12月13日消息，中国养老金融50人论坛成立五周年年会今日在京召开，中国人民银行研究局副局长陈浩出席并发表主旨演讲。
中国人民银行研究局副局长 陈浩 陈浩认为，发达国家应对人口老龄化，高估了教育和科技的影响，日本行长当年提出人口老龄化，有人提出来我们没问题，为什么没问题？因为我们通过提高科技和教育，通过提高人力资本解决这个问题，事实证明不行。高估鼓励生育的效果，发达国家普遍实行各种政策鼓励生育，日本孩子上学基本上免费的，还是没能生。高估了养老保障制度作用，养老保障制度因为大家搞养老，作为宏观一点角度来看，养老是一个收入分配问题，收入分配是左口袋到右口袋、劳动人口到老年人口、从现在到未来的问题，它不增加财富总量，养老保障是收入分配，不做大蛋糕，还有养老产业作用，包括银发经济等等。
以下为发言实录：
尊敬的胡部长、董老师，各位领导，各位同事，大家上午好！
根据主办方的安排，下面我就中国人口转型向大家做一个汇报。
说实话为什么研究这个问题呢？也是因为工作的关系，因为研究宏观问题可能会涉及人口问题，所以对养老有一些关注。读一些前辈们的研究成果发现有一些问题有一些没讲透，所以说我也是站在人民银行研究人员的视角，对人口问题做一些研究给大家做一个汇报。
说实话大家是养老和人口问题的专家，我在这边讲这些真的是班门弄斧，更多希望听到大家的批评指正。
我汇报题目是“中国人口转型”，先说世界人口转型，因为人口问题谈的挺多的，计划生育谈人口爆炸，因为人口太多了所以计划生育，前些年说人口红利，说我们人口红利很多，现在又变成人口老龄化和少子化。所有这些现象是怎么发生的、彼此之间有什么联系吗，我感觉研究下来是这张图就是人口转型，这边分了四个阶段。
第一阶段是十九世纪的发达国家，当时的人口具有高出生率和高死亡率，到第二阶段进入工业化社会，这时候人的生活水平提高了，这时候死亡率是快速下降的，但出生率没有下降，导致什么现象呢？人口增长特别快，包括上世纪的中国和现在的非洲和19世纪发达国家都是这种状况。
随着收入进一步增长，这时候出生率开始下降了，跟我们20世纪预期不一样，大家觉得营养条件好，出生率会升高，事实上没有上升甚至没有持平，而是在快速下降，这时候死亡率下降不快了，这一个阶段造成人口红利，生育率快速下降，人口很年轻，不用带孩子了，所以第三阶段造成人口红利，第二阶段是人口爆炸，最后随着经济社会进一步发展出生率快速下降，跟低死亡率相匹配，这个阶段是我们现在看到老龄化和少子化，也就是前面各位专家、领导讲的很多发达国家的阶段，我们国家还处在第三阶段，还有10年人口红利，但已经要进入第四阶段了，所有阶段都来源于这张图。
其实我刚才讲了，转型结果在不同阶段有不同结果，这是我研究下来比较重要的体会，第二阶段是人口爆炸，所以我们要计划生育，第三阶段造成人口红利，人口红利我在这里想强调一个什么概念呢？它是一个展示的机会，人口红利用的很舒服，因为这些六七十年代的中国人都在劳动年龄，用起来特别舒服，这帮人像贪吃蛇，肚子里的食物迟早会变老，变老成为了社会负担，所以是暂时的。
机会的意思是这部分劳动力，年轻劳动力如果用的不好，不会对经济增长带来贡献，比方说上世纪东亚国家和拉美国家，他们劳动人口结构是一样的，都有人口红利，但是拉美国家普遍陷入了中等收入陷阱，东亚国家没有进入，所以它是个机会，暂时是机会。
第四阶段低出生率和低死亡率相适应人口老龄化和少子化，这部分我感觉人口老龄化谈得多、少子化谈得少，这两个概念事实上可以结合在一起，也可以分开。
关于人口转型我想说一点是人口转型之后这个世界将如何发展呢？是看不清的，为什么这么说呢？发达国家走在我们前面，其实它也是刚刚经历人口老龄化和少子化，我们看到了人口老龄化带来一些困难和问题，但是背后会怎么发展他们也刚刚经历，没有经历一个完整的周期。现在有研究表明人力发展指数在0.9以上生育率会上升，当然我们希望是好消息，中国离0.9差得很远，才0.7，所以转型之后我们现在还没有前车之鉴。
