野村發表研究報告，將建設銀行(0939.HK)目標價由原來的7.64港元升至7.68港元，重申買入評級，並將銀行去年及今年的盈利預測分別上調6％和2％，以反映不良貸款撥備的正常化和正面的資產質素前景。該行亦將建行明年盈利預測下調0.9％，現時預料建行去年、今年和明年的盈利將按年下跌3.2％、上升9.3％，以及升11.5％，意味去年第四季盈利將有“V型”反彈。
野村表示，由於預期強勁的經濟復甦將令銀行資產質素改善，因此將建行去年信貸成本調低10個基點至1.16％。在經營環境改善，包括銀行貸款利率穩定的情況下，內地經濟持續復甦，刺激和寬鬆政策或會減少，該行估計建行去年淨息差為2.11％，今年淨息差為2.07％，而明年淨息差亦為2.07％。
該行又預期，預期建行2020至2022年的貸款總額，將分別按年增長12％、11％及10.5％。此外，為反映國企銀行轉移利潤的壓力較小，而令盈利能力提高，資產質素有望恢復，預料2020至2022年的股本回報率分別為11.5％、11.3％及11.3％。
