港股行情回顾

上一交易日(6日)港股高开低走，回试两万六。恒指高开58点，报26262点已属暂时高，开市后倒跌，穿10天线(约26024点)，并回试两万六，曾挫202点，见26002点，之后喘稳曾再倒升。港股午后升穿今早开市高位，曾升72点，见26276点。

盘面上，旅游及观光、半导体、有色金属板块涨幅居前，短视频、恒大概念、奶制品板块普跌。个股方面，华虹半导体(01347.HK)收涨3.71%，中国铝业(02600.HK)收涨4.71%，快手(01024.HK)收跌4.71%，中国飞鹤(06186.HK)收跌4.35%。

港股前瞻

截至发稿，HS50指数跌0.8%，报25965.2点。

近期监管层和媒体发表了一系列的规范行业的举措，受到影响的主要有教育、游戏、电子烟、配方奶粉等等板块，这些动作导致市场疲于应对，影响了上升节奏。

周末消息面继续不友好。美国劳工部周五(8月6日)公布的就业报告显示，7月份美国经济增加了94.3万个就业岗位，多于预期的新增84.5万个就业岗位；失业率降至5.4%，低于5.7%的预期；平均时薪同比增长4%，环比增长0.4%，均超出预期。强劲数据使得市场预期美联储或将提前宣布缩表计划。另外疫情方向也在持续对市场造成困扰。

而港股互联网巨头阿里巴巴(09988.HK)和腾讯(00700.HK)亦再度遭遇利空消息，料将带动大盘下跌。而官媒喊话「缺芯」不是「炒芯」的理由，则对于前阵时间逆市上扬的芯片概念股是一定的情绪打击。在各种不利因素冲击下，应小心大盘回补缺口。

宏观消息一览

【2030年中国氢气需求量将达到3500万吨 在终端能源体系中占比5%】

根据中国氢能联盟的预计，到2030年，中国氢气需求量将达到3500万吨，在终端能源体系中占比5%。到2050年氢能将在中国终端能源体系中占比至少达到10%，产业链年产值约12万亿元。作为新能源产业的一个细分领域，氢能被认为是未来能源变革的重要组成部分。当前，全球氢能发展势头十分强劲，占全球GDP约52%的27个国家中，16个已经制定全面的国家氢能战略，还有11个国家正在制定国家氢能战略。

【金价创七周最大跌幅 因美国就业增长高于预期】

黄金创七周最大跌幅，此前公布的美国就业数据强于预期，引发了对美联储可能很快开始缩减货币刺激的预测。美国7月份就业增长创下近一年来最大增幅，失业率下降速度也快于预期。报告发布后，美元上涨，10年期国债收益率走高。黄金下跌，因为投资者担心美国经济改善和通胀上升将促使央行撤回空前的经济支持。低利率有助于提高黄金相对于有息资产的竞争力。金价可能创6月中旬以来的最大周跌幅。

【上半年全国新注册登记新能源汽车110.3万辆 同比增长2.34倍】

美港电讯APP 8月6日讯，乘联会数据显示，今年上半年，全国新注册登记汽车1414万辆，同比增加372.5万辆，增长35.8%；与2019年同期比，增加172.4万辆，增长13.9%。其中，新注册登记新能源汽车110.3万辆，同比增加77.4万辆，增长2.34倍；与2019年同期比，增加47.3万辆，增长74.9%，创历史新高。

【央视财经热评：「缺芯」不是「炒芯」的理由】

央视财经发文称，部分经销商恶意涨价，引发市场价格混乱，加剧市场恐慌情绪。汽车企业无奈选择大量囤货扫货，提高芯片库存，以抵御未来风险，进一步加剧「缺芯」的困境，导致恶性循环。在一些人眼中，「炒芯」似乎是「缺芯」的必然产物，但是当更多拿不到芯片的汽车企业扛不住，停产了甚至倒闭了，最终伤害的又是谁？「蒜你狠」变成「蒜你惨」的例子就在眼前。「缺芯」不是「炒芯」的理由。遏制价格违法行为，维护市场价格秩序，监管层决不会手软。与此同时，患难见真情，患难见人心，患难见诚信。希望所有经营者加强自律，不囤积居奇，不哄抬价格，以诚信经营维护市场价格稳定。

【应急管理部、公安部、人力资源和社会保障部联合召开重点平台经济企业安全生产和劳动权益保障宣贯会议，维护外卖骑手等劳动者安全和劳动权益】

为切实推动平台经济企业全面落实安全生产和劳动权益保障法律法规和政策规定，维护外卖骑手等劳动者安全和劳动权益，近日，应急管理部、公安部、人力资源和社会保障部相关司局联合召开重点平台经济企业安全生产和劳动权益保障宣贯会议。参加会议的美团及美团配送，阿里巴巴集团及盒马鲜生、饿了么，以及达达集团等有关平台经济企业围绕落实企业安全生产主体责任和加强劳动权益保障等工作情况进行专题汇报，表示将坚决树立安全发展理念，严格按照相关法规规定和三部门工作要求，进一步强化企业自我约束，从严从细加强企业安全管理和劳动权益保障工作，有效落实企业法律责任和社会责任，全力促进平台经济更加安全、稳健地发展。