第二部分我想汇报发达国家应对人口转型过程中一些教训。第一部分是低估人口作用，为什么这么说？人口转型是两个世纪以来最大的事件，以前没遇到过，以前人口在农业社会都是增长很缓慢的，因为劳动生产率很低，工业革命之后生产率很高，但是马尔萨斯说人口几何增长是算术增长会导致贫困，他预测错了，所以他搞不清楚人口是怎么回事。习惯了长久以来人口快速增长，我们为什么要实行计划生育呢？因为当时人口太多了，第二阶段人口膨胀已经占满了我们的脑子，也没有预料到生育率的下降，马尔萨斯觉得营养条件生育率会上升，事实上没有上升，下降了，跟马尔萨斯预计的相反，现在发达国家到不了世代更替的平衡点2.1，生育率下降，因为女同志的机会点上升了，这是最核心的原因。
没有料到生育率下降如此之快，这里是人口惯性的作用，这一点极其重要，但是大家都把这个忽略掉了。我举一个例子，我们国家开始实行计划生育是七八十年代的事，但预计劳动力人口2025年下降，我们已经实行三四十年计划生育现在才下降，这就是人口惯性的力量。以后劳动力不够用，我们要让人口从减少或者从老龄化、少子化变为增加，那个时间也是三四十年，人口像一艘巨轮，刹也刹不住、动也动不了，这就是人口惯性。
经典的增长理论对人口重视不足，为什么重视不足？你想想马尔萨斯是人口几何增长，人不在经济模型考虑之列，所以说从马尔萨斯开始一直强调储蓄和资本积累作用，没有强调人口，为什么？因为人口很多，处在第二阶段人口很多，人口不成熟限制和经济增长因素，我们理论研究没有跟上，经济增长理论讲白了还是那一些，最近有一个类似增长理论。
第二个教训是搞不清人口与经济增长关系，人口与经济增长关系本身就复杂，可以降低资本导致经济增长下降，人口增长导致科技进步，因为人多了，科学家、企业家才会增多。人口与储蓄关系也是很复杂，比如老龄化，老龄化到底提高储蓄率还是降低储蓄率，老年人多了，老年人为了应对老去要多存钱，随着老去钱会花光。
劳动力和老年抚养比与经济相关，发达国家文献为什么研究与经济增长不相关或者负相关，一个原因是应该抽象出来，劳动力跟劳动抚养比更相关。老年人是负的，跟经济增长是负的，因为是负产出、负储蓄。年轻人少儿这部分比较麻烦，小的时候是负担，但是他对长期经济增长是有利的，因为他迟早会成为劳动力，发现这个关系很复杂，劳动力当然越多越好，这个东西复杂就搞不清了。
第三发达国家高度应对人口老龄化，高估了教育和科技的影响，日本行长当年提出人口老龄化，有人提出来我们没问题，为什么没问题？因为我们通过提高科技和教育，通过提高人力资本解决这个问题，事实证明不行。高估鼓励生育的效果，发达国家普遍实行各种政策鼓励生育，日本孩子上学基本上免费的，还是没能生。高估了养老保障制度作用，养老保障制度因为大家搞养老，作为宏观一点角度来看，养老是一个收入分配问题，收入分配是左口袋到右口袋、劳动人口到老年人口、从现在到未来的问题，它不增加财富总量，养老保障是收入分配，不做大蛋糕，还有养老产业作用，包括银发经济等等。
我想讲最核心的事是老年人是负储蓄、负产出，这一点是最根本的，你再怎么发展是零荷游戏、负荷游戏。
成功经验的措施是资本扩张与移民，资本扩张讲一个例子是日本，日本20年GMP是扩大了一倍，GDP没怎么增长，但是GMP是增长的，因为劳动力缺乏，这些资本必然向海外扩张。还有移民，移民是比较有效措施。
谈谈我国人口转型，这是三张图，我看到很多人口老龄化的文献，这种图画的少、曲线画的多。这是1950年、2019年和2050年，我们现在已经从金字塔转成长方形了，老年人有点多了，但还是尖尖的，人口还是很多，劳动力人口50—54、46—49，所以为什么说中国人口红利十年还有十年，但是它迟早会变红的，所以为什么说是暂时红利，会变红往上窜，这是暂时红利。底下人已经很少了，但中国劳动力人口还有很多，国家现在还能支撑6%的增长。
