巨亏1.33万亿!市场大屠杀,全球最大主权基金也难逃一劫

独家 2020/03/26 21:18  富途资讯

未能幸免!挪威财富基金已抹掉近八成的去年收益

3月26日,全球最大的主权财富基金——挪威财富基金表示,由于新型冠状病毒引发了全球市场暴跌,该基金今年初至本周三已损失1.33万亿挪威克朗(合1240亿美元)。

损失1.33万亿挪威克朗是什么概念?

如果是按今日汇率计算,1.33万亿挪威克朗约为8900亿元人民币。

我们此前盘点过挪威政府全球养老基金的收益与持仓:截至2019年年底,基金资产总值10.09万亿挪威克朗,2019年盈利1.692万亿挪威克朗,创下历史最高回报数额。

也就是说:2020年初至今的1.33万亿挪威克朗损失大约抹掉了去年78.6%的收益。

挪威财富基金2019年盈利1.692万亿挪威克朗

截至3月25日,挪威财富基金的资产总值为10.127万亿挪威克朗,股票投资占比65.3%,固定收益投资占比31.5%,非上市地产投资占比3.2%。(截至2019年年底,该基金70.8%投资于股权,26.5%投资于固定收益和2.7%投资于非上市房地产。)

年初至本周三 ,其主要资产类别即股票市场投资组合损失了22.82%,固定收益投资收益-0.06%,仅有非上市地产投资获得0.40%的收益,总回报-16.17%。

怎么办?基金负责人:将恢复投资股票的比例至70%

在挪威财富基金今天召开的新闻发布会上,市场风险投资总监Dag Huse介绍2019年该基金有关风险和回报的要点,基金负责人Yngve Slyngstad在卸任前对今年迄今为止的发展发表了评论。

因触发再平衡规则,负责人Yngve Slyngstad 表示,挪威主权财富基金将把其股票市场投资从目前的65.3%恢复至70%。他拒绝透露何时将投资股票的比例恢复到70%的水平,也拒绝评论在最近的市场崩盘期间是否购买了股票。

会上同时宣布Nicolai Tangen成为接替Yngve Slyngstad的新负责人、首席执行官。

基金新负责人Nicolai Tangen,也是对冲基金经理和慈善家

长期偏好科技股,但去年减持特斯拉

截至2019年底,挪威财富基金(又被称为「挪威政府全球养老基金」或「挪威主权财富基金」)最大的权益投资分别为$苹果(AAPL.US)$$微软(MSFT.US)$和Google母公司$谷歌A(GOOGL.US)$;苹果、微软、$雀巢(ADR)(NSRGY.US)$对业绩贡献最大;$阿里巴巴(BABA.US)$$腾讯控股(00700.HK)$则分别是该基金持仓股票投资规模的第8位、第15位,持仓量分别为519.92亿挪威克朗、340.56亿挪威克朗。

该基金投资过超1400家中国公司,截至2019年年末,其中按持仓市值大小排列,未区分A股和H股,前60名的是

据兴业证券2019年11月的报告《挪威主权财富基金的投资二十年》,挪威财富基金的重仓股主要具有四大特征:

  1. 持仓时间平均9年以上,40%以上公司持有超10年;

  2. 超过半数重仓个股来自于美国公司,行业配置上偏好科技板块;

  3. 偏好超大市值股票,近80%的持仓企业超千亿美元;

  4. 80%的持仓公司的市盈率低于30倍,业绩估值匹配较合理。

就在今年3月初,据彭博报道,挪威财富基金去年将其在$特斯拉(TSLA.US)$的持股比例从一年前的0.77%降至0.45%,减持是在去年特斯拉股价新一轮大涨之前。挪威政府全球养老基金曾质疑特斯拉的发展前景。这家基金一名高管2018年说,此基金只想投资「赚钱的公司」。

(附:挪威财富基金年报补充分析报告.pdf

编辑/Iris

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