【人民日报刊文：医疗美容 要最佳效果也要防不良后果】

美港电讯APP 8月9日讯，人民日报刊文指出，近年来，医疗美容行业迅速发展，越来越多的人选择通过医美实现变美的心愿。然而，其中的问题却不容忽视。一些医美机构在宣传过程中只谈「最佳效果」，不谈「不良后果」，容易使消费者忽视安全隐患。「相关部门应加强监管，尤其加大对网上医美店乱象的打击力度。」有从业人员表示，医美机构应严格按照广告法和医疗广告管理办法规定，依法取得医疗广告审查证明并按规定发布医疗广告，不发布虚假医疗广告以及虚假信息等。

个股消息一览

【微信：将自检自查微信青少年模式，诚恳应对民事公益诉讼】

8月6日，据正义网报道，北京市海淀区人民检察院在履行职责中发现，深圳市腾讯计算机系统有限公司的微信产品「青少年模式」不符合《中华人民共和国未成年人保护法》相关规定，侵犯未成年人合法权益，涉及公共利益。对此，6日晚间，微信做出回应。微信称：悉闻北京市海淀区人民检察院有关微信产品「青少年模式」相关公告的报道，我们将认真自检自查微信青少年模式的功能，并且虚心接受用户建议以及诚恳应对民事公益诉讼。

【阿里巴巴正在配合警方调查因一女员工指控上司和客户性侵】

阿里巴巴在电邮声明中说，其已把涉嫌违反公司政策和价值观的相关各方停职，并成立了一个内部特别工作小组来调查这件事，并支持警方正在开展的调查。阿里巴巴表示，公司执行对不当性行为「零容忍」的政策。据《新京报》报导，阿里巴巴CEO张勇周日在内网发帖，称得知此事后他感到「震惊、气愤、羞愧」，报导引述他的话称，HR团队和相关各级业务主管都应该为没有及时处理道歉、反思。阿里巴巴的调查组周六发布内部公告称，五名员工被停职——除涉案男员工被停职接受警方调查外，他的四位主管也被停职配合内部调查。

【TCL电子：控股股东拟增持不超过2000万股公司股份】

TCL电子(01070.HK)发布公告，控股股东TCL控股计划于未来12个月内透过T.C.L.实业控股(香港)有限公司于公开市场增持不超过2000万股公司股份。公告称，如TCL控股所告知，其对公司现时及未来前景和成长价值充满信心。

【SOHO中国：黑石收购事宜已获市场监管总局立案审查】

SOHO中国(00410.HK)及黑石集团旗下公司Two Cities Master Holdings II Limited（要约方）联合发布公告。公告称，于2021年8月3日，要约方收到中国国家市场监管总局于2021年8月2日签发的通知，对要约方根据《中国反垄断法》提交的申报正式立案审查。尽管该申报已获正式立案，要约方及SOHO中国仍可能被要求提供进一步信息及材料供监管机构审查。

【软银50亿美元收购罗氏股份，成最大股东之一】

8月4日，据媒体消息，孙正义旗下软银集团(SoftBank Group)，已经收购了罗氏(Roche) 50 亿美元(约323亿人民币)的股份，或成为罗氏最大投资者之一。据报道，一位知情人士表示，这项投资是对股价的直接押注，软银相信，罗氏旗下基因泰克(Genentech)部门被严重低估。目前全球来看，市值超过 1 万亿美元的企业只有 5 家，分别是微软(MSFT.O)、苹果(AAPL.O)、亚马逊(AMZN.O)、谷歌(GOOG.O)、脸书(FB.O)，均为科技公司。

【洛阳钼业拟25.1亿美元投资建设刚果(金)TFM铜钴矿混合矿项目】

洛阳钼业(03993.HK)发布公告，公司间接持有位于刚果(金)TFM铜钴矿80%权益。TFM铜钴矿拥有6个采矿权，矿区面积超1500平方公里，是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一，资源开发潜力巨大。TFM铜钴矿业务范围覆盖铜、钴矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，主要产品为阴极铜和氢氧化钴。2020年TFM铜钴矿总计生产18.26万吨铜和1.54万吨钴。

【大摩增持中远海控约625.37万股，每股作价约12.77港元】

香港联交所最新资料显示，8月3日，大摩增持中远海控(01919.HK)625.3715万股，每股作价12.7732港元，总金额约为7988万港元。增持后最新持股数目约为2.35亿股，最新持股比例为7.01%。

【大唐发电拟投资建设哈尔滨第一热电厂燃气调峰锅炉及配套热网项目 涉资约1.24亿元】

大唐发电(00991.HK)公布，董事会于2021年8月6日同意投资建设大唐黑龙江发电有限公司哈尔滨第一热电厂燃气调峰锅炉及配套热网项目，项目总投资约人民币1.24亿元，资本金占总投资的30%，约人民币0.37亿元。