再看看2050年，这是联合国的数据，这个要跟大家汇报一下联合国数据是乐观的，总生育率按照1.69、1.70、1.71测算，按照有的官方数据来看我们总生育率比这个低的多。2050年呈倒金字塔型，底下儿童很少、劳动力人口也很少，红部分是最大的、最胖的，这是未来30年面临人口状况，如果要说人口要以人为本的话，这就是我们的本。
这个大家提的很多了，我们国家老龄化跟发达国家比，未富先老。转型更快，法国用100多年将近200年完成人口转型，我们从建国到现在也才多少年。
看看影响，影响我画了一个图，GDP增速这个图都有，还有劳动人口占比，2019年之后快速下降，这个很吻合，2010年劳动力占比达到高峰，也是增速在下降，接下来GDP增长大家可以画，不需要我去画，大家可以画。
这是负担，大家看这两条线多吻合，没错吧，政府养老金占GDP的比重与老年人抚养比，意味着到2050年政府养老金支出由现在6%左右增长15%以上，15%的GDP用来养老还不够，因为不完全靠政府，这只是养老，还没有说养小孩，少儿抚养比也是问题，负担有多重，这个图大家也画得出来。
说说我们跟几个主要国家的对比，我这边挑了中国跟美国、中国和印度，我们红线是中国，从劳动人口看现在比美国好，但是50年比美国差了，差很多，印度更没办法比了，劳动人口是经济增长的动力，老年抚养比是负担，就是背的包袱，我们老年抚养比超过美国了，大大超过了印度。
人口结构看中美印，中国比美国强，红的少，中间更胖，蓝的要少，印度没办法比，因为太年轻了，我们至少比美国强，这是2019年的。再看看2050年，红的比美国胖多了，蓝的比美国少多了，我们都是看比例，因为GDP就是跟比例有关系，印度更胖，但是它很年轻化，老年人也比较少，中国现在面临着中美战略竞争，跟印度也竞争，我们人口以人为本，这就是我们的本。2035年跟这个差不了太多，基本上是这个趋势。这是印度跟中国的，这个好画了，以前我们一直比印度高很多。
最后给大家汇报一下我们应该怎么做，就是一些思考，最主要是认清人口形式的转变，很多人为什么说犹豫生育不放开，前几年计划生育怎么现在又要搞成鼓励生育，不好转变，理解吧，没有意识到人口转型。
转变观念。我研究下来感觉，社会没有意识到人口红利是负债的，当时用的舒服，十年以后是负债了，因为这部分迟早会老掉。大家比较忽略的是人口惯性的反作用力，人口具有巨大反作用力，从现在开始鼓励生育都生不过来，要意识到教育和科技的作用，很多人觉得我们可以靠教育和科技，日本人经验证明没有效果。人口关系是跨代际的考量。
我们作为研究宏观问题的人员，还是生育为本，养老很重要，但还是要以生育为本。为什么呢？养老其实本质是收入分配，它是解决顶端变粗的问题，提高生育率是解决底端变细的问题，怎么应对老，简单方法是储蓄，生孩子是人口储蓄，养老制度改革是财富的储蓄，教育和科技是生产力的储蓄，多存东西。
关于养老制度改革，刚才也有领导谈到现收现付，现收现付简单易行，但是人口结构不变情况下是优势，但是人口结构变了就维持不下去了。现收现付是今朝有酒今朝醉，所以要存钱改成储蓄性养老体制。
要区分基本保障和个人账户，这两者我感觉大家理解的比较模糊，就是没有区分这两者，这两者其实有本质区别，不要放在一个框架下讨论，基本保障是社会保障网，个人账户是为了解决短期问题，基本保障是公共产品所以要全覆盖、无差别，个人账户是市场化产品，基本保障是财政兜的，个人账户是个人缴纳，缴费标准来看基本保障要保基本，促进可持续，后者可以提高，这是我对这些问题的看法，供大家批评指正，谢谢！
