI.US)$;其餘的四隻股票分別是:工業零部件製造商$福斯(FLS.US)$$施樂(XRX.US)$、保險公司$Unum Therapeutics(UNUM.US)$$SL Green Realty Corp.(SLG.US)$

值得關注的是,這10只股票今年迄今都大幅下挫,平均跌幅在56%;其中,6只石油股累計下跌約64%。

此外,高盛還表示,一些被基金過度持有的股票恐怕也面臨着被拋售的壓力。這些公司包括:$Visa(V.US)$$萬事達(MA.US)$$花旗集團(C.US)$$Adobe(ADBE.US)$$美敦力(MDT.US)$$美國國際集團(AIG.US)$$泰科電子(TEL.US)$$嘉信理財(SCHW.US)$$康卡斯特(CMCSA.US)$$勞氏(LOW.US)$

高盛稱,對未來幾周要購買特斯拉的基金經理來說,出售這些股票將會獲得一部分的資金用來購買特斯拉。

編輯/isaac

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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