点评:
本次交易概述:本次交易的股权转让方BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG持有标的公司R+E公司100%股权,买方为千山药机拟在德国司图加特成立的全资子公司湖南千山(欧洲)有限公司,交易标的为R+E公司100%的股权及卖方对R+E公司的836804.508欧元的债权。具体实施步骤:(1)由千山药机出资410 万欧元注册成立千山欧洲。(2)由千山欧洲作为收购主体,出资210 万欧元收购R+E 公司100%股权。R+E 公司负债总额中包括对原股东BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG 负债836,804.508 欧元,收购完成后该负债将转为R+E 公司对千山欧洲的负债,如果R+E 公司2013 年净利润大于零,以2013年净利润的50%作为额外购买价格支付给原股东。(3)收购完成后,千山欧洲将根据德国相关法律,出资200 万欧元对R+E 公司增资,用于其主业相关的运营资金。
R+E公司基本情况:R+E 公司成立于1995 年,BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG 于2005 年收购其50%的股权,2010 年收购其剩余的50%股权,目前持有其100%股权。公司住所位于德国斯图加特市费尔巴赫Schmiden 地区,主要经营范围包括主要经营医疗/医药组装、包装设备的设计、制造和销售。
R+E 公司主要的产品有:(a)医用预灌封注射器针尖的组装设备。(b)医用塑料注射器组装机,包括胰岛素注射器、注射笔的组装。(c)真空采血管的生产线交钥匙工程,输液器的组装及包装设备。(d)婴幼儿液态奶过滤器组装设备。(e)上料提升机、震荡盘上料、直线震动轨道、包装设备。2012年6月30日,公司以人民币计算资产总额为1769万元,负债1916万元,所有者权益为-146万元;12年上半年公司营业收入为1274万元,净利润为-180万元。R+E 公司通过多年的经营和技术积累,该公司自动组装技术非常精湛。R+E 公司在世界范围内有大量潜在客户非常认可R+E 公司设备的质量,并且有很多大客户提出具体订单要求,因目前R+E 公司受生产规模及加工能力的限制致使很多国际上的大单无力签订。R+E 公司目前出现了产品供不应求,订单饱满,但因资金状况得不到缓解所形成经营上的非良性循环。千山药机收购R+E 公司后,在足够的资金保证下,通过合理的经营,扩大生产规模,完全可满足国际市场的需求。
點評:
本次交易概述:本次交易的股權轉讓方BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG持有標的公司R+E公司100%股權,買方為千山藥機擬在德國司圖加特成立的全資子公司湖南千山(歐洲)有限公司,交易標的為R+E公司100%的股權及賣方對R+E公司的836804.508歐元的債權。具體實施步驟:(1)由千山藥機出資410 萬歐元註冊成立千山歐洲。(2)由千山歐洲作為收購主體,出資210 萬歐元收購R+E 公司100%股權。R+E 公司負債總額中包括對原股東BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG 負債836,804.508 歐元,收購完成後該負債將轉為R+E 公司對千山歐洲的負債,如果R+E 公司2013 年淨利潤大於零,以2013年淨利潤的50%作為額外購買價格支付給原股東。(3)收購完成後,千山歐洲將根據德國相關法律,出資200 萬歐元對R+E 公司增資,用於其主業相關的運營資金。
R+E公司基本情況:R+E 公司成立於1995 年,BAVARIA INDUSTRIE-KAPITAL AG 於2005 年收購其50%的股權,2010 年收購其剩餘的50%股權,目前持有其100%股權。公司住所位於德國斯圖加特市費爾巴赫Schmiden 地區,主要經營範圍包括主要經營醫療/醫藥組裝、包裝設備的設計、製造和銷售。
R+E 公司主要的產品有:(a)醫用預灌封注射器針尖的組裝設備。(b)醫用塑料注射器組裝機,包括胰島素注射器、注射筆的組裝。(c)真空採血管的生產線交鑰匙工程,輸液器的組裝及包裝設備。(d)嬰幼兒液態奶過濾器組裝設備。(e)上料提升機、震盪盤上料、直線震動軌道、包裝設備。2012年6月30日,公司以人民幣計算資產總額為1769萬元,負債1916萬元,所有者權益為-146萬元;12年上半年公司營業收入為1274萬元,淨利潤為-180萬元。R+E 公司通過多年的經營和技術積累,該公司自動組裝技術非常精湛。R+E 公司在世界範圍內有大量潛在客户非常認可R+E 公司設備的質量,並且有很多大客户提出具體訂單要求,因目前R+E 公司受生產規模及加工能力的限制致使很多國際上的大單無力簽訂。R+E 公司目前出現了產品供不應求,訂單飽滿,但因資金狀況得不到緩解所形成經營上的非良性循環。千山藥機收購R+E 公司後,在足夠的資金保證下,通過合理的經營,擴大生產規模,完全可滿足國際市場的需求。