12月13日消息，中國養老金融50人論壇成立五週年年會今日在京召開，中國人民銀行研究局副局長陳浩出席並發表主旨演講。
中國人民銀行研究局副局長 陳浩 陳浩認為，發達國家應對人口老齡化，高估了教育和科技的影響，日本行長當年提出人口老齡化，有人提出來我們沒問題，為什麼沒問題？因為我們通過提高科技和教育，通過提高人力資本解決這個問題，事實證明不行。高估鼓勵生育的效果，發達國家普遍實行各種政策鼓勵生育，日本孩子上學基本上免費的，還是沒能生。高估了養老保障制度作用，養老保障制度因為大家搞養老，作為宏觀一點角度來看，養老是一個收入分配問題，收入分配是左口袋到右口袋、勞動人口到老年人口、從現在到未來的問題，它不增加財富總量，養老保障是收入分配，不做大蛋糕，還有養老產業作用，包括銀髮經濟等等。
以下為發言實錄：
尊敬的胡部長、董老師，各位領導，各位同事，大家上午好！
根據主辦方的安排，下面我就中國人口轉型向大家做一個彙報。
説實話為什麼研究這個問題呢？也是因為工作的關係，因為研究宏觀問題可能會涉及人口問題，所以對養老有一些關注。讀一些前輩們的研究成果發現有一些問題有一些沒講透，所以説我也是站在人民銀行研究人員的視角，對人口問題做一些研究給大家做一個彙報。
説實話大家是養老和人口問題的專家，我在這邊講這些真的是班門弄斧，更多希望聽到大家的批評指正。
我彙報題目是“中國人口轉型”，先説世界人口轉型，因為人口問題談的挺多的，計劃生育談人口爆炸，因為人口太多了所以計劃生育，前些年説人口紅利，説我們人口紅利很多，現在又變成人口老齡化和少子化。所有這些現象是怎麼發生的、彼此之間有什麼聯繫嗎，我感覺研究下來是這張圖就是人口轉型，這邊分了四個階段。
第一階段是十九世紀的發達國家，當時的人口具有高出生率和高死亡率，到第二階段進入工業化社會，這時候人的生活水平提高了，這時候死亡率是快速下降的，但出生率沒有下降，導致什麼現象呢？人口增長特別快，包括上世紀的中國和現在的非洲和19世紀發達國家都是這種狀況。
隨着收入進一步增長，這時候出生率開始下降了，跟我們20世紀預期不一樣，大家覺得營養條件好，出生率會升高，事實上沒有上升甚至沒有持平，而是在快速下降，這時候死亡率下降不快了，這一個階段造成人口紅利，生育率快速下降，人口很年輕，不用帶孩子了，所以第三階段造成人口紅利，第二階段是人口爆炸，最後隨着經濟社會進一步發展出生率快速下降，跟低死亡率相匹配，這個階段是我們現在看到老齡化和少子化，也就是前面各位專家、領導講的很多發達國家的階段，我們國家還處在第三階段，還有10年人口紅利，但已經要進入第四階段了，所有階段都來源於這張圖。
其實我剛才講了，轉型結果在不同階段有不同結果，這是我研究下來比較重要的體會，第二階段是人口爆炸，所以我們要計劃生育，第三階段造成人口紅利，人口紅利我在這裏想強調一個什麼概念呢？它是一個展示的機會，人口紅利用的很舒服，因為這些六七十年代的中國人都在勞動年齡，用起來特別舒服，這幫人像貪吃蛇，肚子裏的食物遲早會變老，變老成為了社會負擔，所以是暫時的。
機會的意思是這部分勞動力，年輕勞動力如果用的不好，不會對經濟增長帶來貢獻，比方説上世紀東亞國家和拉美國家，他們勞動人口結構是一樣的，都有人口紅利，但是拉美國家普遍陷入了中等收入陷阱，東亞國家沒有進入，所以它是個機會，暫時是機會。
第四階段低出生率和低死亡率相適應人口老齡化和少子化，這部分我感覺人口老齡化談得多、少子化談得少，這兩個概念事實上可以結合在一起，也可以分開。
關於人口轉型我想説一點是人口轉型之後這個世界將如何發展呢？是看不清的，為什麼這麼説呢？發達國家走在我們前面，其實它也是剛剛經歷人口老齡化和少子化，我們看到了人口老齡化帶來一些困難和問題，但是背後會怎麼發展他們也剛剛經歷，沒有經歷一個完整的週期。現在有研究表明人力發展指數在0.9以上生育率會上升，當然我們希望是好消息，中國離0.9差得很遠，才0.7，所以轉型之後我們現在還沒有前車之鑑。
