鳳凰網港股|高盛發研報指,該行上調比亞迪2021-2025年DM-i混合動力車的交付預測,以及2022-2025年對外電池銷售的收入預測,以反映公司在汽車/電池業務中的強大產品發展動力,以及行業有利的需求條件。
在2020年的年度業績簡報中,比亞迪管理層宣佈將終止NCM電池的生產,並專門專注於基於LFP電池的製造和研發。儘管這一決定與全球汽車製造/電池製造同行不一致,但公司強調了LFP的可擴展性、成本效益和熱穩定性。
此外,公司在今年上半年內交付了15萬輛新能源乘用車(公司數據)。該行預計,受季節性、流行車型的產量增長和更多發佈的推動,到2021年底,其每月新能源汽車銷量將增加到5-6萬輛。高盛認為,年度最新銷售和渠道將推動全年新能源車銷售,以超過管理層40萬輛的指引。
故此,高盛將公司2021-23年淨收入預測上調3-5%,並將A/H股目標價分別由262元/308港元上調至266元/313港元,維持“買入”評級。