一、一週中概股市場表現回顧
1、中概股指數整體表現
2015年1月1日以來中概股等權重指數上漲307.93%,大幅跑贏標普500指數,相對回報率為239.62%。
注:中概股等權重指數成分股包括59家公司構造了等權重中概股組合,篩選10億美元市值以上中概股(剔除多地上市國企股),每半年調整一次。
今年以來該中概股指數上漲27.32%,本週該指數下跌1.94%。
熱門中概本週走勢較為分化,尤其是在線教育板塊。其中海亮教育和新東方在本週分別上漲5.46%和3.41%,而好未來,有道和跟誰學,分別暴跌11.81%、13.26%以及37.25%。另外,電商、物流、金融科技等板塊表現相對出色。
本週漲幅前三的中概股分別是電商板塊的寶尊電商(+13.88%)、物流板塊的百世集團(+10.77%)、以及金融科技板塊的樂信(+9.99%)。具體而言,電商巨頭阿里巴巴和拼多多,分別上漲0.85%和3.44%,至於京東,本週則微跌0.22%。
2、中概股漲幅TOP10
(1)雙十一購物狂歡節提前啟動,電商、快遞板塊多支個股上漲
今年的雙十一購物狂歡節已經啟動,根據多方的數據,如天貓在10月20日前10分鐘直播成交額超去年全天、拼多多日訂單量峯值成功過億單、在10月18日國家郵政局郵政業安全監管信息系統實時監測數據顯示,2020年我國第600億件快件誕生等,電商、快遞板塊將明顯受益於此。而市場對此也給予了積極反饋,寶尊電商和百世集團分別上漲13.88%和10.77%,位居本週中概股等權重指數成分股中的漲幅前二名。
(2)金融科技行業風險出清,頭部金融科技企業明顯受益
金融科技行業近期迎來多項利好,在過去三個月裏,先後獲得主管部門的兩次正面表態,螞蟻集團的IPO亦開始展示帶動效應,多個助貸平臺的股價持續走高。具體而言,樂信本週上漲9.99%、金融壹賬通上漲6.68%、360金融亦上漲3.91%。
3、中概股跌幅TOP10
(1)受瑞信下調評級以及市場傳言影響,跟誰學創下上市以來最大跌幅
10月21日,瑞信分析師Alex Xie轉為看空跟誰學,評級從中性下調至弱於大盤,並將目標價從95美元大幅下調至71美元,預計第三財季的利潤率將受到激烈競爭的影響,並預計由於該公司錯誤地將重點放在正常價格的夏季項目上,夏季促銷活動中的轉化率將創下紀錄低點。另外,市場也傳言,跟誰學三季度實際收入低於20億,市場預期21.2億,三季度銷售費用20億,市場預期12億。
受瑞信下調評級以及市場傳言的負面影響,跟誰學本週暴跌37%,創下上市以來最大跌幅,並帶動多支中概股教育股下跌。
(2)多重利空消息衝擊,蛋殼公寓本週暴跌29.52%,股價創歷史新低
10月20日,蛋殼公寓(NYSE:DNK)公告稱其首席運營官(COO)顧國棟被曝已於近日離職,這距離其加入蛋殼僅16個月。
縱觀蛋殼上市以來,一方面,公司仍未走出虧損泥潭。從2017年至今,蛋殼公寓歸母淨利潤累計虧損超63億元人民幣。另一方面,公司負面消息纏身。從網傳變相裁員到套路房東、到CEO遭遇調查、再到網傳公司倒閉、跑路、再到高管離職,壞消息頻頻出現。
在多個利空衝擊下,蛋殼公寓在二級市場遭到了投資者冷落。從年初至今,蛋殼公寓的股價從13.9美元高點一路下跌,最低跌至2.19美元,跌幅超80%,最新收盤價為2.22美元/股。
二、重點公司動態