【中航电子：控股股东中航科工终止筹划发行A股股票计划】

中航电子8月6日晚间公告，在审慎考虑市场状况和中航科工(00237.HK)实际情况等多种因素后，公司控股股东中航科工决定终止筹划发行A股股票计划。截至公告日，中航科工尚未向相关证券监管机构提交关于发行A股股票并上市的正式申请。

【康希诺生物：接种克威莎6个月后 中和抗体水平仍保持在较高水平】

8月5日晚间，康希诺生物(06185.HK)联合创始人、首席科学官朱涛就重组新型冠状病毒疫苗（5型腺病毒载体）克威莎的临床评价和应用效果进行了学术分享。朱涛表示，最新临床研究数据表明，初次免疫克威莎6个月后，中和抗体水平仍保持在较高水平。接种加强1针，体内中和抗体水平可增加约8倍。从目前进行的中和抗体交叉实验结果来看，当前疫苗对变异株具有保护效力。康希诺生物目前也正在开展针对变异株的新冠疫苗开发工作。

【「奈雪的茶」东莞多家店被检查存在问题，当地市监局督促整改】

美港电讯APP 8月6日讯，近日，广东东莞市场监督管理局对辖区内「奈雪的茶」(02150.HK)餐饮门店进行食品安全飞行检查，发现多个门店存在「食品处理区存在积水」「食品和非食品未分类存放」「未落实从业人员健康管理和食品安全自查问题」等问题，已由当地市场监管局跟进督促整改。据东莞市市场监管局8月5日消息，东莞市于8月3日进行前述检查，对7家「奈雪的茶」的许可情况、场所及原材料贮存情况等16大类52项检查项目进行检查并予以通报。

【中国心连心化肥中期股东应占溢利同比增长258.36%至6.46亿元】

中国心连心化肥(01866.HK)发布截至2021年6月30日止6个月中期业绩，该集团于期间取得收入约人民币75.73亿元(单位下同)，同比增长53.31%;母公司拥有人应占溢利6.46亿元，同比增长258.36%;每股基本及摊薄盈利55.1分。公告称，2021年上半年的期内溢利同比增长约237%至约8.89亿元，这主要是由于毛利增加约10.56亿元。期内溢利增幅被销售及分销开支增加8200万元;一般及行政开支增加9000万元;财务成本增加约8000万元、所得税开支增加约1.33亿元及其他收入减少4600万元所部分抵销。

【越秀地产前7个月合同销售额525.16亿元 同比增长19%】

越秀地产(00123.HK)发布公告，2021年7月，公司实现合同销售(连同合营公司项目的合同销售)金额约为人民币51.33亿元，同比下降约20%，实现合同销售面积约为19.66万平方米。2021年1月至7月，公司累计合同销售(连同合营公司项目的合同销售)金额约人民币525.16亿元，同比增长19%，累计合同销售面积约198.82万平方米。

【广汽集团前7个月汽车销量120.7万辆 同比增长19.68%】

广汽集团(02238.HK)发布公告，公司2021年7月汽车产量为16.37万辆，同比下滑19.10%，2021年1-7月累计产量为116.5万辆，同比增长16.56%;2021年7月汽车销量为18.05万辆，同比下滑1.86%，2021年1-7月累计销量为120.7万辆，同比增长19.68%。

【中国波顿预期全年净利同比增长超过40%】

中国波顿(03318.HK)发布公告，集团预期截至2021年6月30日止财政年度净利同比增长超过40%。

【世茂集团前7个月合约销售额1748.8亿元 同比上升25%】

世茂集团(00813.HK)公布集团截至2021年7月31日止七个月若干未经审核营运数据。集团于2021年7月的合约销售额约为人民币220.8亿元，合约销售面积为123.66万平方米。2021年7月平均销售价格为每平方米人民币17860元。截至2021年7月31日止七个月，集团的累计合约销售总额约为人民币1748.8亿元，集团的累计合约销售总面积为984.64万平方米，较去年同期分别上升25%及24%。截至2021年7月31日止七个月的平均销售价格为每平方米人民币17761元。

精选分析

【国泰君安：科技成长行情未到结束之时】

国泰君安证券认为，从历史复盘来看，科技成长行情结束的标志在于自身盈利周期被破坏或流动性预期环境的变化。往后看一方面科技成长的景气周期仍持续向上，二季度业绩预告展现的高景气有望持续；另一方面下半年稳增长压力下宽松难以逆转，流动性预期环境仍对科技成长友好。故当前科技成长随行情走高波动放大在所难免，但绝未到结束之时。此外科技成长筹码结构趋于集中的问题值得引起重视，拥挤的交易也在倒逼我们寻找其他好的方向。科技成长之外，盈利估值性价比极佳的周期成长品种以及向下无空间的券商等均值得关注。