第二部分我想彙報發達國家應對人口轉型過程中一些教訓。第一部分是低估人口作用，為什麼這麼説？人口轉型是兩個世紀以來最大的事件，以前沒遇到過，以前人口在農業社會都是增長很緩慢的，因為勞動生產率很低，工業革命之後生產率很高，但是馬爾薩斯説人口幾何增長是算術增長會導致貧困，他預測錯了，所以他搞不清楚人口是怎麼回事。習慣了長久以來人口快速增長，我們為什麼要實行計劃生育呢？因為當時人口太多了，第二階段人口膨脹已經佔滿了我們的腦子，也沒有預料到生育率的下降，馬爾薩斯覺得營養條件生育率會上升，事實上沒有上升，下降了，跟馬爾薩斯預計的相反，現在發達國家到不了世代更替的平衡點2.1，生育率下降，因為女同志的機會點上升了，這是最核心的原因。
沒有料到生育率下降如此之快，這裏是人口慣性的作用，這一點極其重要，但是大家都把這個忽略掉了。我舉一個例子，我們國家開始實行計劃生育是七八十年代的事，但預計勞動力人口2025年下降，我們已經實行三四十年計劃生育現在才下降，這就是人口慣性的力量。以後勞動力不夠用，我們要讓人口從減少或者從老齡化、少子化變為增加，那個時間也是三四十年，人口像一艘巨輪，剎也剎不住、動也動不了，這就是人口慣性。
經典的增長理論對人口重視不足，為什麼重視不足？你想想馬爾薩斯是人口幾何增長，人不在經濟模型考慮之列，所以説從馬爾薩斯開始一直強調儲蓄和資本積累作用，沒有強調人口，為什麼？因為人口很多，處在第二階段人口很多，人口不成熟限制和經濟增長因素，我們理論研究沒有跟上，經濟增長理論講白了還是那一些，最近有一個類似增長理論。
第二個教訓是搞不清人口與經濟增長關係，人口與經濟增長關係本身就複雜，可以降低資本導致經濟增長下降，人口增長導致科技進步，因為人多了，科學家、企業家才會增多。人口與儲蓄關係也是很複雜，比如老齡化，老齡化到底提高儲蓄率還是降低儲蓄率，老年人多了，老年人為了應對老去要多存錢，隨着老去錢會花光。
勞動力和老年撫養比與經濟相關，發達國家文獻為什麼研究與經濟增長不相關或者負相關，一個原因是應該抽象出來，勞動力跟勞動撫養比更相關。老年人是負的，跟經濟增長是負的，因為是負產出、負儲蓄。年輕人少兒這部分比較麻煩，小的時候是負擔，但是他對長期經濟增長是有利的，因為他遲早會成為勞動力，發現這個關係很複雜，勞動力當然越多越好，這個東西複雜就搞不清了。
第三發達國家高度應對人口老齡化，高估了教育和科技的影響，日本行長當年提出人口老齡化，有人提出來我們沒問題，為什麼沒問題？因為我們通過提高科技和教育，通過提高人力資本解決這個問題，事實證明不行。高估鼓勵生育的效果，發達國家普遍實行各種政策鼓勵生育，日本孩子上學基本上免費的，還是沒能生。高估了養老保障制度作用，養老保障制度因為大家搞養老，作為宏觀一點角度來看，養老是一個收入分配問題，收入分配是左口袋到右口袋、勞動人口到老年人口、從現在到未來的問題，它不增加財富總量，養老保障是收入分配，不做大蛋糕，還有養老產業作用，包括銀髮經濟等等。
我想講最核心的事是老年人是負儲蓄、負產出，這一點是最根本的，你再怎麼發展是零荷遊戲、負荷遊戲。
成功經驗的措施是資本擴張與移民，資本擴張講一個例子是日本，日本20年GMP是擴大了一倍，GDP沒怎麼增長，但是GMP是增長的，因為勞動力缺乏，這些資本必然向海外擴張。還有移民，移民是比較有效措施。
談談我國人口轉型，這是三張圖，我看到很多人口老齡化的文獻，這種圖畫的少、曲線畫的多。這是1950年、2019年和2050年，我們現在已經從金字塔轉成長方形了，老年人有點多了，但還是尖尖的，人口還是很多，勞動力人口50—54、46—49，所以為什麼説中國人口紅利十年還有十年，但是它遲早會變紅的，所以為什麼説是暫時紅利，會變紅往上竄，這是暫時紅利。底下人已經很少了，但中國勞動力人口還有很多，國家現在還能支撐6%的增長。