1.阿里巴巴近期大動作不斷:增持高鑫零售股份、啟動雙十一、認購螞蟻集團A股股份
增持高鑫零售股份:10月19日,阿里巴巴宣佈將透過淘寶中國以280億港元增持在內地經營大賣場的高鑫零售6808.HK約51%股權,完成後持有後者股權將增至72%。對此,富瑞發表研究報告,看好此舉,並維持對阿里巴巴「買入」評級,目標價為363港元。
啟動雙十一購物節:10月20日,天貓正式發佈「天貓雙11全球狂歡季」新玩法。今年雙11最大的變化是:不只在11月11日一天,消費者可分兩波購買,11月1日-3日是第一波,11月11日為第二波。對於消費者來説,雙11比往年多了3天,11月1日就可以付預售商品的尾款,提前10天收到貨。另外,天貓發佈了「雙11」第一份戰報:10分鐘直播成交額超去年全天。
認購螞蟻集團A股股份:10月21日,在科創板IPO獲註冊後,螞蟻集團在上交所更新了招股意向書和發行公告。而阿里巴巴已經同意認購螞蟻集團7.3億股A股股份。
2.京東迎戰雙十一:公佈由百億補貼和百億消費券組成的「雙百億計劃」
10月19日晚間,京東公佈京東雙十一活動時間,將從10月21日開始,一直持續到11月11日,為期22天。此外,京東同時公佈了由百億補貼和百億消費券組成的「雙百億計劃」,除了向用户提供商品補貼,還將提供地方政府消費券和各類優惠券。對此,投行巴克萊看好電扇巨頭的表現,並將京東目標價從83美元上調至89美元,也將阿里巴巴目標價從320美元上調至360美元。
3.拼多多創新舉措:「百億補貼」新玩法、上線疫苗預約服務、日訂單量成功過億
近日,拼多多「百億補貼」上線大牌美粧專區,在現有優惠的基礎上,進一步加大補貼力度,尤其是一些大牌產品再次刷新成了全網最低價。
自10月21日起,拼多多開始在北京、上海、廣州、深圳、長沙、南京、西安等全國30多座城市上線了流感疫苗預約接種服務,其中多數城市為市面上搶手的「現貨疫苗」,售價低至159元。
此外,十一長假前後,受益於整體社會消費提速,拼多多日訂單量峯值成功過億單。增量需求中很大一部分與農產品相關,在此帶動下,拼多多已成為全國最大的農產品線上平臺。
4.百度二次上市:計劃年底前在港上市
早在今年7月下旬,就傳包括李彥宏在內的高管分批見了些投行,正式啟動回港二次上市計劃。據悉,百度計劃今年底前在港完成二次上市。
5.新東方二次上市:計劃於本週尋求通過港交所聆訊
此前有消息稱,新東方計劃本週尋求通過港交所聆訊,最快本週末於港交所官網披露通過聆訊後的招股説明書。另外,野村證券近日發佈研報,維持對新東方股票的「買入」評級不變,並將其目標價設定為200美元。目前華爾街分析師對新東方股票的共識評級為「強烈建議買入」,目標價平均值為182.71美元。
三、小結與綜述
本週中概股等全權重指數下跌1.94%,標普500指數本週僅微跌0.53%,相比之下,中概股等權重指數跑輸標普500指數1.41%。雖然在59支成分股中,上漲或持平的支數(33支)要超過下跌的支數(26支),但是受在線教育板塊多支個股暴跌10%以上影響,尤其是跟誰學本週累計下跌37%,中概股等權重指數整體仍然跑輸大盤。
不過考慮到中概股匯聚了諸多來自中國的優質互聯網公司,典型代表如阿里巴巴、京東、拼多多、百度等,以及新興行業領跑者,如蔚來、理想汽車、小鵬汽車等,中概股等權重指數將明顯受益於中國經濟的產業升級與消費增長,進而仍然看好其長期表現。
編輯/Jeffy