图解|高瓴Q4:重仓Zoom加码医疗保健,清仓苹果、特斯拉等多家明星公司

独家 2020/02/15 17:41  富途资讯

北京时间2月15日,高瓴资本公布了最新的13F文件,即截至2019年12月31日的四季度持仓报告。

这一次高瓴持仓报告特点非常鲜明:减持多家明星中概,并清仓多家明星科技公司,包括苹果、蔚来、亚马逊、特斯拉、Facebook等......高瓴的钱到底流到哪里去了?

截至2019年底,高瓴前五大重仓股依次为:爱奇艺、百济神州、艾利科技、好未来、Zoom。

四季度,高瓴持有54家美股公司,市值合计为80.26亿美元,前10大持股占总持仓69.33%。三季度,高瓴持有64家美股公司,市值合计72.74亿美元。

四季度,高瓴资本新买入6只股票,增持了8只股票,减持13只股票,清仓了16只股票,27只股票持仓不变。

具体来看,本次13F主要有以下重要信息:

  • 新买入6只股票:重仓办公视频软件Zoom,拓展医疗保健领域布局

四季度高瓴新买入公司中,办公视频软件Zoom规模最大——截至四季度持有6916万股股票,市值为4.7亿,占总持仓的5.79%,为高瓴第五大重仓股。预估高瓴买入Zoom的平均成本为68.04美元,最新价为90.95美元。

眼下正值疫情防控期间,Zoom受云办公潮流刺激,股价大涨。不得不感叹,这布局确实超前!

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此外,高瓴还小额新入了另一家科技公司——$高通(QCOM.US)$

值得一提的是,其他四家公司都属于医疗保健领域,他们分别是$Viela Bio(VIE.US)$$Merus B.V.(MRUS.US)$$argenx N.V.(ARGX.US)$。其中Viela Bio买入规模最大,截至四季度末持有市值为1.25亿美元,在高瓴持仓中排第18名。

注:生物技术新锐VielaBio是一家独立的专注于治疗炎症、自体免疫疾病的生物医药公司。

  • 增持8只股票:加码优步和医疗保健领域

高瓴2019年二季度首次买入优步,三季度减持。四季度加仓,预计平均成本为42.97美元,当前价为39.66美元。优步为高瓴四季度末第六大持仓。

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除了优步之外,其他7家公司都属于医疗保健领域。其中$艾利科技(ALGN.US)$于2019年三季度新买入,四季度继续加仓。目前艾利科技为为高瓴四季度第三大持仓,占总持仓8.07%。

注:艾利科技创立于1997年,是一家牙科医疗设备公司,专注牙科相关CAD/CAM系统的设计、制造和销售。

随着生活水平提高,大众对医疗卫生和健康保健的需要越来越多、越来越细化、越来越高,高瓴如此大规模的拓展其在医疗领域的投资版图,这背后的逻辑值得我们思考。

  • 减持13只股票:9只为中概股

四季度高瓴的减持名单中,以中概股为主,按照减持幅度从高至低,依次为:$新东方(EDU.US)$(-78%)、$Sea Limited(SE.US)$(-64%)、$新濠博亚娱乐(MLCO.US)$(-50%)、$奈飞(NFLX.US)$(-47%)、$京东(JD.US)$(-26%)、$优信二手车(UXIN.US)$(-23%)、$拼多多(PDD.US)$(-21%)、$哔哩哔哩(BILI.US)$(-20%)、$好未来(TAL.US)$(-19%)、$阿里巴巴(BABA.US)$(-9%)、$爱奇艺(IQ.US)$(-7%)$LINE Corporation(LN.US)$(-7%)、$SmileDirectClub(SDC.US)$

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值得注意的是,尽管遭遇减持,截至四季度末爱奇艺和好未来仍分别是高瓴第一大和第四大持仓。

  • 清仓16只股票:清仓苹果、蔚来、亚马逊、特斯拉、Facebook

以下为高瓴四季度清仓的全部股票名单,其中不乏大家耳熟能详的明星公司:如$苹果(AAPL.US)$$华住(HTHT.US)$$58同城(WUBA.US)$$Square(SQ.US)$$蔚来(NIO.US)$$亚马逊(AMZN.US)$$特斯拉(TSLA.US)$$Facebook(FB.US)$$陌陌(MOMO.US)$等。

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高瓴从2019年三季度开始减持蔚来,减持幅度达68.12%,四季度则全部清仓。

值得一提的是,高瓴是蔚来上市前的重要投资者。2015年,高瓴资本领投蔚来1亿美元A轮融资,并在C轮及C+轮继续跟投蔚来。蔚来IPO时,高瓴持股比例达7.5%,是蔚来第三大股东。此外,2019年1月30日,蔚来汽车宣布发行6.5亿美元可转换债券,当时腾讯和蔚来分别认购3000万和1000万美元。

2019年,蔚来股价一路低迷,今年出现了小幅反弹。截至2月14日收盘价为3.77美元,仍远低于其发行价6.26美元。

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  • 前十大持仓中仅有2家公司无变动:百济神州稳居第二大持仓

高瓴四季度前十大持仓中,仅有2家公司持仓未变,分别是生物制药公司$百济神州(BGNE.US)$和保险公司$恩斯塔(ESGR.US)$

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最后来一张概览图。下图展示了高瓴资本2019年四季度买入和减持排名前五的公司:买入规模第一名——Zoom,减持规模第一名——新东方。

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总体来看,高瓴资本四季度前五大重仓股依次为:$爱奇艺(IQ.US)$(12.28%)、$百济神州(BGNE.US)$(11.3%)、$艾利科技(ALGN.US)$(8.18%)、$好未来(TAL.US)$(6.89%)、$Zoom视频通讯(ZM.US)$(8.86%)。

富途证券根据高瓴资本最新13F文件为大家整理$高瓴资本持仓(BK2123.US)$概念板块,可点击查看。

图片来源:whalewisdom.com

编辑|debby

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