为什么我不追5G、特斯拉概念这些热点?

观点 2020/01/15 21:12  南山之路

前言:这几个月以来,5G、特斯拉概念股可谓是如火如荼,以科技股为例,板块内翻倍的个股不在少数,而行业龙头股如立讯精密、汇顶科技等更是上涨 3-4 倍,卓盛微甚至半年上涨 10 倍!

无论是5G概念还是特斯拉概念,还有当初的猪肉股,我都没有上车也没有追涨,而且我也并没有为此感到沮丧。

这是为什么呢?今天我就好好聊聊这个话题。

以下是正文:

01

科技股、特斯拉概念股的狂飙

先简单回顾下这轮科技股和特斯拉概念股狂潮。

以国产芯片板块(BK0891)为例,2019年该板块大涨 77.7%,进入 2020年,还是没有停下上涨的脚步,开年以来大涨 10.62%!

而板块中的个股更是惊人,兆易创新从 2019 年的底部上涨超过 4 倍,韦尔股份上涨超过 5 倍,闻泰科技从底部上涨近 6 倍,最恐怖的还数 2019 年上市的新股卓盛微,半年多上涨近 10 倍!

早在几个月前就有传言国产特斯拉将会大幅降价,最近果真降价销售了,看起来在中国热卖是必然的了,也由此带火了一大票特斯拉供应链公司。

如赣锋锂业、长信科技、拓普集团、通富微电等都在 3 个月左右的时间就翻倍了,确实令人眼热。

既然如此,我为什么却没有及时上车,却又并不懊恼呢?


02

不熟不做是基本原则

我完全错过A股科技板块和特斯拉概念股的大爆发,原因实在太简单了。

因为我对A股科技股完全不熟,此前也从来没有认真关注研究过这个领域,不熟悉、不了解,错过就非常正常了。

也正因如此,错过这些板块也并不会让我觉得沮丧懊恼,尽管我的确会很羡慕。、

好的,有些人可能会说,既然错过了一开始的行情,现在大彻大悟,赶紧追进去也不赖嘛,毕竟这些股票行情这么好。

但是,我肯定不会盲目选择追入这些热点的。

我并不是说 5G、特斯拉概念股就一定会开始跌了,实际上我完全没有预测股价短期走势的能力。而且我倾向于认为,一旦热点成为趋势,很可能短期之内会不断创出令人惊诧的涨幅。

但我觉得,这些此起彼伏的热点其实非常难以把握。已经成为热点的公司,往往是因为涨得太多了才成为热点,再追进去很容易成为接盘侠。

我举个例子,据说现在长安汽车的业绩发布会已经有许多知名券商、投行去参加了,并且纷纷提高长安汽车的推荐价,可是在长安汽车股价迭创低点的时候,这些机构又在哪里呢?

去年的浙江龙盛突然暴涨 150%+,成为市场热门后,到如今股价已经相比最高点快腰斩了...

这样的例子还有很多,自南山入市 8 年来,我已经看到了数以百计的热门股被腰斩(-50%)、膝盖斩(-75%)甚至脚踝斩(-90%)!

举这些例子就是为了说明,股票市场就是这样的:当一家公司的股价不断下跌,进入历史级别的投资机会时,却往往是众人疑惑、恐惧和远离之时;

反之,如果一家公司的股价不断创新高,成为历史性的卖出点位时,却正是市场最力捧的时候。

不过,这只是一种关于市场先生的思考,我们最根本的立足点还是在于聚焦具有护城河、具有出色盈利能力、管理层地道的好公司。

猪肉股成为市场上最热门的话题时,南山也写下了自己的思考。

在 19 年 10 月份逛小区附近的果蔬超市时,发现此前价格贼贵的水果大都降价了,由此想到猪肉这种同样涉及民生并且重要性有过之而无不及的商品,必然也会降价的。

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当时的评论自然是嘲讽为主,但到了今天,我相信大家也都看到了新闻,猪肉虽然仍然很贵,但价格的确有了不小的降幅,而猪肉股普遍也在创下新高后回调了 20%-30%。

昨天,牧原股份出了一份惊人的业绩预告,预计 2019 年净利润 60亿~64亿,同比增长 1053.38%~1130.28%。

并且在 2019年的第一、二、三季度,净利润分别为 -5.41亿、3.85亿、15.43亿,而四季度单季净利润远远超过了前三季度之和。

这份业绩可以说非常惊人了,然而今天牧原股份的股价也不过是高开低走。

这可能会让部分人觉得很意外,为什么业绩预告这么好,股价却不应声上涨?这背后的逻辑其实不难理解,因为牧原股份 2019 年已经上涨了 209%,股价已经涨了许多了,很多利好已经在股价走势上提前兑现了。

不过,不管如何,错过了大机会就是错过了,我多少也是有一些反思和领悟的。


03

我的领悟

为什么我会完全忽视对科技股、特斯拉供应链和猪肉股的追踪呢?

这是我认真想过的问题,答案是,我可能当初真的对这些行业板块存在偏见。

由于养殖业的周期性和技术门槛低、行业相对成熟,并且该行业业绩造假频发的缘故,我对这个行业存在固有的偏见。

至于特斯拉供应链的企业,这些公司一部分是汽车产业链上的配件供应商,南山直觉的认为这个行业是比较复杂的,同时也是T B企业,不好分析跟踪,也就放弃了。

一部分是新能源(锂电池)环节的企业,我多少也是觉得看不懂这个行业未来的趋势(也可能是因为我精力不足而没看),所以暂时也就放弃了。

而科技股呢,则是由于 2018 年科技板块跌得妈都不认识了,所以也牢记了当时的一条防雷口诀:「沪深股市高科技」类的公司,万万碰不得!

没想到进入 2019 年,这些公司有如此惊人的涨幅,果然是不能轻易看扁某些行业和公司啊,惯性思维真的必须丢弃。

要想提前发现和布局牛股,我认为我需要做的事是,继续加大研究的覆盖面,特别是要去寻找市场悲观、估值处于底部的行业和公司,而不是去追热点。

在这些市场不看好的领域,必然充斥着悲观的评论和观点,我不能不加思考的盲从这些观点,而是应该要有独立的思考。

但是,如果没有提前做基本的认识和了解,就特别容易人云亦云,而往往在股价大幅下跌的时候,悲观的看法是绝大多数。所以自己的研究和分析实在是必不可少的环节。

不过,还是必须提醒自己的一点是,不管我如何努力,我都绝不可能抓住每一个机会。

事实上,我绝对只能抓住寥寥无几的好机会,因为好机会本身就是稀缺的,属于自己的好机会更是如此,而当这样的机会出现的时候,就必须坚决果断的下重注。

如果找不到这样的好机会,就应该继续执行适度分散的策略。

谨以此文,献给懊恼自己痛失良机、正在股市中煎熬的所有人~

编辑/Grace

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