再看看2050年，這是聯合國的數據，這個要跟大家彙報一下聯合國數據是樂觀的，總生育率按照1.69、1.70、1.71測算，按照有的官方數據來看我們總生育率比這個低的多。2050年呈倒金字塔型，底下兒童很少、勞動力人口也很少，紅部分是最大的、最胖的，這是未來30年面臨人口狀況，如果要説人口要以人為本的話，這就是我們的本。
這個大家提的很多了，我們國家老齡化跟發達國家比，未富先老。轉型更快，法國用100多年將近200年完成人口轉型，我們從建國到現在也才多少年。
看看影響，影響我畫了一個圖，GDP增速這個圖都有，還有勞動人口占比，2019年之後快速下降，這個很吻合，2010年勞動力佔比達到高峯，也是增速在下降，接下來GDP增長大家可以畫，不需要我去畫，大家可以畫。
這是負擔，大家看這兩條線多吻合，沒錯吧，政府養老金佔GDP的比重與老年人撫養比，意味着到2050年政府養老金支出由現在6%左右增長15%以上，15%的GDP用來養老還不夠，因為不完全靠政府，這只是養老，還沒有説養小孩，少兒撫養比也是問題，負擔有多重，這個圖大家也畫得出來。
説説我們跟幾個主要國家的對比，我這邊挑了中國跟美國、中國和印度，我們紅線是中國，從勞動人口看現在比美國好，但是50年比美國差了，差很多，印度更沒辦法比了，勞動人口是經濟增長的動力，老年撫養比是負擔，就是背的包袱，我們老年撫養比超過美國了，大大超過了印度。
人口結構看中美印，中國比美國強，紅的少，中間更胖，藍的要少，印度沒辦法比，因為太年輕了，我們至少比美國強，這是2019年的。再看看2050年，紅的比美國胖多了，藍的比美國少多了，我們都是看比例，因為GDP就是跟比例有關係，印度更胖，但是它很年輕化，老年人也比較少，中國現在面臨着中美戰略競爭，跟印度也競爭，我們人口以人為本，這就是我們的本。2035年跟這個差不了太多，基本上是這個趨勢。這是印度跟中國的，這個好畫了，以前我們一直比印度高很多。
最後給大家彙報一下我們應該怎麼做，就是一些思考，最主要是認清人口形式的轉變，很多人為什麼説猶豫生育不放開，前幾年計劃生育怎麼現在又要搞成鼓勵生育，不好轉變，理解吧，沒有意識到人口轉型。
轉變觀念。我研究下來感覺，社會沒有意識到人口紅利是負債的，當時用的舒服，十年以後是負債了，因為這部分遲早會老掉。大家比較忽略的是人口慣性的反作用力，人口具有巨大反作用力，從現在開始鼓勵生育都生不過來，要意識到教育和科技的作用，很多人覺得我們可以靠教育和科技，日本人經驗證明沒有效果。人口關係是跨代際的考量。
我們作為研究宏觀問題的人員，還是生育為本，養老很重要，但還是要以生育為本。為什麼呢？養老其實本質是收入分配，它是解決頂端變粗的問題，提高生育率是解決底端變細的問題，怎麼應對老，簡單方法是儲蓄，生孩子是人口儲蓄，養老制度改革是財富的儲蓄，教育和科技是生產力的儲蓄，多存東西。
關於養老制度改革，剛才也有領導談到現收現付，現收現付簡單易行，但是人口結構不變情況下是優勢，但是人口結構變了就維持不下去了。現收現付是今朝有酒今朝醉，所以要存錢改成儲蓄性養老體制。
要區分基本保障和個人賬户，這兩者我感覺大家理解的比較模糊，就是沒有區分這兩者，這兩者其實有本質區別，不要放在一個框架下討論，基本保障是社會保障網，個人賬户是為了解決短期問題，基本保障是公共產品所以要全覆蓋、無差別，個人賬户是市場化產品，基本保障是財政兜的，個人賬户是個人繳納，繳費標準來看基本保障要保基本，促進可持續，後者可以提高，這是我對這些問題的看法，供大家批評指正，謝謝！
